Снимка: iStock

Секторът на полупроводниците беше в разрив през 2023 г., но докато гиганти като Nvidia (NVDA) получават всички заглавия, някои скрити скъпоценни камъни все още чакат да бъдат открити. Разбира се, по-големите играчи все още могат да се изкачат по-високо, но съотношението риск/възнаграждение има тенденция да благоприятства малките капитали във времена като тези. В края на краищата, колко по-високо може реалистично да стигне Nvidia? Огромната оценка на тази акция оставя много малко място за ръст, особено в сравнение с други по-малки акции с по-добър относителен потенциал за растеж.

Междувременно някои от тези по-малко известни производители на чипове бързо увеличават продажбите, заемат пазарен дял и се позиционират в някои от най-обещаващите сектори на технологиите. Независимо дали става дума за AI, облачни изчисления или автономни превозни средства, тези акции от чипове оформят своите ниши.

Потенциалът за нарастване с тези акции е огромен, ако желаете да копаете малко по-дълбоко и да влезете рано. Така че, нагласете шума и погледнете отвъд чип титаните с мега капитал. Някои от най-интригуващите възможности в акциите на полупроводниците могат да бъдат намерени в онези гладни млади играчи на чипове, за които повечето инвеститори дори не са чували.

MaxLinear (MXL)

Инвеститорите в този безпроблемен производител на чипове спечелиха много през последната година, като акциите се сринаха с над 34%. Въпреки това, MaxLinear изглежда готова за обрат, тъй като търгува при форуърдно съотношение цена/печалба под 20 пъти, с впечатляващи перспективи за растеж на хоризонта.

Без съмнение, краткосрочните финансови резултати на компанията изглеждат мрачни, с очакван спад на приходите от 36% през 2023 г. и спад от 0,37% през 2024 г. Но вълната трябва да започне да се обръща скоро. Консенсусните прогнози призовават за възстановяване на ръста на продажбите през 2025 г. с ръст от 20% на годишна база. С тези негативи, които вероятно са включени, MaxLinear се оформя като обещаваща отскок игра. Целевата цена на средния анализатор от $32,86 предполага почти 37% ръст от текущите нива.

Продуктите на оптичните центрове за данни на компанията ще бъдат ключов двигател на този растеж, включително дългоочакваното 800-gig PAM4 решение. Ръководството отбеляза стабилна дейност за печелене на дизайна, очаквайки първоначални обемни доставки по-късно тази година, проправяйки пътя за нарастване на обема през 2024 г. Тъй като AI стимулира огромното нарастване на търсенето на облачни центрове за данни, MaxLinear е стратегически позициониран да капитализира и да се циментира като дългосрочен термин играч в оптичните връзки. Компанията също така може да се похвали със силен отпечатък в области като широколентов достъп, WiFi и безжична инфраструктура.

Докато макросрещущите ветрове продължават да съществуват в краткосрочен план, продуктовата пътна карта на MaxLinear трябва да катализира връщане към растеж за нула време.

Rambus (RMBS)

Подобно на MaxLinear, Rambus се бори със забавяне на растежа през последната година. Болката обаче трябва да се окаже временна.

Консенсусните прогнози изискват спад на приходите от 1,52% през 2023 г., последван от скок от 18,42% през 2024 г. Растежът трябва да продължи да се ускорява до близо 26% до 2026 г. Печалбите на акция на компанията се очаква да следват подобна траектория, като потенциално ще се удвоят през следващия няколко години. Отразявайки обещаващи перспективи, Rambus получава единодушни оценки „покупка“ от анализаторите на Уолстрийт, които държат средна целева цена от $71, което представлява приблизително 25% повишение.

Rambus остава в добра позиция да се възползва от нарастващото търсене на центрове за данни, движено от AI. Компанията има за цел да укрепи своето технологично лидерство чрез увеличени инвестиции в научноизследователска и развойна дейност във високопроизводителни контролери и SerDes PHY. Освен това уязвимостите в сигурността, въведени от работните натоварвания на AI, играят пряка роля в основния опит на Rambus в защитата на данните. Тъй като хиперскейлерите внедряват по-мощни AI чипове в усъвършенствани архитектури, чиповете Rambus и IP решенията ще бъдат незаменими за осигуряване на необходимите скокове в честотната лента и капацитета на паметта.

Въпреки макро несигурността, която замъглява краткосрочната перспектива на компанията, продуктовата пътна карта на Rambus, насочена към AI центрове за данни, го прави привлекателна дългосрочна игра.

Allegro MicroSystems (ALGM)

За разлика от предишните две акции, Allegro напоследък се справя отлично. Звездното представяне на тази акция обаче повиши оценката й до високи нива.

Въпреки това, на фона на скорошна корекция, вярвам, че акциите се върнаха към атрактивна входна точка за инвеститорите, за да закупят впечатляващия им потенциал за растеж с отстъпка. Консенсусните прогнози призовават Allegro да осигури комфортен двуцифрен ръст на продажбите до 2028 г., като печалбата на акция почти се удвоява през този период.

Компанията остава ключов бенефициент на светските мегатенденции като електрификация на превозни средства, ADAS и индустриална автоматизация. Allegro има солидна конкурентна позиция в интегралните схеми на магнитни сензори и захранващите интегрални схеми, заедно със завидна клиентска база от автомобилни титани и водещи индустриални фирми. Освен това, придобиването на Heyday Integrated Circuits от Allegro разширява присъствието му на нововъзникващите пазари на силициев карбид.

Въпреки краткосрочната макронесигурност, съществената позиция на Allegro в доставката на критични компоненти за устойчиви на рецесия крайни пазари го прави убедителна дългосрочна игра. Средно анализаторите оценяват Allegro като покупка с цел от $58,7. Това представлява едногодишен потенциал за повишение от приблизително 63% от настоящите нива.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Акции на медицинските технологии, на които ИИ бумът само ще помогне

Кои акции със средна капитализация да закупите този септември?