Снимка: iStock

Държавните облигации на САЩ се запазиха стабилни, докато инвеститорите увеличиха компенсацията, която изискват, за да държат дългосрочни облигации, до най-високото ниво от повече от десетилетие, тъй като последиците от тарифните политики на САЩ засенчват пазарите, пише "Блумбърг". 

Доходността на 10-годишните облигации беше на ниво от 4,35% във вторник, след като падна най-много от януари в понеделник.

Междувременно терминът премия - допълнителната възвръщаемост, която инвеститорите изискват, за да държат по-дълги облигации пред по-къси - се повиши до 71 базисни пункта, ниво, последно наблюдавано през септември 2014 г., според данни от Федералната резервна банка на Ню Йорк, отнасящи се до миналата седмица.

Срочните премии нарастват, тъй като икономическата политика на САЩ става все по-трудна за прогнозиране. Индекс на такава несигурност се доближи до рекорда този месец, след като президентът Доналд Тръмп обяви широкообхватни мита и след това се оттегли от някои. Предложенията за намаляване на данъците и потенциалната необходимост от увеличаване на лимита на държавния дълг на САЩ също допринесоха за този ход.

„Има реални фундаментални опасения, които водят до по-висока доходност, а не просто инвеститорите да напуснат позиции на фона на нестабилността на пазара“, каза Ед Ярдени, основател на Yardeni Research в Ню Йорк. 

„Може би вероятността от нова сметка за таван на дълга, която да издуха дефицита плюс несигурността на политиката, повишава премията по облигациите“, добави Ярдени.

По-рано този месец министърът на финансите Скот Бесент посочи, че федералното правителство е изложено на риск да изчерпи възможността да изпълни всичките си задължения за плащане навреме още през май или юни.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Добрите новини стават лоши новини за пазарите?

Добър септември? Гответе се за лош за пазарите октомври!