Снимка: iStock

Подобно на самата Berkshire Hathaway, много от водещите ѝ активи са създадени, за да издържат дълго, пишат от The Motley Fool.

Вероятно вече знаете, че любимият период на задържане на акциите на Уорън Бъфет за Berkshire Hathaway е „завинаги“. Това не означава, че Berkshire никога не излиза от позиция, защото това се случва. По-важната теза на Бъфет е просто, че в момента, в който навлиза в нова компания, той има всички основания да вярва, че компанията ще остане успешна за неопределено време. Следователно, всяка акция на Berkshire, която вземете назаем за себе си, вероятно ще бъде и солидна „завинаги“ сделка.

На фона на това, ето по-отблизо три настоящи одобрени от Бъфет акции на Berkshire Hathaway, които вероятно биха били подходящи и за вашето портфолио.

Coca-Cola

Това не е просто лесно, безопасно и дивидентно изплащащо име за притежаване. Чрез намаляване на броя на акциите и чисто търпение, Coca-Cola (KO -0.57%) се превърна в четвъртия по големина актив на Berkshire. Според последния поглед, конгломератът притежава 400 милиона акции (или 28 милиарда долара) от гиганта в производството на напитки. Това е почти 10% от общия брой акции на Berkshire и повече от 9% от самата Coca-Cola.

Обосновката не е трудна за разбиране. Бъфет харесва качествени компании, а Coca-Cola е качествена компания. Всички нейни марки – включително сок Minute Maid, вода Dasani, спортна напитка Powerade и, разбира се, кола, от която е направено името ѝ, само за да назовем няколко – са не само известни имена, но и вплетени в тъканта на нашата култура; името и логото на Coca-Cola могат да бъдат намерени дори върху коледни украшения, дрехи, домашен декор и др. Заслугата е брилянтните маркетингови усилия на организацията, които са брилянтни от дълго, дълго време. Те са превърнали купуването на напитките ѝ в навик, за който малцина потребители дори се замислят.

Въпреки това, продължаващият оптимизъм на Бъфет по отношение на Coca-Cola е и доста прагматичен. Компанията не само е изплащала дивидент всяко тримесечие като часовник в продължение на десетилетия, но и е увеличавала годишното си изплащане на акция всяка година през последните 63 години. Само миналата година Berkshire Hathaway е събрала дивиденти на стойност 776 милиона долара от Coca-Cola, добавяйки към паричния запас на организацията, който може да се използва по много начини.

Occidental Petroleum

Може да е трудно да се гледа на петролен и газов гигант като Occidental Petroleum (OXY -2.52%) като на „завинаги“ управляван актив. В крайна сметка, появата на възобновяема енергия и електрически превозни средства е неоспорима заплаха за въглеводородната индустрия. Goldman Sachs смята, че световното търсене на суров петрол ще достигне пик около 2034 г., за перспектива, преди да започне трайният си спад. И е напълно възможно да дойде време, когато Occidental, който познаваме днес, няма да предлага нищо, което светът иска.

Този ден обаче не е днес, нито дори в близко бъдеще, поради две ключови причини.

Първо, макар търсенето на суров петрол да може да достигне своя връх в рамките на десетилетие, потреблението на петрол няма просто да изчезне тогава. Вероятно просто ще намалее... невероятно бавно. Всъщност, Международната енергийна администрация (IEA) смята, че продължаващият растеж на световните нужди от енергия означава, че през 2050 г. ще горим почти толкова петрол и природен газ, колкото горим сега. Ниският достъп на Occidental Petroleum и до двете означава, че има голяма печалба в бизнеса отсега до тогава.

И второ, Occidental Petroleum се подготвя превантивно за евентуалното прекратяване на петролния бизнес с нова технология, генерираща приходи.

Тя се нарича улавяне на въглерод. Това просто означава, че въглеродният диоксид, който обикновено би се създавал за промишлени и енергийни цели, се улавя, преди да може да попадне в околната среда. А подходът на Occidental към улавянето на въглерод е особено впечатляващ. Неговото така наречено оборудване за директно улавяне на въздуха може буквално да изсмуче CO2 от околния въздух. Технологията също работи - просто се нуждае от по-голям мащаб, както и от повече социална и политическа подкрепа, за да стане фискално жизнеспособна.

Този ден обаче ще настъпи по-рано, отколкото по-късно. Spherical Insights и Market.us, изследователски компании, са съгласни, че зараждащият се пазар на директно улавяне на въздуха ще расте със среден годишен темп от над 60% през следващото десетилетие.

Иронията е, че успехът на тази технология ще разшири и използването на петрол в света.

Amazon

И накрая, добавете Amazon (AMZN 0.29%) към списъка си с акции на Уорън Бъфет, които можете да купите и държите завинаги.

Много инвеститори бяха изненадани през 2019 г., когато Berkshire Hathaway придоби дял в гиганта в електронната търговия. Бъфет обикновено не е фен на технологичните акции или акциите, които не изплащат поне някакъв дивидент. И честно казано, може би това не е било единствено решение на Бъфет. Berkshire също не притежава голяма част от тях. Компанията разполага само с 10 милиона акции на обща стойност 2,2 милиарда долара. Това е по-малко от 1% от общата стойност на портфолиото от акции на Berkshire Hathaway и само малка част от самата Amazon.

Все пак има интересен паралел между Berkshire и Amazon, който Бъфет трябва да хареса, дори и да не се говори толкова много за него.

Помислете. Една от най-убедителните причини да притежавате дял в Berkshire Hathaway е неговата гъвкавост. Въпреки че Бъфет и екипът му очевидно харесват да притежават публично търгувани предприятия, акциите на компанията представляват само около една трета от общата стойност на Berkshire. Друга една трета се състои от частни бизнеси като Dairy Queen, Burlington Northern Santa Fe, Geico Insurance, Fruit of the Loom и десетки други. И все пак, друга една трета от текущата стойност на Berkshire не е нищо повече от гореспоменатото парично съкровище, което в момента е малко под 350 милиарда долара; акционерите на Berkshire оценяват търпението на Бъфет при разпределянето на парични средства.

И така, какъв е паралелът с Amazon? Казано по-просто, Amazon се радва на подобна гъвкавост.

Не, Amazon не използва излишните си парични средства, за да инвестира в акции на други компании. Той е готов да инвестира в съвсем нови, несвързани начинания, като например облачните технологии, които тихомълком се превърнаха в най-голямата дойна крава на компанията. През 2017 г. компанията беше готова да придобие и веригата магазини за хранителни стоки Whole Foods Market, въпреки че беше различна от останалите си бизнеси. Самата Amazon.com също се разви като платформа за онлайн продажби, като се фокусира по-малко върху продажбата на продукти и повече върху управлението на рекламния си бизнес. Само миналата година компанията е събрала над 56 милиарда долара приходи от реклама с висок марж от своите продавачи.

Това не означава, че Amazon ще бъде следващият Berkshire Hathaway. Но може би без дори да го осъзнава, Berkshire притежава дял в една от най-адаптивните и развиващи се компании на пазара.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

ETF-и без MAG7 – къде е истинската диверсификация днес?

Какво ни казва днешният пазар за идващата корекция?