Снимка: Istock

Най-големият спад на финансовите акции от 2023 г. насам повишават залозите за началото на сезона на печалбите на Уолстрийт тази следващата седмица.

Големите банки, които трябва да отчетат резултатите си за първото тримесечие, започвайки този петък, се сринаха след пускането на широкообхватните нови тарифи на президента Тръмп, включително JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS) и Bank of America (BAC). Тези кредитори паднаха между 13% и 18% през седмицата.

Индекс, проследяващ по-голямата банкова индустрия в САЩ (^BKX), също се срина с 15,5% в четвъртък и петък, което е най-лошото му двудневно представяне от март 2020 г. Седмичното му отдръпване от приблизително 14% беше най-големият спад, откакто регионална банкова криза разтърси индустрията през март 2023 г.

Разгромът на акциите в цялата индустрия стана последният пример за това как вторият мандат на Тръмп не започва по начина, по който мнозина на Уолстрийт очакваха.

Надеждите за добри IPO-та и бум на M&A са подложени на изпитание поради несигурността около търговските политики на администрацията на Тръмп и реакцията на пазара към тях.

На фона на сътресенията от изминалата седмица StubHub и Klarna (KLAR.PVT) решиха да отложат своите IPO-та, докато друга финтех компания, наречена Chime (CHIM.PVT), забави плановете си да стане публична, според Wall Street Journal.

Платформата за търговия eToro Group Ltd. (ETTO.PVT) също постави на пауза планираното си листване, заедно с MNTN Inc. и застрахователя Ategrity Specialty Holdings, според Bloomberg. Някои сделки за сливания и придобивания също са задържани, според Bloomberg.

В резултат на това ръководителите на JPMorgan, Goldman и Bank of America вече обмислят намаляване на приходите за своите консултантски бизнеси за сливания и придобивания, според Bloomberg.

Големите банки ще бъдат тествани по други начини, ако наблюдателите на пазара са прави за увеличените шансове за рецесия в САЩ и нарастваща инфлация, тъй като и двете ще създадат нови предизвикателства за кредиторите и техните клиенти.

Фактът, че лихвените проценти по дългосрочните заеми са спаднали в отговор на търговската политика на Тръмп, е друг проблем за банките, тъй като за тях е по-трудно да записват големи печалби от заемите си.

Дори и без рецесия, анализаторите очакват банковите ръководители да отменят годишните си насоки за растеж на кредитите.

Има обаче някои положителни знаци за банките, дори и да отнемат повече време, за да се материализират.

Администрацията на Тръмп даде да се разбере, че иска да премахне ограниченията върху кредиторите и да преразгледа регулаторната рамка, въведена след финансовата криза от 2008 г. Това може да помогне за банковата рентабилност.

Текущата нестабилност на търговията също може да помогне на търговските бюра на гигантите на Уолстрийт.

Анализаторите, които следят индустрията, също отбелязват, че настоящият крах е различен от този през март 2023 г., когато две ключови регионални банки фалираха и вложителите в много други средно големи институции изтеглиха парите си.

„Това, което се случва в момента, не е конкретно събитие за банките“, каза анализаторът на Piper Sandler Скот Сифърс пред Yahoo Finance. "Това засяга цялата световна икономика. Ако сравните това с това, където бяхме преди две години, това беше много, много фокусирано върху банките."

Фокусът е върху идния петък, когато JPMorgan, Wells Fargo и Morgan Stanley стартират резултатите от печалбите, ще бъде върху бъдещите насоки и как банките очакват търговските политики да повлияят на перспективите им.

„Фокусът наистина е върху предстоящите рискове“, каза директорът на изследователския екип за глобална стратегия на Bloomberg Intelligence Алисън Уилямс пред Yahoo Finance в петък, и „основното безпокойство е кредитният риск“.

Ако банките решат да заделят значително повече пари за бъдещи загуби по кредити, това може да е знак, че очакват икономиката да се влоши много.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари