Снимка: iStock

През следващите три години „лошият“ Marriott ще се откаже от своите концесии за летище и платени пътища, ще добави 55 хотела към портфолиото си и ще завърши продажбата/обратния лизинг на всички хотели Courtyard и Residence Inn. До 1999 г. той се превърна в най-големия инвестиционен тръст за недвижими имоти в САЩ (REIT), коментират от InvestorPlace.

Тези подобрения също се превърнаха в печалби от цената на акциите. В рамките на пет месеца след отделянето акциите на „лошия“ Marriott се увеличиха повече от три пъти, а акциите щяха да се повишат с още 80% до края на десетилетието.

Но милиардерите инвеститори също могат да правят лесни игри.

През 50-те години финансовият мениджър Филип Артър Фишър се прослави, след като инвестира в Motorola и публикува книга за инвестиране в растеж. Оттогава Морнингстар го нарече „един от най-великите инвеститори на всички времена“. И дори исторически противоречиви инвеститори като Бил Милър и Уорън Бъфет промениха стратегията си, за да купуват популярни акции на растеж като Alphabet Inc. (GOOGL) и Apple Inc. (AAPL).

Както се казва, инвеститорите не печелят точки за стил.

Тази седмица ще се разкрият още три акции. Чрез анализиране и обратно тестване на сделки на над две дузини от най-добрите милиардери, които избират акции, екипът на TradeSmith е изградил стабилна система, която намира някои от най-добрите компании за инвестиране, независимо от етикетите, които инвеститорите поставят върху тях.

Наричат тези акции членове на „Клуба на милиардерите“.

Ще забележите, че тези компании изглеждат като по-„типичните“ покупки от групата от миналата седмица. Но не се заблуждавайте – всички тези компании споделят едни и същи количествени причини да бъдат настроени нагоре. Милиардерите купуват акции и имат основателни причини да го правят.

Победителят в самоуправлението

По-рано този месец главният изпълнителен директор на Tesla Inc. (TSLA) Илон Мъск започна да промотира събитието Robotaxi на своята фирма на 10 октомври.

„Това ще бъде за учебниците по история“, публикува Мъск до X в сряда, заедно със снимка на съобщението за събитието. Изтекли концептуални изображения предполагат, че превозното средство ще бъде футуристично двуместно превозно средство без волан.

Пионерът на електрическите превозни средства има много да наваксва. Компаниите от дъщерното дружество на Google Waymo до подкрепяния от General Motors Co. (GM) Cruise имат много повече тестови мили зад гърба си. Самата Waymo вече предлага таксиметрови услуги в два различни града.

Важно е обаче да се отбележи, че без значение кой „спечели“ надпреварата за изграждане на първото напълно автономно превозно средство за масовия пазар... една компания е почти гарантирано да излезе напред:

Uber Technologies Inc. (UBER).

Фирмата за превози в момента управлява най-голямата американска мрежа от шофьори трети страни. Тези, които търсят таксиметрови услуги, могат да влязат в приложението и да имат достъп до почти всеки наличен шофьор в района. Toyota… Tesla… Ford… Uber не се интересува каква марка кола е на пътя. Ако това е най-добрият наличен автомобил, работата му е дадена.

Тази скорост помогна на Uber да доминира на пазара за предлагане на превози. Много градски потребители чакат по-малко от две минути, за да се появи превоз.

Това предимство вероятно ще се прехвърли към самоуправляващите се превозни средства, особено ако техните собственици в крайна сметка могат да отдават своите превозни средства под наем, за да ги возят. Агрегаторите на трети страни като Uber ще могат да предложат по-бързо обслужване от отделните автомобилни компании и историята ни казва, че тези онлайн пазари дори могат да успеят дори на относително концентрирани пазари като авиокомпании и хотели.

Вероятно затова Uber наскоро се присъедини към „Клуба на милиардерите“ и печели препоръка за зелена зона от количествената система на нашия корпоративен партньор. Акциите на фирмата за превози се възстановиха добре от спада след пандемията и този последен светски попътен вятър може да продължи да повишава акциите.

Кралят на AI

Този месец Nvidia Corp. (NVDA) се присъединява към списъка на „Клуба на милиардерите“ с акции за закупуване, като същевременно печели препоръка за зелена зона.

Не приемат тази препоръка леко. Акциите на Nvidia вече са се повишили три пъти за една година и винаги има страх, че „това, което върви нагоре, трябва да падне“.

Все пак отдавна се твърди, че акциите на Nvidia трябва да достигнат коригирани с разделяне 160 долара до 2027 г. Компанията използва патентован стандарт, известен като CUDA, за да свърже своите чипове заедно и така всеки софтуер, оптимизиран за чиповете на Nvidia, трябва да бъде пренаписан, за да работи върху всичко друго.

Знаем, че това е почти безценен ров. COBOL, 60-годишен език за програмиране, все още доминира в банковия сектор, защото никой не иска да пренапише код, който вече работи. И CUDA ще остане златен стандарт, дори ако конкурентите започнат да настигат чиповете на Nvidia. Просто вече има твърде много AI код, написан за системата на Nvidia.

В допълнение, скорошното преминаване на Apple към AI е положителен знак за Nvidia. Както пише Louis Navellier от InvestorPlace в скорошна актуализация на Market 360:

Още веднъж, NVIDIA Corporation, лидерът в производството на AI чипове, също ще се възползва. В допълнение към възможностите на борда на AI, iPhone 16s ще изпраща по-сложни заявки до външни центрове за данни, където те ще бъдат обработвани от по-мощни чипове. NVIDIA е лидер в тази област и изискванията за производителност на iPhone почти сигурно ще насочат инвестициите на Apple към този производител на GPU.

Това означава, че най-добрият момент за закупуване на Nvidia е бил „вчера“. В последното си съобщение за печалбите Nvidia съобщи, че приходите са се увеличили със 122% до 30 милиарда долара, докато печалбата на акция се е повишила със 151% благодарение на ненаситното търсене на нейните AI чипове.

Следващото най-добро време за закупуване на Nvidia е „днес“. Производителят на чипове се очаква да види още 42% ръст на приходите и печалбите през фискалната 2026 г. и се очаква силата му на печалба да остане силна поне до края на десетилетието.

Въпреки че акциите ще бъдат нестабилни в краткосрочен план, милиардерите инвеститори държат погледа си в по-дългосрочен план.

Дивидентният аристократ

Exxon Mobil Corp. (XOM) е една от най-добре управляваните интегрирани енергийни компании в света. Фирмата прекара десетилетия в събиране на портфолио от евтини активи нагоре по веригата и го комбинира със силен бизнес надолу по веригата за рафиниране и химикали, за да добави стойност. Анализаторите смятат, че Exxon може да запази дивидентите си, дори ако цените на петрола паднат до 40 долара за барел.

Exxon също така инвестира разумно за бъдещето. Компанията е съсредоточила своите залози върху някои от наличните резерви с най-ниска цена, особено в Гвиана и Пермския басейн на САЩ. Анализаторите смятат, че тези сайтове ще останат печеливши, дори ако цените на петрола паднат до 35 долара за барел.

Скорошната слабост на цените на петрола сега доведе милиардери в акциите. През последните няколко месеца енергийната фирма видя купища от инвеститори с интелигентни пари, въпреки че масовите инвеститори избират фирми с по-скъпи технологии и чиста енергия. Системата на нашия партньор допълнително класира XOM в категорията „зелена зона“ – типичен знак за предстоящ ръст.

Това може да е началото на по-голяма тенденция за покупки. Този месец Агенцията за енергийна информация на САЩ (EIA) отбеляза, че световните петролни запаси продължават да намаляват; те прогнозират, че цените на суровия сорт Брент трябва да се повишат отново над 80 долара за барел за един месец и че цените на природния газ ще се покачат с над 55% през следващата година. В допълнение, по-студена от очакваното зима може да доведе до скок на европейските цени на природния газ – фактор, който помогна на Exxon да отбележи 80% увеличение на цените на акциите през 2022 г.

Моля, обърнете внимание, че осъзнаваме дългосрочните рискове от закупуването на акции на Exxon. Пазарите на петрол остават в постоянен спад и химическият бизнес на Exxon няма да поеме напълно загубеното търсене. Фирмата също има проблем с имиджа, който наскоро беше влошен от базирано в Калифорния дело за предполагаеми десетилетия измама около рециклирането на пластмаси.

Въпреки това Exxon остава убедителен залог за консервативните инвеститори, търсещи дивидент и краткосрочен капиталов ръст. Не позволявайте на негативната преса да ви убеди в противното... Exxon все още разполага с много възможности за печалба.

Следващи стъпки

През 2004 г. известният инвеститор в стойност Бил Милър събра екип за проучване на Google, компания, която беше на път да стане публична.

„Може би си спомняте, че интернет акциите се справяха зле тогава“, каза Майкъл Мабусин, един от ключовите анализатори на Millier. „И популярната преса каза да не пипаме това IPO с 10-футов стълб.“

Но екипът на Legg Mason Value Trust на Милър все пак направи огромна оферта, придобивайки 2,3 милиона акции на току-що публичната Google на цена от 85 долара. Те аргументираха, че Google има огромен потенциал за растеж и че би било глупаво да пропусне. През следващите две години техният дял ще скочи от 196 милиона на 1,1 милиарда долара.

Ако купувате акции на UBER, NVDA или XOM – или на която и да е акция – трябва да разполагате със солидна стратегия за излизане, когато настъпи следващата голяма разпродажба. Нещо базирано на математика и данни, а не на емоции.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

ОПЕК+ се фокусира върху съответствието на групата

Двама от първоначалините основатели на медията на Тръмп, продадоха акциите си