Снимка: iStock

Вие (обикновено) никога не можете да сгрешите, като съгласувате портфолиото си с легендарни инвеститори, което ни води до подценени акции на Уорън Бъфет. Но не всеки се доверява на най-големите дялове на конгломератната фирма Berkshire Hathaway (BKR-B) на Оракула от Омаха. Въпреки това, тези идеи могат да бъдат привлекателни поради тяхното обективно предложение за стойност, пише InvestorPlace.

Тук се използват стандартни финансови показатели – без шантаво „моделиране“ с числа, идващи „кой знае откъде“, вплетени във формула със съмнителна релевантност. Нито пък се предлага отстъпка срещу някаква фантастична идея. Вместо това, за долните акции на Уорън Бъфет за закупуване, фокусът е върху коефициенти на печалби, съотношения цена/продажба (P/S), тези видове метрика.

Разбира се, ще искате да проведете свое собствено проучване. Нито един човек, нито един източник не трябва да бъде вашият решаващ фактор. Въпреки това Оракулът прави това от дълго време. Ако сте готови да разтърсите, това са подценените акции на Уорън Бъфет, които да купите сега.

American Express (AXP)

Интересно е, че American Express е една от най-добрите акции на Уорън Бъфет. По данни на CNBC AXP представлява 7% от портфолиото на Berkshire. Като доставчик на кредитни карти, American Express предлага цинично значение в тези трудни времена. Въпреки това, компанията обслужва и по-богата клиентела и в това се крие проблемът.

По същество, дали богатите хора дори биха се задлъжнели, особено пластмасовите? Докато социалните елити никога няма да се потят от икономически проблеми, работещите богати (хора, които са сравнително добре осигурени, но все пак трябва да си изкарват прехраната) може. Някои доказателства, като средната възраст на пътническите превозни средства по пътищата на САЩ, достигаща рекордните 12,5 години, предполагат, че много хора намират начини да спестяват.

И това може да означава повече използване на пластмаса, за да се поддържа определена атмосфера в начина на живот. Сега анализаторите не са напълно убедени, определяйки AXP като консенсусно задържане. Въпреки това, AXP се отличава със солиден дългосрочен ръст на приходите, но се търгува само с 2,12 пъти 12-месечните продажби, под 63% от своите конкуренти. По този начин това е една от подценените акции на Уорън Бъфет за закупуване.

Kraft Heinz (KHC)

За мъж на 90 години бихте си помислили, че Оракулът ще се придържа към религиозен здравен режим. Изненадващо обаче е точно обратното, като легендарният инвеститор е фен на нездравословната храна (и напитки). Така че не е шокиращо, че Kraft Heinz представлява една от най-добрите акции на Уорън Бъфет. Съвпада с начина на действие.

KHC обаче не се справя толкова добре тази година, губейки около 18% от началото на януари. През последния едногодишен период акциите се понижиха с повече от 12%. Честно казано, производителят на храни и подправки трябва да подобри оперативната си статистика. Например, тригодишният темп на растеж на приходите на Kraft (на база акция) е само 1,9%, по-лош от 66% на неговите колеги.

В същото време онези, които търсят легитимни подценени акции на Уорън Бъфет, които да купят сега, може да са заинтригувани от KHC. Понастоящем пазарните цени се делят на форуърден коефициент от само 11,53 пъти. Като отстъпка от прогнозираните печалби, Kraft се класира по-добре от 76,52% от своите връстници.

Citigroup (C)

Ако прегледате най-добрите акции на Уорън Бъфет, няма да намерите твърде много пазарни идеи с отстъпка. Като цяло Оракулът предпочита да се насочва към установени бизнеси със стабилен, предвидим характер. Най-привлекателната идея, която можете да намерите тук по отношение на профила риск-възнаграждение, е Citigroup. Това е интригуваща идея сред големите банки, но също така поставя някои въпроси.

От положителна страна, тъй като Citigroup използва огромен отпечатък, тя трябва да бъде относително изолирана от проблемите на банковия сектор. Освен това лети под радара в сравнение със своите конкуренти. В резултат на това, пазарните цени на С акциите са кратни на 7,12 пъти. За разлика от това, медианата на сектора за банковата индустрия е 8,21 пъти. Плюс това, C се търгуват 0,5 пъти материалната балансова стойност, което е невероятно подценено.

Сега трябва да внимавате с показателите за оценка с банките поради несигурността на прогнозите в това пространство. По-важното е, че нелихвените приходи на Citigroup се понижиха с повече от 27% на годишна база през второто тримесечие до 5,54 милиарда долара. Това не е много обнадеждаващо и може би е причината Бъфет да има само 0,7% експозиция на портфолио към Citigroup. И все пак, ако търсите висока стойност, това може да е една от акциите на Уорън Бъфет за закупуване.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Какво предстои за американските акции?

Резултатите от Nvidia и свидетелството на Пауъл - в центъра на вниманието