Снимка: iStock

От 16 юли насам волатилността на пазарите се увеличи. Акциите навлязоха в територия на корекция, като Nasdaq 100 се понижи с 13% от своя връх. В светлината на скорошното отдръпване е време да започнете да изготвяте списък за наблюдение на най-изгодните акции за закупуване, съветват от InvestorPlace.

Въз основа на техните отчети за печалбите, тези изгодни акции достигат нови висоти в оперативните резултати. Тъй като икономиката все още е в страхотна форма и нарастващите очаквания за намаляване на лихвените проценти, започващо през септември, те имат повече положителни страни.

Гледайки техните резултати, тази отстъпка за пазара е неоправдана. През второто тримесечие на 2024 г. всеки отчете ръст на приходите от поне 8%. Дори по-добре, ръстът на печалбите беше по-силен, над 10%. И все пак, въпреки впечатляващото представяне, всяка акция се търгува под 14 пъти форуърд печалбата, което е 25% отстъпка спрямо пазара — което означава, че те са значително подценени. Докато тези три най-изгодни акции продължават да дават впечатляващи резултати, очаквайте техният коефициент P/E да се разшири и да затвори разликата в оценката.

Celestica (CLS)

Celestica (CLS) работи в два отчетни сегмента: Advanced Technology Solutions и Connectivity & Cloud Solutions. Последният бележи огромен растеж поради инвестициите на hyperscalers в инфраструктурата на центровете за данни. Celestica е ключов фактор за тези инвестиционни разходи. Например, тя прави TPU сървъри за дъщерното дружество на Alphabet (GOOG, GOOGL) Google и мрежово оборудване за други хиперскалери.

Въз основа на представянето през второто тримесечие Celestica е една от най-изгодните акции за покупка. Тя надмина прогнозите със 140 милиона долара, осигурявайки приходи от 2,39 милиарда долара, което е увеличение от 23% на годишна база. Коригираният EPS беше 0,91 долара, значителен скок от 0,55 долара, отчетени през второто тримесечие на 2023 г. Докато приходите от ATS намаляха с 11%, CCS сегментът компенсира дефицита.

Поради нарастващото търсене от страна на клиентите на Hyperscaler, приходите от CCS скочиха с 51% на годишна база. Нещо повече, сегментните маржове се подобриха от 6,0% през второто тримесечие на 2023 г. до 7,2%. Тази сила се дължи на силното търсене на нейните решения за хардуерна платформа.

Ръководството повтори, че компанията е в добра позиция да се възползва от възможностите на няколко пазара. В съответствие с тази гледна точка те повишиха насоките за приходите за цялата година от 9,1 милиарда долара на 9,45 милиарда долара. Те също така увеличиха коригираните насоки за EPS от 3,30 на 3,62 долара. Въз основа на тези насоки, CLS има преден P/E от 13, което я прави възможност за изгодна сделка.

PayPal (PYPL)

Този платежен гигант предлага значителен ръст, особено след постигането на солидни резултати за второто тримесечие. Планът на новия изпълнителен директор Алекс Крис за съживяване на печелившия растеж работи. С ускоряване на растежа PayPal (PYPL) може да бъде една от най-изгодните акции на пазара.

По отношение на оценката, PYPL търгува с голяма отстъпка спрямо пазара и други финтех партньори. В резултатите от второто тримесечие на 2024 г. ръководството издаде насоки, предвиждащи нисък до среден тийнейджърски ръст на EPS, който не е според GAAP. През 2023 г. тя спечели 5,10 долара на акция, така че тази насока се превръща в не-GAAP EPS от поне 5,6 долара тази година. Следователно акциите на PYPL се търгуват на 11 пъти по-високи печалби за финансовата 2024 г.

Тази оценка е твърде евтина за компания, която се е обърнала. Най-голямото доказателство тук е ръстът в доларите на маржа на транзакциите. През Q1 показателят беше 3,5 милиарда долара, нараствайки с 4% на годишна база. Този темп на растеж се ускори през второто тримесечие до 8% на годишна база, като маржът на транзакциите се повиши до 3,6 милиарда долара.

Като се има предвид ускоряването на растежа, акциите на PYPL заслужават по-висок коефициент. Ръководството призна отстъпката и увеличи обратното изкупуване от 5 милиарда на 6 милиарда долара. Като се фокусира върху съотношението цена-стойност в Braintree и възобновява PayPal и Venmo чрез кампании, тази компания може да осигури солиден ръст на маржа на транзакциите отсега нататък.

Cigna (CI)

Cigna (CI) управлява два основни сегмента; Cigna Healthcare и Evernorth Health Services. Cigna Healthcare е застрахователният сегмент. От друга страна, Evernorth Health Services включва мениджъра на аптеките, специализирани аптеки и здравни услуги.

Днес Cigna е една от най-изгодните акции поради утвърдената си позиция в системата на здравеопазването на САЩ и множеството изгодни акции. Това е една от трите най-добри мениджъри и застрахователни компании в аптеките в САЩ заедно с подобните UnitedHealth (UNH) и CVS Health (CVS). Тази олигополна динамика доведе до много печеливш бизнес, изложен на темата за светското здравеопазване и демографията.

В бъдеще Evernorth, който представлява 60% от печалбите, ще бъде основният двигател на растежа. През второто тримесечие на 2024 г. аптечните услуги и приходите от специализирани услуги са нараснали съответно с 41% и 18% на годишна база. Това доведе до ръст на приходите на Evernorth Health Services до 30%, увеличавайки общите приходи с 25% до 60,5 милиарда долара. Освен това коригираният EPS се увеличи от 6,13 долара през тримесечието на предходната година до 6,72 долара, което представлява 10% ръст.

За финансовата 2024 г. Cigna очаква коригирана печалба на акция от най-малко 28,40 долара, което означава, че акциите на CI са 12 пъти по-високи от бъдещите печалби. Това е изгодна сделка предвид предстоящите възможности за растеж. Accredo, нейният специализиран бизнес, който предлага специални лекарства за редки и сложни заболявания, има значителен растеж. Освен това ръководството смята, че биоподобните ще бъдат важна възможност за растеж през следващото десетилетие.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Трейдърите се подготвят за нови периоди на волатилност

Йената остава колеблива