Снимка: iStock

Това беше трудна година за инвеститорите, но мечият пазар не е отстъпил много, само защото наближава края на 2022 г. Въпреки това цялата тази болка кара инвеститорите да търсят най-големите възможности за инвестиране през следващата година.

Ще бъде ли по-добре през 2023 г.? В някои отношения, да, пише InvestorPlace, тъй като определени активи трябва да се радват на повече предимства. Въпреки това все още има вероятност за още повече болка по пътя в много класове активи.

Дори когато погледнете само фондовия пазар, някои индустрии и сектори продължават да се справят доста добре, докато други са заличени. Технологичните компании са в рецесия, а акциите се сринаха, докато отбранителните и енергийните акции продължават да ръмжат.

Като се имат предвид всички сектори и класове активи, може да се види как най-големите инвестиционни възможности може да не са това, което изглеждат.

Съкровищни облигации

Вземането на глобален поглед върху пазара е много трудно и не е лесен за навигиране. Има безкраен брой движещи се части и съображения, затова трябва да имате малко търпение.

Само след десет дни най-вероятно ще получим потвърждение, че 10-годишните държавни облигации току-що са имали най-лошата си година от повече от век. От 1990 г. насам, най-лошото едногодишно представяне за 10-годишните държавни облигации е 8% загуба през 1994 г. Тази година? Спадна с повече от 15%.

iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF (TLT) се подготвя за най-лошото представяне за една година в своята история.

Това навежда на мисълта, че 10-годишните и други междинни облигации могат да направят отскок през следващата година. Което е особено вярно, когато навлизаме в 2023 г. с много ястребов Фед и сега централните банкери по целия свят действат по координиран ястребов начин в опит да смажат инфлацията.

Въпреки че в крайна сметка ще проработи, вероятно ще ни вкара в рецесия, принуждавайки купувачите да залагат на съкровищни облигации.

Invesco QQQ ETF (QQQ)

Тук има две предупреждения, свързани с Invesco QQQ Trust Series.

Първо, по-безопасната алтернатива вероятно ще бъде SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Второ, QQQ много добре може да направи нови дъна през 2023 г., преди дъното да достигне.

Пазарът може да се понижи във времевата рамка от март/април, преди да се обърне по-високо.

С ястребов Фед и рецесия, вероятно на път, няма повод пазарът да има причина да избягва да прави нови 52-седмични дъна. Той може вече да е достигнал дъното или да отбележи най-ниското си ниво през септември 2023 г. Никой не знае.

S&P 500 обаче се покачва през 80% от времето през последните 80 години. Доскоро QQQ беше чудовищно превъзхождащ шпионина. Подобно на облигациите, тези години не са често срещани и се очаква да се върнем на пистата през следващите 12 месеца.

Ако случаят е такъв, очаква се QQQ да ви изведе от тези дълбини и мотивите са два: първо, QQQ има голяма експозиция към технологията с мега капитализация, която има едни от най-добрите финансови показатели в света . Второ, тази година технологиите бяха засегнати непропорционално силно и възстановяването може да бъде по-силно от някои от колегите му на пазара.

Бонус точка: портфейлът 60/40 е определено за едно от десетте най-лоши изпълнения от 1900 г. насам. В 9 от 10 от предишните сценарии портфейлът от 60/40 се възстановява през следващата година, като средно получава двуцифрена печалба. Единствената година, в която това не се случва – през 1931 г. – е по време на Голямата депресия.

Доходоносни акции за растеж

Може би малко спорно, но е невъзможно да не се гледат акциите на растежа в този момент. Това са имената, които създават извънгабаритни, дългосрочни печалби, когато се купуват в точното време. Изкупуването по пътя надолу е игра на загубеняци тази година, тъй като инвеститорите продължават да мислят, че тези акции няма да се понижат.

Вместо това идеята за печеливши акции за растеж е привлекателна. Тези, които бяха победени, сега стават евтини на база цена спрямо печалба. Останалите – тези без положителен свободен паричен поток и печалби – са трудни за разчитане, тъй като нямат подкрепа от долната линия.

Малък списък без определен ред включва: Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL, GOOG), Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD), PayPal (PYPL), DigitalOcean (DOCN), Tesla (TSLA) и The Trade Desk (TTD).

Това не означава, че всички тези акции са покупка в момента или че няма да направят нови дъна. Но те са имена, които трябва да се следят през 2023 г. като потенциално големи дългосрочни покупки.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Три залога, с които Бъфет влиза в 2023-та година

6 дългосрочни акции, които да купите, за да заложите на ядрен синтез