Снимка: Pixabay

Мечките наистина спечелиха няколко битки миналата седмица, но биковете все още са на начело. Такъв е случаят с банковите акции. Те са били в продажба през последните няколко сесии, но това се случва на много високо ниво. На теория инвеститорите трябва да се стремят да хванат падащите стремглаво камъни в сектора. Всъщност те също трябва да вземат предвид пазара като цяло.

Купуването им сега може да е твърде рано, така че търпението е добродетел.

Петък изглеждаше като непоносима болка, но S&P 500 едва спадна с 0.8%. Купуването на спад беше печеливша стратегия благодарение на системата за сигурност на Федералния резерв. Да останеш твърде дълго в този режим е начинът, по който се развиват капаните за бикове. Поведението внезапно ще се промени и закъснелите ще открият, че притежават обърната позиция на собствения си капитал, коментира Николас Чахин от InvestorPlace. 

Акциите на банките тази година бяха по-активни, както не са били от дълго време насам. През февруари те избухнаха с размах, някои достигнаха 30%. Изобилието отиде твърде далеч заради меме, което го доведе там. Инвеститорите преследваха банковите акции на фона на бързата доходност на съкровищните облигации. Оттогава те се спънаха, причинявайки застой, защото загубиха попътния вятър. Сега банковите акции трябва да намерят подкрепа от ненадеждния хълм, коментира анализаторът.

Акциите на банките са по-привлекателни от по-ниските нива

Ако изберете няколко големи имена като Goldman Sachs (NYSE: GS) може и да спечелите. Сега, когато те получават подкрепа, може да се започне да търсят бичи възможности. Всички те са евтини, което е неоспорим факт. Едно нещо няма да създаде подкрепа толкова скоро. Това, което често кара цените на акциите, са очакванията, които предстоят.

Групата е отчела приходи миналата седмица и са я унищожили. Сега те са се превърнали в крепости, които имат твърде много пари в ръцете си. Ето защо прозорецът за обратно репо е зает повече от всякога. Това не винаги води до повишаване на цената на акциите.

Отличните академични акции все още не са достатъчна причина за закупуване на банкови книжа сега. Въпреки това, попадането в зоните за подкрепа е това, което в крайна сметка ще ги направи интересни, коментира анализаторът. Morgan Stanley (NYSE:MS) не е сред тях, защото все още се държи твърде близо до рекордните си върхове.

Също така е важно да се следи доходността на облигациите. Те се задържат опасно над потенциално мечи спусък. Ако те се препънат, това ще означава, че има повече недостатъци в банките. Не трябва да се забравя, че това е причината за нарастването на банковите акции. Сега това може да причини болка, ако добивите паднат още повече. Въпреки това, дългосрочната възможност е реална и тук са три достойни кандидата. 

JPMorgan (JPM)

На първо място е банката, която Уолстрийт смята за свой крал. JPM акциите представляват най-доброто от най-доброто. Те имаха лош ден в петък – спад от 2.3%, но се задържаха над ниското ниво от 8 юли. Наскоро те поставиха нов рекорд за себе си и сега са едва 10% под този показател. Това по никакъв начин не е бедствие, ако продажбите не продължат.

Опасността за биковете оттук е, че JPM акциите ще загубят най-близките си зони за поддръжка. Под 147 долара за акция мечките могат да се стремят към още 10% спад. Обратно, очаква се продавачите на пазара да нараснат до 160 долара на акция.

Нивата са добре, но не и възможността, добавя Чахин. Финансовите показатели са силни, но също толкова силно е и ценовото действие. Притеснителни са очакванията, които Уолстрийт вече е заложила в цената си. Търпеливите инвеститори, които ще чакат следващите няколко седмици, може да имат повече възможности да купят акции на по-ниско ниво. Това понятие важи за акциите на следващите две банки. Рискът от спад далеч надхвърля възможността за растеж.

Ралито в групата беше необичайно, така че има вероятност необичайното да се случи и по-нататък. Това са нови обстоятелства и за да се ориентирате, трябва да се направи внимателно. Опциите за продажба на пут, вместо покупка на акции би оставило много място за грешки.

Bank of America (BAC)

Акциите на Bank of America са малко по-лоши от тези на JP Morgan. Това е по отношение на най-новите ѝ зони за подкрепа. BAC акциите приключиха в петък при текуща подкрепа. Това означава, че няма да осигури много краткосрочна помощ за биковете. Най-малкият червен ден тази седмица може да доведе до повече продажби.

Най-добрата възможност е да се изчака спад до 35 долара на акция, преди да се възобнови дългосрочното участие. Всяко облекчение, което се появи BAC на акциите тази седмица, ще се сблъска с продажбата на 40 долара за акция, коментира анализатоът. 

Инвеститорите трябва да позволят движението на цените да им каже, че е достигнало дъното. Това се случва, когато няма повече ниски дъна и поне едно двойно дъно. Докато няма такива доказателства, търпението ще надделее. Основните показатели тук, както вече стана ясно, както при всички банкови акции, са солидни. Тази компания е на здраво стъпила, така че няма да се срине, уверен е Чахин. Според него ще има по-добри възможности за влизане по-късно тази година.

Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)

Вместо да търгуват с акции на отделни банки, инвеститорите могат да хвърлят мрежа върху целия сектор. XLF акциите са течен тикер, който може да свърши работата с един замах. Подобно на отделните си компоненти, XLF е малко зад рекордните си върхове и има поддръжка. Преди време беше под обстрел и е по-добре да се задържи, коментира анализаторът. В противен случай ще има още едно задействане за още повече болка.

Подобно на ситуациите с JPM, отколкото с BAC, по-долу има надежда, че биковете могат да намерят опора. Имаше силни отскачания на 8 юли и 18 юни. Ако обаче не успеят да намерят подкрепа от 35 долара за акция, очаква се да има още повече разочарование. Техническият модел се очаква да привлече повече продавачи и след това да се насочи към спад от 3 долара оттам.

Обратно, следващата седмица има продавачи, които се навъртат на ниво от около 37 долара за акция. От значение е, защото е важно да се наблюдава какво се случва на екрана. Поведението е ключът към разбирането на тенденцията. Инвеститорите искат да избегнат преследването на дъното, тъй като започва да развива нов низходящ тренд. Ето как се затваря с главата надолу в акции в продължение на месеци. Машините контролират действието и те ще продадат останалото. Хората следва да се вслушат в техния кодекс и да действат по съответния начин, съветва Чахин.

Ралито, което повиши акциите на банките до върховете им, беше твърде силно. Следователно, получаването на болезнена корекция би било нормално. Те казват, че крайностите са погрешни и някъде по средата е истината. В този случай това би било по-близо до ниво от 32 долара за акция. Дори ако това се случи, технически биковете все още ще бъдат отговорни за седмичното движение на цените на акциите.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Dow Jones затвори със 726 пункта надолу в най-лошия си ден от октомври

Облигации или акции - коя инвестиция е по-добра?