На конференция, организирана от Института „Лудвиг фон Мизес" миналата седмица в Германия, бившият зам.-шеф на Бундесбанк Юрген Щарк и бивш главен икономист на ЕЦБ заяви, че монетарната система е „извън контрол". Той напусна постовете си в края на 2011 г. след като стартира програмата за изкупуване на облигации, инициатор на  която беше тогавашния президент на ЕЦБ Жан-Клод Трише.

Юрген Щарк на присъстващите на форума, че защитата от евентуален колапс на финансовата система са инвестициите в злато и сребро.

Основния проблем е с модел на монетарната система, посочи той. Паричната база се увеличава, без реално обезпечение и ниво на спестявания.

Също така, според Щтарк, слабото възстановяване в Европа не е поради липса на монетрани и фискални стимули, а заради липса на структурни реформи и бавно намаление на ливъриджа (най-общо това е намаляване на лостовия ефект в системата, използван в различни транзакции с обем над реалното обезпечение или кеш), който е на много високи нива. Ключът за успешно справяне с кризата е увеличение на конкурентоспособността, препоръча бившият главен икономист на ЕЦБ.

Също така днес изпълнителният директор на МВФ Кристин Лагард заяви, че прогреса в реформирането на банковия сектор в развитите страни е твърде бавен, дължащо се отчасти и на активно лобиране от заинтересовани страни.

На долната графика е предстатвено съвкупното ниво на брутен публичен дълг на Авсралия, Великобритания, САЩ, Канада, Франция, Испания и Германия, според Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР).

Източник:ОИСР

Според изчисленията на МВФ, преките разходи за спасяването на определени пазарни субекти от типа "твърде голям за да фалира", струват около 70 млрд. долара в САЩ и до 300 млрд. в Еврозоната, като проблемът все още е далеч от решаване.

На долната графика са показани оценките на ОИСР за правителствения дълг, търгуван на капиталовите пазари, като процент от БВП. От лява на дясно са страните-членки на организацията, Г-7, Еврозоната, т. нар. страни с нововъзникващи пазари в организацията, и страните извън ОИСР.

Източник: ОИСР

Някои икономисти твърдят, че развитите страни имат силна покупателна сила и висока способност за генериране на богатство, но един от косвените ефекти от досегашната монетарна политика в Европа и САЩ е, че системата не се изчиства чрез фалити и се задържа финансирането на реалния сектор, а оттам и самата способност за генериране на богатство.