Снимка: iStock

Разпродажбата на облигациите се понижи в петък, което е знак, че инвеститорите очакват Федералният резерв да бъде по-категоричен по отношение на лихвените проценти на фона на опасенията, че покачващите се цени на петрола биха могли да повишат инфлацията.ь, пише Yahoo Finance.

Доходността по 10-годишните държавни облигации (^TNX), която се движи обратнопропорционално на цените на облигациите, скочи до 4,46%, най-високото си ниво от юли, тъй като отлагането на ударите по иранската инфраструктура от президента Тръмп не успя да успокои тревогите на инвеститорите.

„След месеци на очакване Федералният резерв да намали лихвените проценти тази година, инвеститорите се върнаха към познатия рефрен: „По-високи за по-дълго време“, пише Майк Диксън, ръководител на изследванията и количествените стратегии в Horizon.

Покачването на доходността по 2-годишните държавни облигации до 4% в петък предполага подобен сценарий. Разминаването на доходността с цените на петрола е забележително, според американския икономист от Bank of America Адитя Бхаве.

През последните 10 дни след срещата на Федералния резерв, фючърсите върху американския петролен бенчмарк, суровия петрол West Texas Intermediate (WTI) (CL=F), ​​останаха без промяна, като се понижиха с по-малко от 1% за този период. Фючърсите върху международния бенчмарк Brent (BZ=F) загубиха около 3%.

Коментарите на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл след срещата на Федералния резерв по-рано този месец бяха „ястребови“, а управителят на Федералния резерв Кристофър Уолър „звучи много загрижен за скока на цените на петрола“ в интервю на 20 март, написа Бхаве в клиентска бележка в петък сутринта.

Като се има предвид разминаването между краткосрочните лихвени проценти и цените на петрола след срещата, „смятаме, че пазарите сега очакват по-ястребова реакция от страна на Федералния резерв и евентуално по-широк стоков шок“, написа Бхаве.

Още по темата:

Добрите новини стават лоши новини за пазарите?