Снимка: Istock

Акциите на Berkshire Hathaway се покачиха до рекордни нива в резултат на силните печалби на компанията за четвъртото тримесечие, оповестени в събота.

Двама анализатори на Уолстрийт - Майер Шийлдс от KBW и Брайън Мередит от UBS - повишиха ценовите си цели за акциите.

Акции от клас А на Berkshire Hathaway завършиха първия ден на новата седмица с ръст от 4% до $747 485, докато акциите от клас B приключиха деня с 4,1% по-високо при $498,42. И двата класа надминаха предишните си рекорди, поставени на 19 февруари.

Акциите от клас А сега са се повишили с 10% тази година, много по-напред от индекса S&P 500, който е спечелил 1,7%. Berkshire Hathaway, като акциите с най-голяма стойност в индекса, може да са се повишили в понеделник, тъй като инвеститорите се изместиха от акциите на растеж с високи позиции като Palantir Technologies.

Berkshire Hathaway отчете рекордни оперативни печалби след данъци от $14,5 милиарда за четвъртото тримесечие, което е със 71% повече от предходния период. Печалбите възлизат на около $10 100 на акция от клас А, с 40% повече от консенсусната оценка.

Дори като се коригира еднократната валутна печалба през периода, оперативните печалби на Berkshire Hathaway са нараснали с над 40% до 13,3 милиарда долара. Печалбата се дължеше най-вече на силата на огромния застрахователен бизнес на Berkshire Hathaway, особено Geico, който претърпя голям обрат през последните две години.

„Geico изглежда твърдо обърна ъгъла със силен последователен растеж на действащите политики и продължаващи атрактивни маржове на застраховане“, пише анализаторът на UBS Браян Мередит. Гарантиращият марж на Geico беше около 19% през периода и за годината, много по-напред от целта си от около 5%.

Мередит, който има рейтинг Купува на акциите, вдигна целевата си цена за акциите от клас А до $836 135 от $803 444. Той повиши очакваната си печалба за 2025 г. до $31 565 от $30 297 на акция от клас А, което е приблизително 5% увеличение. Berkshire Hathaway сега се търгува за около 23 пъти повече от прогнозата.

Шийлдс повиши целевата си цена за акции от клас А до $775 000 от $750 000 и повиши оценката си за печалба на акция за 2025 г. до $31 600 от $30 140. Той поддържа рейтинг за пазарно представяне на акциите.

„Акциите на BRK.A в момента се търгуват на 22,0 пъти нашата прогнозна печалба на акция за 2026 г. и 159% от BVPS за четвъртото тримесечие на 2024 г. (счетоводна стойност на акция), което според нас напълно отразява перспективите за печалби, особено като се има предвид продължаващата макронесигурност и уникалните рискове за наследяване на ръководството“, пише Шийлдс.

Главният изпълнителен директор на Berkshire Hathaway Уорън Бъфет, 94, написа в писмото си до акционерите, че „няма да мине много време преди Грег Абел да ме замени като главен изпълнителен директор“. 62-годишният Абел е ветеран от изпълнителния директор на Berkshire Hathaway.

Berkshire Hathaway се търгува при висока оценка спрямо последните години въз основа на балансовата стойност. Тя се търгува за повече от 1,6 пъти балансовата стойност на 31 декември от около $452 000 за акция от клас А; диапазонът като цяло е бил 1,4 до 1,5 пъти през последните години.

Мередит определя присъщата стойност на около 710 000 долара за акция от клас А, 3% под текущата цена, в сравнение със средна отстъпка от 18% от 2018 г. насам. Бъфет казва, че присъщата стойност е ключовият показател за оценка на Berkshire Hathaway, но той не разкрива оценката си за нея.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.