Снимка: iStock

American Express и Realty Income са надеждни дивидентни акции от сините чипове, пишат от The Motley Fool.

Дивидентните акции от сините чипове обикновено се считат за стабилни дългосрочни инвестиции, но те загубиха блясъка си през последните няколко години, тъй като лихвените проценти се повишиха. Покачващите се лихви направиха безрисковите депозитни сертификати и държавните бонове по-привлекателни, като същевременно затрудниха много компании да подкрепят дивидентите си с постоянни печалби.

Но тъй като лихвените проценти отново намаляват, може би е разумно да купите някои от тези дивидентни акции от сините чипове. Така че, дори и да имате само 2000 долара на разположение за инвестиране, трябва да обмислите закупуването и държането на тези две класически акции от сините чипове: American Express (AXP 0.32%) и Realty Income (O 0.82%).

1. American Express

American Express често се смята за компания за кредитни карти, но е и една от най-големите банки в САЩ. За разлика от Visa и Mastercard, които издават само ко-брандирани карти, вместо да издават свои собствени карти, American Express е едновременно издател на карти и собствена банка. Общият брой активни карти на компанията се е увеличил с 4% до 123,3 милиона през 2024 г. Следователно, компанията генерира приходите си както от такси за обработка на карти, така и от лихвени плащания по непогасените си заеми.

American Express контролира по-малък дял от световния пазар на картови плащания от Visa и Mastercard, но това е умишлено бизнес решение. Тъй като трябва да обезпечи собствените си карти със собствен баланс, компанията ги издава само на лица с по-нисък риск и по-високи доходи.

Компанията е и по-добре защитена от колебания в лихвените проценти от Visa и Mastercard. Покачващите се лихви може да ограничат потребителските разходи и покупките с кредитни карти, но все пак ще увеличат нетния лихвен доход на банковия сегмент.

Този балансиран бизнес модел позволи на American Express да увеличи приходите и печалбата си на акция (EPS) със сложни годишни темпове на растеж (CAGR) от 10% и 12%, съответно, от 2019 до 2024 г. От 2024 до 2027 г. анализаторите очакват приходите и печалбата на акция да имат CAGR от съответно 8% и 13%. Това са изключително солидни увеличения за акция, търгувана на цена от 18 пъти предходната печалба.

Доходността от 1,2% от предходния дивидент на акцията може да изглежда ниска, но компанията е увеличавала изплащането си ежегодно в продължение на 13 последователни години. Ниският коефициент на изплащане от 20% също ѝ дава достатъчно място за бъдещи увеличения на дивидентите.

Така че, ако търсите вечнозелена финансова акция, която предлага атрактивна комбинация от растеж и доход, American Express отговаря на всички ваши изисквания.

2. Realty Income

Realty Income е един от най-големите инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REIT) в света. REIT купуват много имоти, отдават ги под наем и разделят този доход от наем със своите инвеститори. Те също така трябва да изплащат поне 90% от облагаемия си доход като дивиденти, за да поддържат по-ниска данъчна ставка.

Realty Income притежава портфолио от 15 621 имота, които отдава под наем на 1565 различни клиенти в повече от 89 индустрии. Компанията се фокусира основно върху устойчиви на рецесия търговци на дребно, като аптеки, магазини за хранителни стоки и дискаунтъри.

Миналата година сред най-големите наематели на компанията бяха Walgreens, 7-Eleven, Dollar General и Dollar Tree, но нито един от тях не е представлявал повече от 3,5% от годишния наем. А намаляващите лихвени проценти би трябвало да направят закупуването на нови имоти по-евтино за REIT.

Някои от наемателите й са се борили със затварянето на магазини през последните години, но процентът на заетост на компанията в края на годината все пак се е повишил от 98,6% през 2023 г. до 98,7% през 2024 г. Тази цифра никога не е падала под 96% от първичното публично предлагане (IPO) през 1994 г. Компанията може да поддържа този висок процент на заетост, защото по-силните й наематели продължават да се разширяват, докато по-слабите се свиват.

Realty Income изплаща дивидентите си всеки месец, вместо всяко тримесечие, и е увеличила изплащането си 130 пъти след първичното си публично предлагане. Компанията изплаща годишен дивидент от 3,22 долара на акция, което се равнява на доходност от 5,7%.

Очаква се коригираните средства от оперативна дейност (AFFO) да се повишат от диапазон от 0,7% до 2,1% до диапазон от 4,22 до 4,28 долара на акция тази година и лесно да покрият тези дивидентни плащания. Освен това изглежда като изгодна сделка при 13 пъти средната стойност на прогнозирания AFFO тази година. Тази висока доходност, ниска оценка и вечнозелен бизнес модел правят Realty Income лесна за препоръчване акция на този бурен пазар.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Инвеститорите в облигации започват да приемат посланието на Пауъл

Глобалните технологични акции скочиха