Снимка: iStock

Търсите вълнуващ растеж на акциите, които Уолстрийт е пренебрегнал? Разберете защо този лидер в стрийминг медиите е готов да се върне по-силен от всякога, коментират от The Motley Fool.

Експертът по медийни технологии Roku (ROKU 2,11%) не получава никаква любов от Уолстрийт. Акциите са намалели с 28% до момента, продължавайки низходящ тренд, започнал през лятото на 2021 г.

Пазарните ходове на Roku бяха толкова брутални, че бихте си помислили, че това е компания на ръба на фалита. Но нищо не може да бъде по-далеч от истината.

Roku процъфтява със стабилен ръст на продажбите, подобряване на маржовете на печалба и силен паричен поток. Освен това, този невероятен растеж на акциите е на прага на възстановяване на онлайн рекламата.

Roku процъфтява, но инвеститорите на Уолстрийт не са получили бележката

Инфлационната паника от 2022 г. удари „пауза“ върху растежа на бизнеса на Roku за известно време, но компанията се върна към пълни печалби. Същата криза подкопа и маржовете на печалбата на Roku и тази тренд линия също сочи рязко нагоре сега.

Нетните маржове трябва да се повишат над линията на рентабилност през предстоящото празнично тримесечие, поне на база едно тримесечие. Оттам се очаква продължаващ ръст на продажбите и устойчиви крайни печалби през 2025 г.

Но маркет мейкърите изглежда не се интересуват от положителните бизнес тенденции. Акциите на Roku паднаха от 313 до 66 долара.Спомена ли се, че компанията победи очакванията на анализаторите навсякъде с постоянно големи маржове през цялата година? Понякога се чудите какво би било необходимо, за да синхронизирате слабата борсова диаграма на Roku с процъфтяващите бизнес резултати.

Катализатори на растеж за празничното тримесечие

Не може да се обещае бърз скок на цените, но очакваме Roku да спечели известно уважение през 2025 г.

Текущото четвърто тримесечие ще се възползва от щедрите разходи за политическа реклама в началото на ноември, плюс еволюцията на ново партньорство за закупуване на реклами с The Trade Desk (TTD -0,64%) и силен маркетингов тласък за собствените продукти и услуги на Roku. Тази дейност се извършва в стабилизираща се икономика, тъй като Федералният резерв на САЩ започна да намалява лихвените проценти за борба с инфлацията. В резултат на това потребителите в Америка и по света трябва да имат повече място за ваканционни разходи.

Тези градивни елементи за създаване на катализатори очевидно са добри за Roku в пряк смисъл, тъй като компанията ще се възползва от стабилни продажби на смарт телевизори през декември.

Рекламна възможност на Roku

Това обаче не е единственият положителен резултат - или дори най-важният. Купувачите на реклами са чакали по-здрава икономика, за да могат да се върнат към популяризирането на своите неща. Естествено, рекламните бюджети трябва да се свият, когато хората не са готови да купят това, което продавате. Възстановявайки се от двугодишен спад, Roku се утвърди като ефективна маркетингова платформа, където тези рекламни долари могат да окажат силно въздействие.

Здравето на рекламния пазар е много важно за горните и долните линии на Roku. Така че се очаква рекламните продажби на Roku – отчетени в отдела за платформи – да осигурят силни резултати в отчета за четвъртото тримесечие от януари.

Защо Roku може да бъде следващата подобна на Netflix възможност за търпеливи инвеститори

Преди месец главният изпълнителен директор на Roku Антъни Ууд очерта краткосрочните перспективи на своята компания по следния начин: „Ние оставаме уверени в способността си да увеличим приходите от платформата през 2025 г. и след това, докато увеличаваме търсенето на реклами, облегнете се на нашия начален екран като водещ за телевизия и увеличаване на таксуваните за Roku абонаменти."

Катализаторите, които споменахме по-рано, трябва да се разглеждат като отправна точка за дългосрочен растеж. Това прилича много на момента на Qwikster за Netflix (NFLX 0,54%) през 2011 г. Както бившата компания-майка и дългогодишен партньор в услугата за стрийминг преди него, Roku прави всичко както трябва и въпреки това акциите ѝ падат.

Инвеститорите, които се нахвърлиха върху акциите на Netflix след спада на цените през 2011 г., отбелязаха възвръщаемост от 9500% за 13 години. Дългосрочните печалби на Roku вероятно няма да съвпаднат с промените в играта, но дори много по-малко увеличение на цените би трябвало да има резултати за изграждане на богатство за търпеливите акционери.

Накратко, Уолстрийт е подценил дългосрочните бизнес перспективи на Roku.Тази вълнуваща растяща акция е изключително подценена и е стабилна покупка в момента.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

ОПЕК+ отлага срещата за определяне на стратегията за производство на петрол

Чип ограниченията към Китай може да са по-меки от очакванията!