Снимка: iStock

Когато става въпрос за инвестиране, ние всички търсим това предимство, за да влезем рано в следващата голяма акция, преди да излети. Като външни инвеститори понякога се чувстваме в неравностойно информационно положение в сравнение с вътрешните лица на компанията. Но да следим какво купуват вътрешните лица може да ни даде ценна представа. На този пазар вътрешните лица са изкупували акции на определени акции. Тъй като наближаваме края на август, тези опитни инвеститори може да се позиционират пред значителни катализатори на хоризонта.

InvestorPlace се в данните, за да откриe три акции, които инсайдери нетърпеливо трупаха напоследък. Това не са просто средни компании; те имат солидни основи и достатъчно възможности за растеж в съответните си сектори. Вътрешната дейност може да сигнализира, че ръководството вижда още повече напред. Влизането в тези акции заедно с вътрешни лица може да изложи инвеститорите на значителни печалби, ако и когато положителните вътрешни новини станат публични.

Вътрешните лица може да знаят нещо, което ние не знаем, и тази празнина в знанията представлява доходоносна възможност.

Asana (ASAN)

Доставчикът на софтуер за управление на работа, Asana, остава привлекателна покупка въпреки негативизма от някои на Уолстрийт.

Asana предоставя платформа за управление на работата, която помага на екипите да организират, проследяват и управляват работата си. Компанията отбеляза огромен ръст на топ линията, като приходите й през първото тримесечие нараснаха с 26,3% на годишна база. Мечките обаче се насочиха към липсата на рентабилност на компанията, като нейната нетна загуба възлиза на 18,5 милиона долара.

Въпреки това е изключително важно да запомните, че Asana се ръководи от съоснователя Дъстин Московиц, който също е съосновател на Facebook, сега Meta Platforms (META). Московиц очевидно има дългосрочно убеждение, като наскоро закупи почти 14 милиона долара от акции на Asana само през изминалата седмица. Покупките от вътрешна информация в този мащаб сигнализират за увереност в траекторията на бизнеса.

Разбира се, пътят на компанията към рентабилността остава въпросителен. Но последните ходове като намаляване на плановете за наемане за следващото тримесечие показват, че ръководството е сериозно за затягане на колана и получаване на положителен паричен поток. След като мащабът се появи след още няколко години на хиперрастеж, очаквам картината на печалбата на компанията да се подобри значително. Спомнете си, че Amazon (AMZN) почти не извлече никакви печалби в продължение на почти две десетилетия, докато преследваше агресивна експанзия.

Има разбираемо разочарование, че рентабилността остава неуловима въпреки пазарната капитализация на Asana от 4,8 милиарда долара. Но опитът на Московиц и кожата в играта предполагат, че търпението ще бъде възнаградено за инвеститорите с многогодишен времеви хоризонт.

Mercury Systems (MRCY)

Друга разбита акция в днешния списък е Mercury Systems. Тази фирма за аерокосмически и отбранителни технологии се срина с почти 50% през 2022 г. поради грешки в изпълнението. През последното тримесечие печалбите на акция на компанията изостанаха с голяма разлика, докато приходите също не достигнаха прогнозите.

Ръководството цитира „предизвикателни програми“, които са причинили неочаквани разходи, за да обяснят тези пропуски. Но е изключително важно да се отбележи, че тези проблемни договори представляват само около 20 от над 300-те програми на Mercury. По-голямата част от бизнес направленията продължават да се представят стабилно.

Въпреки че Mercury трябва да работи по затягане на операциите, много негативизъм изглежда оценен след рязкото му разпродажба. Това е особено вярно, като се има предвид, че вътрешни лица са събирали дялове от слабостта. Скорошните значими покупки включват:

• Jana Partners купува акции за 1,9 милиона долара
• Главният изпълнителен директор Уилям Балхаус придобива 1,5 милиона долара
• Член на борда Роджър Кроун купува 577 000 долара
  

Това ниво на купуване означава, че вътрешните хора очакват проблемите на Mercury да бъдат временни. Компанията поддържа солидна пазарна позиция, доставяйки технологични решения на изпълнители в областта на космическата индустрия/отбраната. Нейните програми за развитие на франчайзинг също представляват път за възобновяване на растежа, след като оперативните проблеми са зад гърба на компанията.

Mercury се ориентира консервативно за фискалната 2024 г., призовавайки за стабилен ръст на приходите след спад от 12,6%. Но изоставането му остава стабилно на ниво от над 1,1 милиарда долара (с 10% повече на годишна база) и ръководството очаква обрат в рентабилността и паричния поток през последната половина на 2023 г. След рязкото си разпродажба, MRCY изглежда готов за голям ръст, ако изпълнението му се подобри, както се очаква.

Forward Air (FWRD)

И накрая, малко повече опитимизъм има за фирмата за товарни превози Forward Air след почти 50% спад. Акциите паднаха, след като компанията обяви, че ще се обедини с Omni Logistics. Пазарът се отказа поради по-ниските маржове на Omni и потенциалните рискове за интеграция.

Скорошните вътрешни покупки обаче сигнализират за убеждението, че сливането ще се изплати в дългосрочен план:

• Изпълнителен директор Томас Шмит – 1 милион долара
• Директор Робърт Кембъл – 322 000 долара
  
• Директор Лори Тъкър – 245 000 долара

Ръководството твърди, че отпечатъкът на Omni ще позволи на Forward Air да получи достъп до 7000+ нови клиенти и ще предостави възможности за кръстосани продажби. Приблизително 125 милиона долара в прогнозирани синергии на разходите в рамките на две години също не могат да бъдат пренебрегнати.

Без съмнение извършването на такова голямо придобиване носи риск. Но вътрешните лица, които гласуват с портфейлите си, показват, че има достатъчно доверие в способността на ръководството да постигне своите цели за приходи и разходи. И имайте предвид, че в исторически план Forward Air е ефективен оператор с оперативни маржове над двуцифрени цифри, дори на спадащи пазари.

Въпреки че Forward несъмнено е изправен пред най-трудния си тест досега, като интегрира Omni, пълното му уволнение от Уолстрийт пренебрегва впечатляващия опит на ръководството. Рисковете изглеждат адекватно отразени сега след огромното оттегляне. За дългосрочните играчи закупуването от вътрешна информация предоставя убедителен аргумент да заемат опортюнистична позиция.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Искате да забогатеете? Променящи играта акции, които да купите веднага

Пазарът на съкровищни ценни книжа дава на инвеститорите урок