Снимка: iStock

Сезонът на печалбите е тук, носейки повишена нестабилност и колебания на по-широки пазари, както и на отделни акции. Американските фондови пазари обаче са достатъчно големи и диверсифицирани, за да предложат на инвеститорите широк избор не само за защита на портфейлите си, но и за получаване на прилична печалба. Днес ще разгледаме три сигурни акции за несигурен пазар, коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace.

От началото на септември наблюдаваме повишена волатилност в много домашни любимци на Уолстрийт. Ясно е, че инвеститорите искат да знаят как могат да защитят инвестициите си в случай на значителен спад в цените на акциите.

Неотдавнашно проучване на Густав Алпстген и Серкан Саманци от Кралския технологичен институт по технически науки, Стокхолм, Швеция, посочва нестабилността като „мярка, която улавя степента на несигурност в движението на цените на финансовите активи. Необходимостта на инвеститорите да управляват нестабилността се изясни болезнено през миналия век, особено по време на внезапни сривове и продължително усвояване на световните фондови пазари“.

Авторите подчертават значението на управлението на волатилността „или чрез мерки за намаляване на риска, или като се залага на неговата посока“. В резултат на това диверсификацията и хеджирането излизат на преден план. И двете помагат на инвеститорите да намалят риска, въпреки че методите за намаляване на риска са различни.

Чрез диверсификация инвеститорите могат да разпределят капитала си в различни видове инвестиции и различни акции. По този начин тяхната експозиция към всеки актив е ограничена и значителният спад не може да причини големи щети на портфейла. Междувременно инвеститорите или търговците хеджират, за да намалят или напълно да компенсират загубите, като имат противоположна позиция в същия или свързан актив.

Ето три стабилни акции за портфейла в тези нестабилни времена, според Гегел.

Amplify BlackSwan Growth & Treasury Core ETF (SWAN)

Първата акция е индексен фонд (ETF) с опционна стратегия, която може да бъде подходяща за редица портфейли. Притежателите на фондове имат достъп до индекса S&P 500 при хеджиране, за да избегнат значителни загуби на падащите пазари. Неговите мениджъри инвестират около 90% от средствата на фонда в американски държавни ценни книжа с различни падежи. Останалата част от активите са кол опции на SPDR S&P 500 ETF Trust с две различни дати на упражняване.

Първо малко терминология. Като ETF, Spy предоставя достъп до обикновените акции на индекса S&P 500. Въпреки това, SWAN осигурява излагане на опции за дългосрочно предвиждане на капитала (LEAP) на SPY. Те са с дълги дати, обикновено от една до две години.

„Кол-опция“ е договор между собственика (купувача) и автора (продавача) на опцията. Собственикът има право (но не и задължение) да купи актив, като акции, за определено време, като седмица, месец или година.

ITM означава, че опцията има вътрешна стойност. По този начин собственикът на опционалния договор може да продаде ценни книжа над сегашната си цена.

Тъй като експозицията на SPY се осъществява посредством опции за задържане, SWAN има ограничен риск от спад. Този риск не може да бъде по-голям от премията за опции, платена за закупуване на LEAP опциите във фонда. И това е около 10% от общата сума на инвестираните средства.

Досега тази година SWAN е нараснала с повече от 11%. Важно е да се отбележи, че SWAN не осигурява хеджиране (или защита) за текущите акции в портфейла. Инвеститорите, които планират да купят SPY скоро, но са загрижени за краткосрочния риск от спад и не искат да създават свои собствени опции, могат да обмислят закупуването на ETF.

Costco (COST)

Базираната във Вашингтон компания Costco е вторият по големина световен търговец на дребно по приходи след Walmart (NYSE:WMT). Компанията определено се превърна в една от печелившите акции на фона на новата коронавирусна пандемия. Ценните книжа на компанията са се увеличили с повече от 28% от началото на годината, което означава, че те са на бичи пазар. На 14 октомври акциите достигнаха безпрецедентен връх. За сравнение, индексът S&P 500 нарасна с около 16%.

В състава на групата работят около 800 склада. Повече от 550 са в САЩ, следвани от тези в Канада, Мексико, Великобритания, Япония, Корея и др. Тя също така управлява сайтове за електронна търговия в повечето от тези страни.

По-рано през септември търговецът на дребно обяви данните за четвъртото тримесечие и фискалната 2020 година. Тримесечните нетни продажби възлизат на 52.28 милиарда долара, нараствайки с 12.5% на годишна база. По същия начин нетните продажби за фискалната година са се увеличили с 9.3% и са достигнали 163.22 милиарда долара.

Тримесечната нетна печалба възлиза на 1.389 милиарда долара, или 3.13 долара за разредена акция. Преди една година тези цифри бяха 1,097 милиарда долара и 2.47 долара за една разредена акция съответно. И накрая, нетната печалба за годината възлиза на 4.00 милиарда долара, или 9.02  долара за една разредена акция. Миналата година компанията отчете 3.66 милиарда долара, или 8.26 долара за една разредена акция, както следва.

Инвеститорите приветстваха тези резултати. Много хора биха желали да купят COST акции, особено по време на потенциален краткосрочен спад.

National Grid (NGG)

Повечето търсачи на дивиденти поставят комуналните услуги високо в своя изследователски списък, а най-новото ни попълнение , National Grid, идва от полезното пространство. Базираната във Великобритания международна група притежава и управлява значителна част от Британската газова и електрическа инфраструктура. Освен това тя обслужва потребителите в североизточната част на САЩ.

През юни Националната мрежа публикува резултатите за цялата 2019/20 година. Оперативната печалба възлиза на 3.5 милиарда паунда (около 4.53 милиарда долара), нараствайки с 1% на годишна база. Въпреки това, законната оперативна печалба възлиза на 2.8 милиарда паунда (около 3.62 милиарда долара), намалявайки с 3%. Програмите за ефективност означават спестявания от 100 милиона паунда (около 129.33 милиона долара).

Главният изпълнителен директор Джон Петигрю беше доволен от резултатите, когато каза: „националната мрежа постигна добър напредък през 2019/20 г. Поддържахме високо ниво на надеждност във всички наши мрежи и осигурихме добри финансови резултати. Нарастването на активите с 9% беше подкрепено от рекордни инвестиции в размер на 5.4 милиарда паунда. Постигнахме постоянен напредък в регулирането в Обединеното кралство, активно реагирахме на предизвикателствата в долната част на Ню Йорк, като продължихме да развиваме портфейлите си от интерконектори и възобновяеми енергийни източници.“

NGG акциите паднаха с около 3% от началото на годината. Търсенето на комунални услуги обикновено остава относително стабилно, независимо от това как се държи икономиката или други акции. Ето защо, според Гегел, е уместно да се запазят акциите на комунални услуги като National Grid в дългосрочен портфейл.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

4 отбранителни акции, жизненоважни за националната сигурност

7 евтини акции под 1 долар, които заслужават втори поглед