Снимка: iStock

Alphabet е петата по големина компания в света с пазарна капитализация от 2 трилиона долара и е достигнала тази позиция благодарение на господството си на световния пазар на търсачки, бързо развиващия се бизнес с облачни изчисления и силния си дял на пазара на дигитална реклама, коментират от The Motley Fool.

Технологичният гигант вече внедрява инструменти за изкуствен интелект (ИИ) в ключовите си бизнеси, за да гарантира, че може да поддържа здравословни нива на растеж в дългосрочен план. Инвестициите на Alphabet в ИИ изглежда дават плодове.

Приходите на компанията от Google Cloud са се увеличили с 28% на годишна база през първото тримесечие, заедно със стабилен растеж в други сегменти. Новите инструменти за търсене и реклама на Alphabet, задвижвани от ИИ, също набират скорост, което предполага, че компанията може да е в началото на силна крива на растеж.

Има обаче друг технологичен гигант, който е постигнал по-силна възвръщаемост от Alphabet през последните три години и се възползва максимално от бързо нарастващото приемане на ИИ в дигиталното рекламно пространство. Нека разгледаме по-отблизо това име и да проверим защо то би могло да изпревари пазарната капитализация на Alphabet през следващите три години.

Meta Platforms се представи по-добре от Alphabet и тази тенденция може да продължи.

Акциите на Meta Platforms (META 1.68%) постигнаха впечатляващи печалби от 181% през последните три години, лесно изпреварвайки 40%-ния скок на Alphabet през този период. По-силният скок на акциите на Meta може да се обясни с по-бързия растеж на печалбата и печалбата на компанията.

Последните ѝ резултати показват, че тя може да продължи да расте по-бързо от Alphabet и през следващите три години. Приходите на гиганта в социалните медии се увеличиха с 16% на годишна база през първото тримесечие, с 4 процентни пункта по-бързо от Alphabet през същото тримесечие. Коригираната печалба на Meta скочи с 37% на годишна база през първото тримесечие до 6.43 долара на акция, надхвърляйки 20%-ното увеличение за Alphabet (след изключване на 8 милиарда долара нереализирани печалби от нетъргуема инвестиция в акции на частна компания).

Meta Platforms се възползва от увеличение на потребителската си база, скок в броя на осъществените рекламни импресии и силен ръст на средната цена на реклама. По-конкретно, компанията завърши тримесечието с 3,43 милиарда активни потребители дневно в цялото си семейство приложения.

Междувременно, интеграцията на рекламни инструменти, базирани на изкуствен интелект, ѝ помогна да регистрира 5% увеличение на броя на осъществените рекламни импресии и 10% скок в средната цена на реклама. Средната цена на реклама се е увеличила с 6% през същото тримесечие на миналата година.

Главният изпълнителен директор Марк Зукърбърг заяви по време на последната конференция за приходите на компанията, че рекламните ѝ инструменти, базирани на изкуствен интелект, набират популярност сред рекламодателите поради способността им да увеличат възвръщаемостта на изразходваните рекламни средства. Препоръките за съдържание, базирани на изкуствен интелект, на компанията водят до увеличаване на ангажираността в платформите ѝ Facebook, Instagram и Threads.

Според Зукърбърг:

Изкуственият интелект вече ни е направил по-добри в насочването и намирането на аудитории, които ще се интересуват от техния продукт, отколкото много бизнеси самите, и това продължава да се подобрява. А сега изкуственият интелект генерира и по-добри творчески възможности за много бизнеси. Мисля, че това наистина предефинира какво е рекламата в агент с изкуствен интелект, който осигурява измерими бизнес резултати в голям мащаб.

Той каза, че вярва, че рекламата би могла да допринесе по-голям дял за световната икономика в дългосрочен план благодарение на подобрената производителност, осигурена от изкуствения интелект. Оказва се, че неговата компания смята, че може да генерира приходи от генеративен изкуствен интелект между 460 и 1,4 трилиона долара до 2035 г. Това ще бъде значителен скок спрямо приходите от 2 до 3 милиарда долара, които Meta очаква да генерира от своите продукти с генеративен изкуствен интелект през 2025 г.

Анализаторите очакват Meta да генерира 186,5 милиарда долара приходи през 2025 г., което означава, че има много място за растеж на печалбата ѝ през следващото десетилетие благодарение на изкуствения интелект. Затова компанията реши да увеличи инвестициите си в инфраструктура с изкуствен интелект тази година. Тя увеличи прогнозата си за капиталови разходи (capex) за 2025 г. до диапазон от 64 до 72 милиарда долара, в сравнение с по-ранната оценка от 60 до 65 милиарда долара. Зукърбърг казва, че увеличените капиталови разходи през 2025 г. ще бъдат насочени към подкрепа „както на генеративния изкуствен интелект, така и на основните бизнес нужди“. Това е интелигентен ход от дългосрочна гледна точка, като се има предвид огромната възможност за приходи на крайния пазар, която Meta вижда в изкуствения интелект през следващото десетилетие.

По-силният ръст на печалбите може да помогне на Meta да стане по-голяма компания от Alphabet.

Meta е седмата по големина компания в света с пазарна капитализация от 1,5 трилиона долара. Това я поставя зад Alphabet, която в момента има с 33% по-голяма пазарна капитализация. Meta обаче може да преодолее тази разлика през следващите три години, като осигури по-силен скок в печалбите, което е видно от графиката по-долу.

За сравнение, очаква се печалбите на Alphabet да скочат с почти 7% през следващата година, последвано от 14% увеличение през 2027 г. Ако приемем, че печалбите на Meta се увеличат до 32,90 долара на акция през 2027 г. и акциите се търгуват на цена 28 пъти печалбата по това време, в съответствие с коефициента на печалба на Nasdaq-100 (използвайки индекса като показател за технологични акции), цената на акциите ѝ може да скочи до 954 долара. Това би било увеличение с 60% спрямо сегашните нива.

Така че има голяма вероятност солидният ръст на печалбите на Meta да се превърне в солидни печалби на пазара през следващите три години. В момента акциите се търгуват на цена, 23 пъти по-висока от печалбата, така че инвеститорите могат да ги купят с отстъпка в сравнение с по-широкия индекс. Освен това, по-бързият растеж на печалбите на Meta може да накара пазара да ги възнагради с премийна оценка, което би могло да е достатъчно, за да помогне на акциите на „Великолепната седморка“ да станат по-големи компании от Alphabet.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Как Тръмп направи почти невъзможно намаляването на лихвите от Фед?

Инвеститорите се насочват към Европа и Япония