Снимка: iStock

Банките в САЩ имаха само няколко седмици опит с пандемията, когато за последно те изнесоха резултатите си. Сега те ще разкрият какво още три месеца Covid-19 направиха за индустрията.

Резултатите от второто тримесечие, предвидени за пускане през следващата седмица, вероятно ще покажат, че тенденциите, които се задържаха в началото на годината, само се засилиха: увеличаването на провизиите за загуби от кредити и намаляването на потребителските разходи, като печалби от търговията са само част от очакваните неща при някои банки.

"Имаме цели три месеца от пандемията, която идва през тези числа", казва в интервю Кайл Сандърс, анализатор от Edward Jones, добавяйки, че второто тримесечие е може би най-лошото за банковите приходи от финансовата криза. „Първото тримесечие беше грубо, но наистина отрази само няколко седмици през март.“

Растящата безработица остави много потребители да не могат да изплащат дълговете си или да поемат нови заеми, принуждавайки банките да заделят повече за покриване на кредити за изплащане и съкратят нетните си лихвени приходи. В същото време националните поръчки за престой вкъщи оставиха едновременно оживени центрове и квартали на дребно пустеещи през голяма част от април, май и юни, което вероятно навреди на основата на растежа на банките през последните години: такси за обслужване и такси за кредитни карти.

Акциите на компаниите отразяват колко груба е кризата през тази година върху банките. Индексът S&P 500 Financials спадна с 26% от края на декември, в сравнение със спад от едва 2,4% за по-широкия S&P 500. Wells Fargo & Co. е най-големият губещ в годината сред големите банки, поевтинявайки с 55%.

Повечето фирми вероятно заделят дори повече резерви, отколкото през първите три месеца на годината, а комбинираната печалба в четирите най-големи американски банки ще бъде най-ниската за повече от десетилетие въз основа на оценките, изготвени от Bloomberg.

За Wells Fargo, който вече се бори под тежестта на поредица скандали преди удара на пандемията, печалбите от второто тримесечие може да са най-лошите след поне финансовата криза. Компанията ще разкрие колко дълбоко трябва да намали дивидента си, когато публикува резултати следващата седмица, а хората, запознати с въпроса, заявиха, че базираната в Сан Франциско банка също е готова за хиляди съкращения на работни места за по-късно тази година.

Главният финансов директор на Wells Fargo Джон Шрюсбъри заяви миналия месец, че очаква банката да задели повече за лоши заеми през второто тримесечие, отколкото сумата от 4 милиарда долара за предходните три месеца, която сама по себе си беше най-голямата от десетилетие насам. За индустрията като цяло провизиите за загуби от заеми са готови да достигнат най-високите си нива след финансовата криза, според анализатори от Barclays Plc.

Комбинираните приходи от търговия с акции и облигации в петте най-големи банки вероятно са скочили с 31% през второто тримесечие на 2019 г., показват прогнозите, като JPMorgan Chase & Co. отбелязва най-голямо увеличение. Банката очаква приходите от търговия да нараснат с около 50% от преди година, заяви съпредседателят Даниел Пинто през юни.

Приходите на банките останаха много по-здрави в тази криза, отколкото в предишни, посочва в доклад на Credit Suisse Group AG. Предишните циклични спадове доведоха до намаляване на приходите от инвестиции и банкиране с 30%, според доклада.

Ричард Зогхеб, глобален ръководител на отдела за дългови капиталови пазари, заяви миналия месец, че очаква рекорден обем за периода.

Емисиите на корпоративните облигации в САЩ с инвестиционен клас са се удвоили през второто тримесечие спрямо година по-рано, до 757,7 милиарда долара, сочат данните, събрани от Bloomberg. Продажбите с висока доходност скочиха с 61% до 130,1 милиарда долара.

Ипотеките

Ипотечните кредити ще бъдат още едно силно място за банките през второто тримесечие, тъй като исторически ниските лихви принуждават собствениците на жилища да рефинансират. Американската дейност по рефинансиране е почти удвоена спрямо миналата година, според Асоциацията на ипотечните банкери. Средната ставка за 30-годишна ипотека се понижи до 3.03%.

Кредиторите продават по-голямата част от заемите, които те предоставят, а разликата между това, което те начисляват на кредитополучателите, и това, за което те могат да продават заемите, беше най-широка от април от 2008 г. Също така този месец, мярка за рентабилността на кредиторите, удари рекордно високо.

Какво е бъдещето?

Перспективите сега зависят от това дали бизнеса продължава да се отварят отново или дали възобновяващият се вирус в Слънчевия пояс и други региони налага принудително поредно национално спиране. Щатите, изправени пред първоначалната тежест на пандемията през март и април, успяха да се справят с разпространението на вируса, но новите огнища в щати като Тексас и Аризона предизвикват опасения от втора вълна.

Въпреки че нетният доход на банките ще продължи да се сблъсква със значителен удар, кризата все още се очаква да носи временна печалба, а не екзистенциални опасения за капитала, се казва в доклад на Royal Bank of Canada.

„Нашата перспектива е предпазливо оптимистична, тъй като очакваме икономиката да продължи да набира скорост в края на годината“, казва RBC в доклада.

Още по темата:

Експерти не са виждали свят в  който лихвите се повишават трайно

Рекордно ниски лихви по щатските ипотечни кредити