Както не един и двама гениални инвеститори препоръчват – придържайте се към простите неща в инвестирането. Търсенето и предлагането, е закон, който действа безотказно във всички сфери, включително и в инвестирането. Това е, може би, най-простия и фундаментален закон, който инвеститорите могат да следват, за да са успешни на фондовите пазари.

Казано по друг начин, инвеститорите е добре да излизат от пазара, при пикове, които обикновено се формират, когато всички купуват и да се връщат обратно, когато търсенето е слабо и цената на актива се е понижила. Просто нали?...

Търсенето на акции, при индивидуалните инвеститори е може би един от най-добрите прогнозиращи индикатори за посоката на пазара, според Ник Магийли, управляващ директор на Ritholtz Wealth Management и човекът зад блога “Of Dollars and Data“.

Експертът посочва към зависимостта, че по отношение на инвестициите, когато средният инвеститор е алокирал голяма част от средствата си към акции, обикновено следва 10-годишен период с ниска възвръщаемост. И обратното също е в сила. Това се вижда от следната графиката по-долу.

Обобщено стратегията, която инвеститорите би следвало да следят е следната – излизат от пазара, когато алокацията на средния инвеститор към акции превиши 70% и се връщат обратно при понижение на този процент под 50.

Следването на този модел на поведение между 1987-ма и 2018-та година, биха превърнали инвестиран един долар в 43 долара. Това прави средна годишна възвръщаемост от 12.47%. За сравнение, стратегията купи и дръж за същия период биха превърнали 1 долар в 24 долара. Или средна годишна доходност от 10.44%.

По-важното в случая обаче е, че инвеститорите биха реализирали тази доходност при далеч по-слаба волатилност, в сравнение с традиционната стратегия, което може да ги предпази от грешки – като например да продадат във възможно най-неудачния момент, след панически разпродажби на пазарите.

Защо следването на тази стратегия е много трудно?

Има само един сериозен проблем със следването на тази стратегия и той е по-скоро психологически. Бъдейки извън пазара, съгласно правилата на стратегията, инвеститорите биха пропуснали периоди на сериозен ръст на пазара, който често е правил всички хора наоколо доста богати. А на това е много трудно да се устои.

Какво сочи тази стратегия в момента на щатския пазар?

Според модела, инвеститорите трябва да са извън акции от януари насам, след като са били напълно инвестирали през всеки от месеците от ноември насам. В момента средния инвеститор е алокирал около 70% в акции, така че следващите стратегията, които са извън пазара, ще трябва да почакат доста, докато този процент се върне под 50!

Още по темата:

Дългогодишен мечи пазар е вече тук

Щатските индекси - лоша инвестиция през следващите години?

Щатският S&P 500 - свръх, свръх купен?

Тази лихвена крива вещае проблеми за щатските индекси