Снимка: iStock

Ето две акции, изплащащи дивиденти, които предлагат постоянен доход и потенциал за растеж, пишат от The Motley Fool.

Когато търсите дългосрочна инвестиция, проучванията показват, че компаниите с постоянни изплащания на дивиденти често осигуряват по-силна дългосрочна възвръщаемост, като същевременно изпитват по-малка волатилност от по-широкия пазар. Дивидентите също така сигнализират за финансова сила, отразявайки доверието на ръководството в бизнеса. Имайки това предвид, ето две акции с дивиденти, които си струва да държите през следващото десетилетие.

1. American Express

American Express (AXP -1.30%) остава една от любимите акции на Уорън Бъфет, представляваща близо 16% от портфолиото от акции на Berkshire Hathaway. Първоначалната покупка на Berkshire за 1.3 милиарда долара през 1995 г. е нараснала до позиция от 47.6 милиарда долара днес, без да реинвестира никакви дивиденти.

Днес American Express изплаща тримесечен дивидент от 0.82 долара на акция, което води до 1% годишна доходност. Компанията не увеличава изплащането всяка година, но ръководството го е увеличавало постоянно с течение на времето, включително през последните четири последователни години. За да демонстрира нарастващия си дивидент, се очаква Berkshire да събере 479 милиона долара дивиденти през 2025 г., или близо 37% от първоначалната си инвестиция. American Express също така е постоянен изкупувач на акции, което води до увеличение на дела на Berkshire от приблизително 10% до 21,8%, въпреки че компанията не е правила допълнителни инвестиции от 1995 г. насам. Ръководството е намалило броя на акциите с 13,6% само през последните пет години и има разрешение да изкупи обратно още 68 милиона от своите 696 милиона акции в обращение. Отвъд стратегията на ръководството за разпределение на капитала, American Express продължава да расте, отчитайки рекордни тримесечни приходи от 17,9 милиарда долара за второто тримесечие на 2025 г., което е с 9% повече на годишна база. Тримесечната нетна печалба спадна с 4% до 2,9 милиарда долара, тъй като кредитните загуби се увеличиха леко до 1,4 милиарда долара, но ръководството потвърди прогнозата за цялата година за ръст на приходите от 8% до 10% и печалба на акция (EPS) в диапазона от 15,00 до 15,50 долара.

При 22,7 пъти печалбата, акциите на American Express се търгуват с по-висока премия от средния им коефициент за пет години от 18,7. Въпреки това, с постоянни обратни изкупувания, стабилни дивиденти и глобална платежна марка, която продължава да расте, American Express предлага надежден начин за инвеститорите да получават доход, като същевременно държат дял в един от най-доминиращите играчи във финансовата индустрия.

2. The Walt Disney Company

След няколко трудни години, включително пандемията, неуспешно наследяване на главен изпълнителен директор и пауза в дивидентите, The Walt Disney Company (DIS -0,75%) върна полугодишния си дивидент в началото на 2024 г. Днес Disney изплаща полугодишен дивидент от 0,50 долара на акция, което се равнява на годишна доходност от 0,8% и коефициент на изплащане от около 13,7%.

Освен дивидента си, Disney генерира 23,7 милиарда долара приходи и 1,9 милиарда долара свободен паричен поток за третото тримесечие на фискалната си 2025 г., което представлява увеличение съответно с 2% и 53% на годишна база.

С нарастването на печалбата и печалбата на Disney, ръководството е изплатило нетния си дълг с 15% през последната година до 36,9 милиарда долара. Също така, ръководството стартира програмата си за обратно изкупуване на акции, като похарчи 3 милиарда долара през фискалната 2024 г. и 2,5 милиарда долара през първите три тримесечия на фискалната 2025 г., намалявайки акциите си в обращение с 2%.

С поглед напред, ръководството е оптимистично. За фискалната 2025 г. то потвърди перспективата си за оперативния доход в развлекателния сегмент да се увеличи с „двуцифрено число“ в сравнение с фискалната 2024 г. Освен това, ръководството прогнозира коригирана печалба на акция (EPS) до 5,85 долара за годината, което представлява увеличение от 18% на годишна база.

Що се отнася до оценката, Disney се търгува на 18,6 пъти свободния паричен поток, доста под тригодишната си медиана от 25,1, което поставя акциите с ясен отстъпка в сравнение с последните им норми за оценка.

В несигурни времена е редно да се внимава с някой, който прави смели прогнози за десетилетие напред. Все пак е трудно да си представим бъдеще, в което тези две емблематични марки не са водещи в своите индустрии. За инвеститорите, които искат да купуват акции, да ги държат и да получават дивиденти година след година, тези имена заслужават място близо до върха на списъка.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

ОПЕК+ се споразумява да увеличи производството през октомври

Йената спадна рязко