Снимка: iStock

Realty Income (O -1.30%) е много надеждна инвестиция през 30-те си години като публична компания. Инвестиционният тръст за недвижими имоти (REIT) е постигнал положителен ръст на печалбите си през 29 от тези 30 години. Междувременно, той е увеличавал дивидента си всяка година, коментират от The Motley Fool.

„Способността ни да осигуряваме надеждни резултати при различни пазарни условия остава отличителен белег на нашата платформа“, заяви главният изпълнителен директор Сумит Рой по време на конферентния разговор за печалбите на REIT за първото тримесечие. През годините компанията се е фокусирала стратегически върху изграждането на по-издръжлив бизнес. Поради това, това е една акция с дивидент, която инвеститорите могат уверено да купуват и държат за цял живот на пасивен доход.

Изграждане на по-издръжлив бизнес

Realty Income стартира като REIT, фокусиран върху инвестирането в самостоятелни търговски имоти с нетен лизинг в САЩ. Този тип имот и структура на лизинг са склонни да генерират много стабилен доход от наем, тъй като наемателят покрива всички оперативни разходи на имота, включително рутинна поддръжка, данъци върху недвижимите имоти и застраховка на сградата. В резултат на това, инвестиционните фондове за търговия на дребно с недвижими имоти с един наемател и нетен лизинг са отлични дивидентни акции. Например, NNN REIT увеличава дивидента си в продължение на 35 поредни години, докато Agree Realty увеличава изплащането си с 5,5% годишен сложен темп през последното десетилетие.

Докато повечето от конкурентите ѝ са избрали да останат фокусирани върху самостоятелни търговски имоти с нетен лизинг в САЩ, Realty Income вместо това „стратегически диверсифицира нашия бизнес модел по видове клиенти, класове активи и географски региони“, заяви Рой по време на разговора. Компанията започна да диверсифицира портфолиото си през 2011 г., когато придоби индустриални имоти, отдадени под наем на FedEx, на стойност 70 милиона долара. Днес тя има инвестиции в индустриални имоти с нетен лизинг в САЩ на стойност 9,7 милиарда долара. REIT също се разшири в международен план, първо в Обединеното кралство през 2019 г., а след това и в други европейски страни през 2021 г. В момента притежава имоти на стойност 9,6 милиарда долара в Обединеното кралство (включително 4,8 милиарда долара активи за търговия на дребно с множество наематели и нетен лизинг) и още 2 милиарда долара в Европа (включително 400 милиона долара активи за търговия на дребно с множество наематели и нетен лизинг). Realty Income се разшири и в игри (2 милиарда долара), центрове за данни (300 милиона долара) и кредитни инвестиции (1,7 милиарда долара).

„Диверсификацията и качеството на портфолиото на компанията, съчетани с доказаната ни стабилност като оператор, ни позволяват да се справяме ефективно с потенциалния външен натиск, както постоянно правим“, заяви Рой по време на разговора. Това е видно от факта, че компанията е постигнала положителен ръст на печалбите през всички години с изключение на една през трите десетилетия като публична компания.

Подобряване на способността ѝ за растеж

Realty Income можеше да остане фокусирана върху самостоятелните сектори на търговията на дребно в САЩ, подобно на своите конкуренти. Има достатъчно място за съвместно съществуване на тези REITs, предвид огромния размер на инвестиционния пазар (приблизително 2,6 трилиона долара).

Въпреки това, чрез диверсификация на портфолиото си, Realty Income намали рисковия си профил, като същевременно разшири набора си от инвестиционни възможности. Например, пазарът на индустриални недвижими имоти с нетен лизинг в САЩ се оценява на 2 трилиона долара. Междувременно, Европа разполага с недвижими имоти на стойност 8,5 трилиона долара, подходящи за нетен лизинг. В допълнение към това, пазарите на инвестиции в игри и центрове за данни в САЩ се оценяват съответно на 400 милиарда и 500 милиарда долара. Като се сумират, това е обща пазарна възможност за REIT от 14 трилиона долара. Диверсификацията на Realty Income ѝ позволява да фокусира инвестиционната си дейност там, където вижда най-привлекателните възможности. През първото тримесечие това беше в Европа. Около 65% от инвестиционния ѝ обем беше в Европа, където тя реализира по-висока първоначална парична доходност от 7% от нови инвестиции (в сравнение с 6,9% за придобивания в САЩ). Друга забележителна инвестиция през тримесечието беше кредитна инвестиция в сектора на центровете за данни в САЩ. Компанията инвестира 200 милиона долара в заем за проект за развитие на център за данни с първоначална доходност от 10,2%. В допълнение към тази атрактивна доходност, компанията направи инвестицията с надеждата, че „това ще доведе до крайна собственост или път към собственост върху тези активи“, коментира Рой по време на разговора.

Чрез стратегическа диверсификация на портфолиото си, Realty Income намали риска и подобри способността си да увеличава печалбите и дивидентите си в бъдеще. Тези характеристики я правят още по-привлекателна дългосрочна инвестиция.

Създадена да изплаща нарастващ дивидент

Realty Income продължава да бъде много надеждна дивидентна акция. REIT стратегически е изградила по-издръжливо портфолио през годините, което я позиционира да продължи да генерира стабилен доход. Междувременно стратегията ѝ за диверсификация подобри способността ѝ да расте. Тези характеристики помагат да се превърне в дивидентна акция, която можете уверено да купувате и държите за траен пасивен поток от доходи, който може да ви е достатъчен за цял живот.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

„Великолепните седем“ с втория най-голям дневен ръст на капитализацията си

Супер акции намаляха с 44%, ще съжалявате, че не сте купили при спада, според Wall Street