Снимка: iStock

Новата година е зад ъгъла и изкуственият интелект вероятно ще остане движеща сила на доходността на фондовия пазар, съобщават от The Motley Fool.

С малко повече от три месеца до края на 2025 г., сега може би е подходящ момент да помислите за някои корекции в портфолиото си преди новата година. Изкуственият интелект (ИИ) в момента е ключов двигател на доходността на фондовия пазар и все още може да сме в ранните етапи на тази технологична революция, така че инвеститорите, които нямат експозиция, може би искат да направят някои ходове.

Закупуването само на един или два борсово търгувани фонда (ETF) може да бъде еквивалентно на закупуването на цяло портфолио от акции на ИИ. Ето защо Roundhill Generative AI and Technology ETF (CHAT 1.91%) и Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK 0.61%) са два големи потенциални кандидата.

Аргументи за Roundhill Generative AI and Technology ETF

Roundhill ETF инвестира в компании, разработващи платформите, инфраструктурата и софтуера, задвижващи революцията на ИИ. Той притежава само 38 акции и фондът се управлява активно, което означава, че екипът от експерти на Roundhill редовно коригира портфолиото въз основа на това, което според тях ще генерира най-добра възвръщаемост.

Петте най-големи дяла в ETF са едни от най-доминиращите компании в индустрията за изкуствен интелект. Те имат комбинирано тегло в портфолиото от 25,6%, така че силно влияят върху цялостното представяне на ETF:

Nvidia доставя най-мощните чипове за центрове за данни за разработване на ИИ. Нейната архитектура Blackwell Ultra за графични процесори (GPU) е златният стандарт за най-новото поколение модели за разсъждение с ИИ, които прекарват време в „мислене“, преди да рендират резултатите, и в резултат на това консумират значително повече изчислителен капацитет от традиционните еднократни модели.

Alphabet и Microsoft разработиха свои собствени виртуални асистенти с ИИ и са също така два от най-големите доставчици на услуги за облачни изчисления в света. Те управляват центрове за данни, пълни с чипове от доставчици като Nvidia, и отдават под наем изчислителния капацитет на фирми, които го използват за разработване на ИИ модели. Освен това, Microsoft Azure и Google Cloud предлагат нарастващ брой готови модели за големи езици (LLM) от водещи разработчици на трети страни, които бизнесите могат да използват за ускоряване на своите проекти за софтуер за изкуствен интелект.

Oracle е друг доставчик на облачни услуги, но неговите центрове за данни се считат за едни от най-рентабилните и най-мощните в индустрията за обработка на натоварвания, свързани с изкуствен интелект. Компанията вярва, че може да увеличи географското си присъствие поне десетократно в дългосрочен план, което би могло да доведе до невероятна възвръщаемост на акциите ѝ.

Активно управляваните фондове са свързани с по-високи разходи, така че Roundhill ETF има коефициент на разходите от 0,75%, което е много по-високо от 0,07%, начислявани от Vanguard Mega Cap Growth ETF. В доларово изражение инвестиция от 100 000 долара в Roundhill ETF би довела до годишна такса от 750 долара.

Инвеститорите обаче са добре компенсирани за относително високата цена, тъй като ETF е постигнал възвръщаемост от 111% от създаването си през май 2023 г., смазвайки 55% възвръщаемост в бенчмарк индекса S&P 500 (^GSPC 0.21%) за същия период.

Аргументи за Vanguard Mega Cap Growth ETF

Vanguard Mega Cap Growth ETF е пасивен фонд, което означава, че портфолио мениджърите на Vanguard имат ограничена свобода на действие по отношение на неговите активи. Той е предназначен да проследява представянето на индекса CRSP U.S. Mega Cap Growth, който инвестира в най-добрите 70% от кумулативната пазарна капитализация на индекса CRSP U.S. Total Market. Индексът CRSP U.S. Total Market държи всички 3508 акции, листвани на американските фондови борси.

Vanguard ETF държи само 69 ​​акции, което подчертава изключителната концентрация на богатство в корпоративния сектор. За да го обясня по друг начин, само 69 ​​компании представляват 70% от общата стойност на всички 3508 компании, листвани на американските фондови борси.

Случи се така, че много от най-големите американски компании работят в технологичните и свързаните с технологиите индустрии. Всъщност, петте най-големи холдинга в ETF Vanguard са сред най-големите имена в пространството на изкуствения интелект. Apple продължава да пуска своя софтуер Apple Intelligence, който добавя няколко функции за изкуствен интелект към iPhone, iPad и Mac компютри. С над 2,35 милиарда активни устройства по целия свят, Apple евентуално би могла да се превърне в най-голямата точка за контакт с изкуствения интелект за потребителите на планетата.

Amazon Web Services е по-голяма компания както от Microsoft Azure, така и от Google Cloud и в момента е твърдо фокусирана върху изкуствения интелект. Но Amazon е внедрила над 1000 ИИ приложения в цялата си организация, която обхваща електронна търговия, дигитална реклама, стрийминг и други.

Vanguard ETF е постигнал годишна доходност от 13,5% от създаването си през 2007 г., като удобно изпреварва S&P 500, който е нараснал средно с 10,4% годишно за същия период. Но благодарение главно на разпространението на ИИ, ETF се е увеличил с почти 26% годишно през последните три години. Следователно, подобно на Roundhill Generative AI and Technology ETF, Vanguard Mega Cap Growth ETF предлага на инвеститорите лесен начин да изложат портфолиото си на бума на ИИ.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Златото или индексите са твърде скъпи?

Какво говори доходността по 10-годишните американски облигации?