Снимка: Pixabay
Експертът посочва към зависимостта, че по отношение на инвестициите, когато средният инвеститор е алокирал голяма част от средствата си към акции, обикновено следва 10-годишен период с ниска възвръщаемост. И обратното също е в сила. Това се вижда от следната графиката по-долу.
Обобщено стратегията, която инвеститорите би следвало да следят е следната – излизат от пазара, когато алокацията на средния инвеститор към акции превиши 70% и се връщат обратно при понижение на този процент под 50.
Следването на този модел на поведение между 1987-ма и 2018-та година, биха превърнали инвестиран един долар в 43 долара. Това прави средна годишна възвръщаемост от 12.47%. За сравнение, стратегията купи и дръж за същия период биха превърнали 1 долар в 24 долара. Или средна годишна доходност от 10.44%.
По-важното в случая обаче е, че инвеститорите биха реализирали тази доходност при далеч по-слаба волатилност, в сравнение с традиционната стратегия, което може да ги предпази от грешки – като например да продадат във възможно най-неудачния момент, след панически разпродажби на пазарите.
Защо следването на тази стратегия е много трудно?
Има само един сериозен проблем със следването на тази стратегия и той е по-скоро психологически. Бъдейки извън пазара, съгласно правилата на стратегията, инвеститорите биха пропуснали периоди на сериозен ръст на пазара, който често е правил всички хора наоколо доста богати. А на това е много трудно да се устои.
Какво сочи тази стратегия в момента на щатския пазар?
Според модела, инвеститорите трябва да са извън акции от януари насам, след като са били напълно инвестирали през всеки от месеците от ноември насам. В момента средния инвеститор е алокирал около 70% в акции, така че следващите стратегията, които са извън пазара, ще трябва да почакат доста, докато този процент се върне под 50!
Още по темата:
Дългогодишен мечи пазар е вече тук
Щатските индекси - лоша инвестиция през следващите години?
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.08 | ▲0.32% |
USDJPY | 152.97 | ▼0.11% |
GBPUSD | 1.25 | ▲0.07% |
USDCHF | 0.91 | ▼0.52% |
USDCAD | 1.37 | ▲0.15% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 38 826.60 | ▲0.56% |
S&P 500 | 5 153.12 | ▲0.91% |
Nasdaq 100 | 17 992.50 | ▲1.35% |
DAX 30 | 18 179.00 | ▲0.47% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 64 404.70 | ▲0.78% |
Ethereum | 3 159.41 | ▲1.34% |
Ripple | 0.53 | ▲0.57% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 77.99 | ▼1.53% |
Петрол - брент | 82.83 | ▼1.03% |
Злато | 2 301.85 | ▼0.08% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 606.00 | ▲3.20% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 108.76 | ▲0.49% |
Germany Bund 10 Year | 131.12 | ▲0.36% |
UK Long Gilt Future | 97.12 | ▲0.73% |