Снимка: iStock

Когато се изгражда каквато и да е система за търговия, винаги има леко неудобен „скок на вярата“. В крайна сметка – не знаете, че вашата търговска система ще работи със 100% увереност, нали?

В един несигурен свят ние искаме да поставим всички шансове в наша полза въз основа на науката. Тази времева стратегия е избрана, за да се гарантира надеждността, тъй като краткосрочните данни често могат да бъдат подвеждащи.

Ето някои от основните констатации:

Доминиране на сезонността:

Сред шестте разгледани инвестиционни стратегии от Seasonax  (инвестиции с ниска волатилност, инвестиране в стойност, импулсна търговия, кери трейд, следване на тренда и сезонност), сезонността се очертава като най-постоянната най-добре представяща се в четири основни класа активи: акции, облигации, валути и суровини.

Възвръщаемост, коригирана спрямо риска:

Освен простата възвръщаемост, сезонността се отличава и с коригираната спрямо риска възвръщаемост. Това беше измерено с помощта на коефициента на Шарп, показател, който оценява възвръщаемостта на инвестицията в сравнение с нейния риск. С по-прости думи, той измерва колко награда получавате за риска, който поемате.

Често срещани погрешни схващания:

Преобладаващото убеждение в инвестиционната общност е, че сезонността е от полза предимно за търговията със суровини. Данните обаче разкриха, че сезонността е донесла над средната възвръщаемост не само при суровините, но и при акциите и облигациите.

Последици за инвеститорите:

Последователното представяне на сезонността в различни класове активи и способността й да предоставя превъзходна възвръщаемост, коригирана спрямо риска, подчертава нейната уместност като крайъгълен камък в инвестиционните стратегии.

Сезонните модели на търговия не траят вечно. Пазарите са нестационарни и ефективността на сезонността може да намалее. Историческият успех, може да се разсее с времето. Търговците трябва да се адаптират към промените и да избягват преждевременни заключения въз основа на ограничени наблюдения.

Календарно базирани стратегии

Тези стратегии включват вземане на инвестиционни решения въз основа на конкретни дати или периоди в рамките на календарната година. Например, инвеститорите могат да купуват или продават акции в началото или в края на годината за данъчни цели или могат да коригират своите портфейли въз основа на сезонни модели като „ефекта на януари“ (където акциите обикновено се представят по-добре през януари).

Стратегии за сезонна търговия

Стратегиите за сезонна търговия включват също времеви сделки въз основа на повтарящи се модели, но тези модели обикновено са свързани с конкретни сезони или периоди в рамките на годината, а не само с дати в календара. Например, селскостопанските стоки може да показват сезонни модели, базирани на сезоните на засаждане и прибиране на реколтата, докато запасите на дребно може да изпитат повишена нестабилност по време на празничните сезони за пазаруване.

Разбирането на сезонността е важно за успех както в търговията, така и в инвестирането. Повечето от аномалиите, които откривате на пазарите, най-вероятно са замаскирани сезонни явления.

Още по темата:

Проста стратегия, за да се възползвате от сезонността при газта

Добър ли е моментът за покупка на петрол?

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.