Снимка: Pixabay

Теодор Минчев

Глупост или не, техническият анализ работи. Най-малкото, защото всички очакват той да работи и това задейства самореализиращото се пророчество. А това се признава, дори от най-върлите противници на този тип подход към пазарите.

Сега ще разгледам, една от най-добри фигури при техническия анализ. Добра – защото се случва относително рядко, но когато се случи дава добри възможности на инвеститорите да заемат позиции при високо съотношение доходност риск. Казано по друг начин – възможност за поставяне на относително близък стоп за ограничаване на загубата и далечен стоп за прибиране на печалбите.

Вижте още: Щатският S&P 500 - свръх, свръх купен!

А още по-хубавото е, че въпросната фигура става реалност при индекса на сините чипове S&P 500, който се гледа от милиони инвеститори по следователно вероятността тази фигура да бъде забелязана, тоест материализирана, е по-висока.

И става въпрос за... техническата фигура ФЛАГ!

Какво е флагът и как работи?

Флагът e фигура, която се ползва масово от техническите анализаторите. Причината – лесно разпознаваема и сочеща продължаване на тренда в съответната посока. Съществуват два типа флагове – бичи и мечи.



Името си тази фигура носи от факта, че до голяма степен наподобява флаг. Типичното при нея е, че флагът се образува от успоредни, или леко сходящи линии. В допълнение, тялото на флага е далеч по-малко (от времева гледна точка) в сравнение с тренда, който коригира (макар и това да не е задължително условие).

Тези фигури са и по-краткосрочни, което дава възможност на инвеститорите, да не им се налага да чакат толкова дълго корекцията да се развие. Или фигурата е подходяща, за ориентирани към по-големия “екшън” трейдъри.

Инвеститорите имат много добра отправна точка за влизане в позиция – а именно при пробив на горната линия на флага, при “бичи флагове” и долната линия – при мечи. Тези линии, традиционно се оформят, като относително силни нива на съпротива/подкрепа.

Най-хубавото на модела обаче е, че при него инвеститорите стават свидетели обикновено на силно трендово движение. Те дават също така много добри цели и изходни точки за прибиране на печалбите и ограничаване на загубите.

Флаговете се откриват в най-различни разновидности, нерядко те са малко по-нетипични, като частта на флага, чиято линия на съпротива, или подкрепа се чака да се пробие, често е горната, или долната граница на стесняващ се триъгълник.

Това не е изненадващо, предвид на факта, че триъгълниците са корективни фигури, преди да се случи развитието на по-силно трендово движение.

Как изглежда потенциалният флаг при S&P 500?

Добрата новина за инвеститорите е, че долната граница на потенциален „мечи флаг“ при широкия щатски индекс S&P 500, изглежда оформена.

Сега на трейдърите им остава само да станат свидетели на траен пробив на тази граница. И съгласно принципите на флага, може да се очаква спадът на индекса да се задълбочи сериозно след това.

За по-сигурно, като пробив на посочената граница може да се приеме понижение под психологическата граница от 2 750 пункта. Когато това се случи, те биха могли да очакват по-нататъшно силно понижение на индекса, за което свидетелство би било понижение под предходното дъно от 2 710 пункта.

При такъв сценарий и с надеждата, че ставаме свидетели на пробив на долната граница на потенциален флаг, трейдърите могат да поставят своите стопове за ограничаване на загубата при най-високата стойност на свещта (на дневна графика) предхождаща тази с пробива. Логиката зад това е, че ако наистина сме свидетели на развитие на флаг и на пробив на долната му граница, то индексът не би следвало да се повишава над най-близкия си връх.

Каква ще е целта на флага при S&P 500?

Ако видим подобен развой на събитията, то инвеститорите с много голяма точност, могат да определят и целта на потенциалното понижение на индекса, като екстраполират понижението от върха до първото дъно, от долната граница на флага.

S&P 500 се понижи от нива от около 2 940 до 2 710 пункта, или понижение от 230 пункта. Ако екстраполираме това от 2 750 надолу, то получаваме потенциална цел за спада от 2 520 пункта или близо до дъното от февруари, което бе при нива от 2 532 пункта.

За по-голяма сигурност, инвеститорите могат да поставят своите таргети за прибиране на печалбата си малко над 2 550, където е много вероятно да има силна подкрепа.

* Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на индекси.

Още по темата:

Щатските индекси при рекорди - но не изпадайте в еуфория!

Колко още надолу за щатските индекси?

Защо щатските индекси могат да са лоша инвестиция за следващите години?