Снимка: iStock

Въпреки че последните меки сесии може да са намалили настроенията на инвеститорите, важно е да се гледа напред, особено с най-големите акции от водород. Според Международната агенция по енергетика водородът е предизвикал значителен интерес. Всъщност през 2019 г. се посочва, че чистият водород „...в момента се радва на безпрецедентен политически и бизнес импулс, като броят на политиките и проектите по света се разраства бързо“.

Може да се каже, че дори най-добрите водородни акции за растеж, които да се купуват, не могат да живеят само от разкази, коментира анализатор от Investor Place. За щастие, тези резултати вещаят много добре за основната индустрия. Според Grand View Research глобалният пазар за производство на водород достигна оценка от 129.85 милиарда долара през 2021 г. Освен това анализаторите прогнозират, че секторът ще се разшири с кумулативен годишен темп на растеж от 6.4% от 2022 до 2030 г.

Ето каква е уловката. В кулминацията на прогнозирания период водородната индустрия трябва да има общи приходи от 225.55 милиарда долара. Като се имат предвид последните геополитически горещи точки, тази оценка може да бъде подценена. Ето защо си струва да помислите за закупуване на акции от водород за растеж.

Nel (NLLSF)

Със седалище в Осло, Норвегия, Nel е глобална компания, предоставяща решения за производство, съхранение и разпределение на водород от възобновяеми енергийни източници. Въпреки привидно рисковия си характер – да се търгува на извънборсовия пазар – NLLSF представлява солиден изпълнител. Например, през последната година акциите спечелиха близо 18% от стойността на собствения капитал. За новата година тя е с близо 19% повече.

Но Nel ще изисква огромно търпение от страна на инвеститорите, дори сред акциите от водород, които обикновено представляват по-рисков профил. Например, на базата на последната година, нейните оперативни и нетни маржове се класират доста под рентабилността. Естествено, други свързани показатели, като възвръщаемост на собствения капитал и възвръщаемост на активите, също плуват в червено мастило.

От друга страна, това не е чисто спекулативна идея. По-специално, компанията разполага със стабилен баланс. Съотношението на парите към дълга е 22.16, изпреварвайки 81.63% от конкурентите. И накрая, анализаторите, покриващи акциите, определят NLLSF като консенсусно задържане. Все пак средната им ценова цел е 1.72 долара, което означава над 8% потенциал за повишение.

Shell (SHEL)

Гигант сред световните големи петролни компании, Shell очевидно си създаде име във въглеводородната индустрия. Компанията обаче също така се гмурка във водородната екосистема. Според нейния уебсайт компанията ще построи Holland Hydrogen I, която ще бъде най-голямата европейска централа за възобновяем водород, след като заработи през 2025 г. През последната година SHEL спечелиха близо 17% от стойността на собствения капитал.

Въпреки своята релевантност и солидно представяне на пазара, Shell предлага обективно дисконтирана инвестиция. Понастоящем пазарът оценява SHEL 12-месечен коефициент от 5.28. Като отстъпка от приходите, Shell се нарежда по-добре от 64.66% от конкуренцията.

От оперативна гледна точка, компанията се представя повече от добре. Тригодишният ръст на приходите е 9.2%, което е над почти 70% от тези на конкурентите й. Освен това нетният марж е малко над 11%, изпреварвайки над 63% от съперниците си.

Що се касае Уолстрийт, анализаторите, покриващи SHEL, ги определят като консенсусна умерена покупка. В допълнение, средната им ценова цел е 65.76 долара, което означава над 9% потенциал за повишение. По този начин това прави надеждно влизане сред водородните акции за растеж за закупуване.

Air Products & Chemicals (APD)

Със седалище в Пенсилвания, Air Products & Chemicals има основен бизнес, който включва продажба на газове и химикали за промишлени цели. Следователно, компанията представлява фундаментално надежден и понастоящем подходящ кандидат за акции от водород за растеж. Едва доловимо потвърждавайки тази точка, APD спечелиха близо 19% от стойността на собствения капитал през последната година.

Но APD наскоро се сблъскаха с определени спънки. От началото на януари APD загубиха близо 9% от пазарната си стойност. Въпреки това, според собствените изчисления на Gurufocus.com за справедлива пазарна стойност (FMV), Air Products се оценява като умерено подценена.

От оперативна гледна точка, компанията наистина оживява. Понастоящем тригодишният ръст на приходите е 12.3%, изпреварвайки 70.38% от конкурентите в сектора. В крайна сметка нетният марж на компанията достига 17.61%, което е над 86.33% от индустрията. Освен това възвръщаемостта на собствения капитал достигна 16.55%, което отразява висококачествения бизнес.

И накрая, анализаторите на Уолстрийт определят APD като консенсусна умерена покупка. Средната им ценова цел е 330.91 долара, което означава над 18% потенциал за повишение.

Bloom Energy (BE)

Базирана в Калифорния, Bloom Energy произвежда и предлага на пазара горивни клетки от твърд оксид, които произвеждат електричество на място. Според публичния й профил, горивните клетки на Bloom се субсидират от правителствени програми за стимулиране на зелената енергия. Към 2020 г. Bloom е инсталирала около 600 мегавата горивни клетки. През последната година BE спечелиха над 12% от стойността на собствения капитал.

Допълнително генерирайки вълнение на инвеститорите, BE се повишиха с почти 17% от началото на януари. Въпреки това, намирането на повече оправдание за наддаването на Bloom ще изисква известно търпение и вяра. Но финансите й биха могли да се нуждаят от много работа.

От оперативна гледна точка тригодишният ръст на приходите е с 1.8% под паритета. Това не е необичайно за нисшата индустрия, но очевидно не е голямо развитие. Освен това неговите маржове на печалба се класират добре в червените дълбини. Плюс това, нейната Z-оценка по модела на Алтман (също в отрицателна територия) отразява проблемно предприятие.

И все пак Уолстрийт смята, че това е една от водородните акциите за растеж, които трябва да се купят. Анализаторите определят BE като консенсусно умерено купуване с целева цена, предполагаща над 30% потенциал нагоре.

FuelCell Energy (FCEL)

Специалист по горивни клетки, FuelCell Energy проектира, произвежда, управлява и обслужва директни електроцентрали с горивни клетки. Освен това, в публичния й профил се посочва, че технологията на компанията е алтернатива на традиционното производство на електроенергия чрез изгаряне и допълва непостоянните източници на енергия, като слънчеви и вятърни турбини. От началото на януари FCEL спечелиха над 27% от стойността на собствения капитал.

Въпреки това, FCEL се нареждат сред най-рисковите водородни акции за растеж. Например, през последните 365 дни акциите се сринаха с почти 36%. От финансова гледна точка не е трудно да се разбере защо. По-специално, тригодишният ръст на приходите е над 32% под паритета. Също така, нетният марж падна в отрицателна територия.

Ако това не е достатъчно, Gurufocus.com предупреждава, че FuelCell представлява възможен капан за стойности. С това казано, компанията се възползва от сравнително стабилен баланс. Например съотношението на парите в брой към дълга е 4.39, изпреварвайки почти 70% от конкурентите си.

В момента анализаторите на Уолстрийт смятат FCEL за консенсусно задържане. Въпреки това, средната им ценова цел е 3.95 долара, което означава почти 17% потенциал за повишение.

Ballard Power Systems (BLDP)

Едно от най-популярните спекулативни имена сред водородните акции за растеж, Ballard Power Systems е разработчик и производител на продукти с горивни клетки с протонна обменна мембрана за пазари като тежкотоварни двигатели, преносимо захранване, обработка на материали, както и инженерство услуги. От началото на януари, BLDP спечели близо 22% от стойността на собствения капитал.

Това обаче не е цялата история. През последната година акциите се сринаха с близо 40%. Следователно BLDP е само за тези, които искат да дадат всичко от себе си – и могат да приемат последствията, ако този залог се обърка. Шансовете са, че вероятно ще успеят.

Gurufocus.com също предупреждава, че Ballard Power представлява възможен капан за стойност. В момента компанията страда от намаляващ растеж и отрицателни маржове. Въпреки това, на положителния фронт, Ballard се отличава със силен баланс. Също така, пазарните цени на BLDP са 1.46 пъти счетоводната стойност, което е по-ниско от близо 63% от конкурентите й.

Като ясно предупреждение анализаторите на Уолстрийт определят BLDP като консенсусна умерена продажба. Въпреки това последният й индивидуален рейтинг за покупка (от Кристофър Саутър от B. Riley Financial) прогнозира целева цена от 9 долара, което предполага над 56% потенциал нагоре.

Plug Power (PLUG)

Фокусирайки се върху разработването на системи с водородни горивни клетки, Plug Power непрекъснато привличаше спекулативен интерес сред тези, които търсят жизнеспособни водородни акции за растеж за покупка. В крайна сметка компанията има за цел да замени конвенционалните батерии в оборудване и превозни средства, задвижвани с електричество. От началото на януари PLUG акциите спечелиха над 20% от стойността на собствения капитал.

Подобно на някои от другите водородни акции за растеж, Plug Power ще изисква значително търпение. Като чиста водородна идея, тя може да предизвика дива волатилност. Например, през последната година акциите се сринаха с 33%. Естествено, това няма да вдъхне доверие.

Нито пък финансовият профил, като Plug Power страда от дълбоко отрицателни маржове на печалба. Относно горната линия, обстоятелствата звучат сравнително по-добре. Тригодишният ръст на приходите е 4.2%. Въпреки това, той е малко над средното представяне за индустрията.

Въпреки значителните предизвикателства, анализаторите, покриващи акциите, определят PLUG като консенсусно силна покупка. Също така средната им ценова цел е 29.42 долара, което означава почти 101% потенциал за повишение.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Рекорден ръст на акциите на AMC

Ще се увеличи ли загубата на Nio?