Снимка: iStock

Ако търсите надеждни платци на дивиденти с висока доходност в началото на март, тогава ще искате да се запознаете с Enterprise Products Partners (EPD -1,03%), Chevron (CVX 1,42%) и Enbridge (ENB -2,10%). С доходност до 6,4%, подкрепена от десетилетия на годишно увеличение, и трите от тези инвестиционни възможности са изключително завладяващи. Всъщност може да поискате да ги купите всички, след като се заровите в числата, коментират от The Motley Fool.

1. Enterprise Products Partners има 6,4% доходност

Enterprise Products Partners е северноамерикански гигант в средния поток. Тя всъщност притежава активите за тръбопровод, съхранение, обработка и транспорт, които помагат за транспортирането на петрол и природен газ по света. Ключът е, че тя начислява такси за използването на своите активи, така че променливите цени на стоките, които транспортира, са по-малко важни от търсенето на тези стоки за горните и долните линии на Enterprise. Търсенето на енергия остава високо както на добрите, така и на лошите пазари.

Ето как Enterprise успя да увеличи разпространението си годишно в продължение на 26 последователни години. Междувременно разпределението се покрива 1,7 пъти повече от разпределяемия паричен поток на главното командитно дружество (MLP). И има баланс с инвестиционен рейтинг. С други думи, много неща трябва да се объркат, преди дистрибуцията да бъде изложена на риск от съкращаване. Това е историята, която подкрепя тези 6,4% доходност.

Enterprise няма да ви развълнува, но това е смисълът. Можете да закупите този среден гигант и да сте спокойни, докато събирате голямото му разпространение. Ако се опитвате да максимизирате доходите, генерирани от вашето портфолио, това трябва да звучи доста примамливо.

2. Chevron има 4,3% дивидентна доходност

Може да изглежда като забележителна стъпка надолу да се премине от тези 6,4% доходност до 4,3% дивидентна доходност на Chevron. Ключът е, че те са много различни компании, като Chevron попада в категорията на интегрираната енергия. Това означава, че притежава производствени активи (нагоре), транспортни активи (средно) и химически и рафиниращи активи (надолу по веригата). Предприятията нагоре и надолу по веригата са далеч по-ориентирани към суровините, отколкото средните, така че Chevron е начин да получите по-директна експозиция на цените на енергията. Ако това е, което търсите, това е страхотен вариант.

Числата на дивидентите са впечатляващи, с годишни увеличения на дивидентите през всяка от последните 37 години. Междувременно доходността на Chevron е доста над средната доходност на енергийните акции от 3,3%. Трябва да се отбележи, че подобно на Enterprise, Chevron има силна финансова основа, с едно от най-ниските съотношения дълг към собствен капитал в своята група сравними компании. Това всъщност е ключът към историята, тъй като този нисък ливъридж позволява на Chevron да разчита на баланса си по време на енергийни спадове, така че да може да продължи да поддържа своя бизнес и дивидент. Когато енергийният пазар се възстанови, както винаги се е случвало в миналото, Chevron изплаща дългове, за да се подготви за следващия спад.

Ако търсите експозиция на енергия, Chevron е страхотна опция с висок добив.

3. Enbridge има 6,2% добив

С Enbridge изследваната дивидентна доходност скача до 6,2%. Това очевидно е много привлекателно и е подкрепено от баланс с инвестиционен рейтинг и 30-годишна история на годишни увеличения на дивиденти (в канадски долари). Коефициентът на изплащане на разпределяем паричен поток междувременно е точно в средата на целевия диапазон на компанията от 60% до 70%. По принцип този северноамерикански гигант в средния поток е също толкова привлекателен, колкото и Enterprise.

Но не избирайте само по-високодоходното предприятие, защото това са много различни компании. За отбелязване е, че Enbridge има заявена цел да се промени с енергийните нужди на света. Това означава бавно преминаване от активи, свързани с петрол, към активи, свързани с природен газ, включително регулирани компании за природен газ. Това е интересно, но истинското спално бельо тук са приблизително 3% от печалбата преди лихви, данъци, обезценка и амортизация (EBITDA), която идва от възобновяема енергия. Докато Enterprise се придържа до голяма степен към своя бизнес, свързан с въглеродните емисии, Enbridge много ясно прави нещо различно. Ако искате надежден енергиен запас с хеджиране на чиста енергия, Enbridge вероятно е един от най-добрите избори с висока доходност, които имате днес.

Отдалече би било лесно да се хвърлят Enterprise, Chevron и Enbridge в кофата с енергийни акции. Но всички те имат важни нюанси в бизнеса си, които ги правят привлекателни по уникален начин. Всъщност, след като разберете предисториите, може дори да решите, че искате да ги притежавате всички.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Доларът отслабва

Петролът се насочи към най-големия седмичен спад от октомври