Снимка: iStock

Пазарите на опции, които бяха спокойни през първата половина на 2024 г., показват малко признаци на волатилност рано в понеделник, че са разтревожени от неуспешния опит за убийство на бившия президент Доналд Тръмп, като 10-годишната волатилност на държавните облигации се повиши, а фючърсите на VIX се понижиха, пише "Блумбърг".

Фонът е със сравнително ниска волатилност не само на индекса S&P 500, но и на традиционните убежища като зелените пари, златото и държавните ценни книжа. Акциите растат стабилно нагоре благодарение на технологичните фирми с мега капитализация, с почти 350 дни без един ден спад от 2% на S&P 500. Това прави хеджирането по-малко привлекателно, тъй като пут опциите изтичат безполезни месец след месец.

В началото на търговията в Азия юлските фючърси на VIX спаднаха до 12,8 от 12,83, като премията за октомврийския договор — който измерва волатилността в опциите на S&P 500 около изборите в САЩ — също се понижи заедно с останалата част от кривата до края на годината. Договорите през ноември и декември понякога бяха подсилени от опасения, че гласуването ще бъде оспорено.

„Тъй като опитът за щастие се провали, не мисля, че ще има дълготрайно въздействие върху пазарите“, каза Стив Сосник, главен стратег в Interactive Brokers. „Може би увеличението на VIX фючърсите октомври – декември расте поради изборната и следизборната несигурност, но това е единственият траен ефект, който вероятно ще видим в близко бъдеще.“

Подуването на кривата около октомврийските договори се задържа до голяма степен стабилно и, ако не друго, се изравнява от началото на търговията в края на януари. Въпреки че това до голяма степен отразяваше ранната решимост на кандидатите за всяка голяма партия, дори неотдавнашните разговори за потенциален кандидат за заместник на Демократическата партия след лошото представяне на президента Джо Байдън в дебатите не промениха наистина спредовете.

Въпреки че златото се върна близо до рекордно високи стойности, неговата тримесечна подразбираща се волатилност и отклонение се задържаха в тесен диапазон и бяха малко променени рано в понеделник в Азия. Една интересна бележка: най-голямото увеличение на позиционирането на опциите за злато на Comex през последната седмица беше през юни 2025 г. 3000 опции, където бяха добавени повече от 3200 договора.

На пазара на държавни облигации на САЩ нестабилността на опциите на 10-годишните фючърси на държавните облигации отскочи от петъчните дъна, след като се понижи през по-голямата част от годината.