Снимка: iStock

Петролният гигант вижда голям растеж в бъдеще.

Акциите на ExxonMobil (XOM 1.61%) са паднали с около 10% от 52-седмичния си връх, главно поради по-ниските цени на петрола. Този спад идва в момент, когато S&P 500 достига нови исторически върхове. Въпреки че акциите на ExxonMobil в момента са надолу, стабилната стратегия за растеж и потенциалът за възвръщаемост за акционерите позиционират петролните акции като привлекателна дългосрочна инвестиционна възможност в наши дни, коментират от The Motley Fool.

План за растеж до 2030 г.

ExxonMobil има смел план за бъдещето. Инвестиционната стратегия на петролния гигант има потенциал да генерира допълнителни 20 милиарда долара печалба и 30 милиарда долара паричен поток до 2030 г. Това би довело до 10% сложен годишен растеж на печалбата и 8% сложен годишен растеж на паричния поток през следващите няколко години.

Основата на стратегията на Exxon е планът ѝ да инвестира около 140 милиарда долара в големи капиталови проекти и програмата си за развитие на Пермския басейн през следващите няколко години. Exxon очаква тези проекти да генерират възвръщаемост над 30% през целия срок на инвестицията. Компанията фокусира капиталовите си инвестиции върху преференциални активи с най-ниски разходи и най-високи маржове, като например разработките ѝ в Гвиана, втечнен природен газ (LNG) и Пермския басейн.

Енергийната компания инвестира и в няколко проекта в подкрепа на разширяването на енергийни продукти с висок марж, включително възобновяем дизел, термореактивна смола и графит. Освен това Exxon изгражда нисковъглеродни енергийни платформи, фокусирани върху улавянето и съхранението на въглерод, водород и литий. До 2030 г. Exxon очаква нови бизнеси като тези потенциално да допринесат с 3 милиарда долара за годишните ѝ приходи. Този брой може да нарасне до 13 милиарда долара до 2040 г.

Друг аспект от стратегията на Exxon е план за продължаване на премахването на структурните разходи. От 2019 г. насам енергийната компания е постигнала структурни икономии на разходи в размер на 13,5 милиарда долара, надминавайки общия брой на всички останали международни петролни компании взети заедно. Тя си е поставила за цел да постигне общо 18 милиарда долара структурни икономии на разходи до 2030 г. спрямо базовата си стойност от 2019 г., като допълнително подобри капацитета си за генериране на печалби.

Нарастващ изблик на парични приходи

Мащабният, интегриран енергиен бизнес на Exxon ѝ позволява да генерира значителен паричен поток. Компанията изчислява, че ще генерира кумулативни 165 милиарда долара излишък от парични средства до 2030 г., ако приемем, че средните цени на петрола са 65 долара за барел (приблизително сегашното ниво). Това ще даде на петролния гигант още повече парични средства за връщане на акционерите. Компанията вече е лидер във връщането на пари на акционерите. Тя върна водещите в индустрията 18,4 милиарда долара в брой на акционерите през първата половина на тази година, като изплати 8,6 милиарда долара дивиденти и изкупи обратно акции на стойност 9,8 милиарда долара. Компанията е на път да изкупи обратно акции на стойност 20 милиарда долара тази година. Exxon очаква да изкупи обратно подобно количество от акциите си през следващата година, ако приемем разумни условия на петролния пазар. Петролният гигант би могъл да изкупи обратно още повече акции в бъдещи години, особено ако пазарните условия се окажат по-благоприятни от очакваното.

Exxon също не би трябвало да има проблем да продължи да увеличава дивидента си. Компанията е увеличавала плащанията си в продължение на 42 поредни години. Това е най-дългата серия в петролния сектор. Само 4% от компаниите в S&P 500 са достигнали това ниво на годишно увеличение на дивидентите.

Стабилният баланс на компанията ѝ предоставя гъвкавостта да върне нарастващия си изблик на свободен паричен поток на акционерите. Exxon завърши второто тримесечие с 15,7 милиарда долара в брой в баланса си, което подкрепя ултраниския ѝ коефициент на нетен ливъридж от 8%, който е лидер в петролната индустрия. Силният баланс на Exxon ще ѝ осигури гъвкавостта да продължи да инвестира в разрастване на дейността си, като същевременно връща значителни парични средства на акционерите, дори ако цените на петрола спаднат в бъдеще.

Чудесна дългосрочна инвестиция в петролния сектор

Акциите на ExxonMobil паднаха от скорошния си пик поради по-ниските цени на петрола. Въпреки че акциите в момента са надолу, бъдещето на енергийната компания изглежда светло. Планът ѝ за 2030 г. я е насочил към значителен капацитет за генериране на печалби през следващите години, което би трябвало да ѝ позволи да върне още повече парични средства на инвеститорите. Тази комбинация от ръст на печалбите и нарастваща парична възвръщаемост прави Exxon да изглежда като чудесна дългосрочна инвестиционна възможност в наши дни.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Биткойнът надхвърли 114 000 долара

Акциите на CoreWeave скочиха с цели 38% само за четири сесии