Снимка: iStock

Цените на златото паднаха силно тази година след здравословен растеж през 2020 г. Въпреки това, по-интелигентният инвеститор би разгледал такива моменти като възможност да инвестира в златни активи, коментира Муслим Фарук.

Жълтият метал имаше невероятен пробег миналата година, когато цената му нарасна до 2000 долара за унция през август. Средните цени паднаха до 1808 долара през февруари и се понижиха още повече до 1718 долара през март. Въпреки това, спадът представлява чудесна възможност да се инвестира в златни акции, които ефективно служеха като хеджиране по време на миналогодишните сътресения на пазара.

Златото се използва като хеджиране от икономически спад или геополитическа криза. Благородните метали обикновено се считат за безопасни инвестиции, което доведе до рязко увеличение на цените. Инвеститорите ги разглеждаха като жизнеспособно съхранение на стойност, а неуспехите на веригата за доставки хвърлиха масло в огъня.

Златните акции се оказаха един от най-добрите начини за инвестиране в злато. При по-малки неизправности във веригата за доставки те би трябвало отново да започнат да увеличават производството. Тук са трите най-добри златни акции на пазара в момента:

Kirkland Lake Gold (KL)

Kirkland Lake Gold е канадски оператор на златни активи. Компанията притежава две от най-висококачествените златни мини в света, включително мината Fosterville в Австралия и мината Macass в Канада. Компанията показа невероятно добри резултати през миналата година, като годишните приходи нараснаха с повече от 50%. Нещо повече, тя се гордее с най-високите маржове в сектора със завиден баланс. По този начин 12-месечната възвръщаемост на KIRK акциите са невероятните 1390% на фона на звездното си представяне.

Kirkland започна годината стилно, надминавайки ръководството си за производство и разходи през първото тримесечие. Компанията е произвела 302 847 унции злато през първото тримесечие, което значително надвишава прогнозата ѝ за 280 000 унции в средата на годината. Общата поддържаща стойност (AISC) е 846 долара за унция, в сравнение с ръководството от 1000 долара за унция. И двете ѝ мини надминаха очакванията и очакват AISC да струва само 790 – 810 долара за продадена унция в края на годината. По този начин компанията е в силна позиция да продължи да разширява доходната си база, която е нараснала с двуцифрени проценти през последните няколко тримесечия, коментира анализаторът.

Franco-Nevada Corporation (FNV)

Franco-Nevada е един от най-сигурните залози в сектора благодарение на своя бизнес модел. Тя работи като компания за стрийминг на злато и роялти. Компанията купува злато от миньорите и им предлага авансово финансиране. Разполага с чист баланс с нулев дълг и огромен ръст на приходите в бъдеще с 15%. Освен това FNV акциите имат дълга история на растеж на дивидентите, което е добра поличба за инвеститорите с приходи, коментира Фарук.

Подобно на Kirkland, тя също започна от нулата, като увеличи продажбите в златен еквивалент до 149 575 тройунции. Това е почти 11% повече от първото тримесечие на миналата година.

Общите приходи са се увеличили с 28% в сравнение с предходната година. Въпреки че средната ѝ реализирана цена е намаляла, ситуацията се очаква да се подобри, тъй като цените на златото отново започват да се покачват. Освен това нетната ѝ печалба остава стабилна и без никакви дългове компанията не би трябвало да се тревожи за ликвидността си.

С перспективата за устойчив растеж, FNV акциите са златни активи, които надали могат да бъдат пренебрегнати.

Sibanye Stillwater (SBSW)

Sibanye Stillwater е силно диверсифициран производител на платинени метали, работещ в Латинска Америка и Южна Африка. Освен това тук тече една от най-големите дейности за проучване на злато в бранша. Миналата година компанията нарасна с впечатляващи темпове: приходите и EBITDA нараснаха съответно със 74.6% и 244.9%. Нещо повече, миналата година SBSW акциите отчетоха възвръщаемост от над от 100%.

През 2020 г. компанията започна да работи, като отчете нетна печалба от 1.78 милиарда долара, което надвишава генерираните 5 милиона долара през 2019 г. С масовото увеличение на печалбата нетният ѝ дълг в момента е отрицателен. Нещо повече, компанията разполага с едни от най-добрите златни акции по отношение на дивидентите. Въпреки звездното си представяне, SBSW акциите все още са подценени във всички основни ценови показатели, което ги прави сигурен залог на този етап, коментира анализаторът.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Няколко причини да сте бичи настроени за S&P 500 през 2021 г.

Експерт: Blackberry е ценна не само заради меме-акциите, но и заради технологиите