Снимка: iStock

Две седмици след като Moody’s Investors Service разтърси финансовите акции, като намали рейтингите на множество американски банки, S&P Global Ratings понижи рейтинга си и намали перспективите си за още няколко – позовавайки се на подобна комбинация от натиск, който прави живота „труден“ за кредиторите.

S&P понижи оценките с една степен за KeyCorp, Comerica Inc., Valley National Bancorp, UMB Financial Corp. и Associated Banc-Corp, се казва в понеделник в изявление, като се отбелязва въздействието на по-високите лихвени проценти и движението на депозитите в цялата индустрия.

S&P също понижи перспективата си за River City Bank и S&T Bank до негативна и каза, че мнението й за Zions Bancorp остава отрицателно след прегледа.

Много вложители са „прехвърлили средствата си в сметки с по-висока лихва, увеличавайки разходите за финансиране на банките“, пише S&P в бележка, обобщаваща ходовете. „Спадът на депозитите намали ликвидността на много банки, докато стойността на техните ценни книжа – които съставляват голяма част от тяхната ликвидност – падна.“

Moody's понижи кредитните рейтинги на 10 американски банки по-рано този месец и предупреди, че може да понижи рейтинга на други като част от задълбочен поглед върху нарастващия натиск върху индустрията.

KBW Bank Index на големите банки в САЩ оттогава се срина с почти 7% — насочвайки се към най-лошото си месечно представяне, откакто колапсът на три регионални банки през март предизвика широка разпродажба.

Бурното повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв притиска много малки и средни банки, които години наред плащаха малко, за да привлекат клиентски депозити, които финансират заеми и други активи в техните баланси. Потребителите и фирмите сега имат повече възможности да печелят по-висока възвръщаемост другаде. Това накара безлихвените депозити да паднат с 23% през последните пет тримесечия, според S&P.

Когато парите излизат навън, банките могат или да ги заменят с по-скъпи форми на финансиране, като депозити с посредничество, или да свият балансите си, като продадат активи, създадени в среда с по-ниски лихвени проценти - заключвайки загуби за тези, чиято стойност е намаляла.

Така или иначе, това оказва негативно въздействие върху печалбите им.

Очаква се този натиск да накара повече банки да се обединят в сделки, предназначени да укрепят финансите си. През юли базираният в Бевърли Хилс регионален кредитор PacWest Bancorp, който се освобождаваше от активи, за да подсили ликвидността си, се съгласи да се продаде на по-малкия си конкурент Banc of California, за да помогне да се справи с кризата.

Федерално застрахованите банки са имали над 550 милиарда долара нереализирани загуби от своите ценни книжа на разположение за продажба и държани до падеж към средата на годината, каза S&P.

В бъдеще ситуацията може да се влоши за банките, ако Федералният резерв задържи лихвените проценти високи за по-дълго от очакваното - допълнително подкопавайки стойността на заемите за кредитополучателите, които трябва да рефинансират.

„Въпреки че много мерки за качеството на активите все още изглеждат доброкачествени, по-високите лихви оказват натиск върху кредитополучателите“, пише S&P. „Банките със значителни експозиции към търговски недвижими имоти, особено при заеми за офиси, могат да изпитат някои от най-големите напрежения.“

Още по темата:

Fitch понижи рейтинга на Съединените щати до AA+ от AAA