Снимка: iStock

Има ли наистина устойчиви на рецесия акции? Рецесиите дърпат почти всички акции надолу, така че е много трудно да се намерят напълно устойчиви на рецесия акции. Но има такива, които се представят доста добре по време на икономически спадове.

И инвеститорите трябва да търсят да купуват тези имена сега. Защото в зависимост от перспективите, или рецесията е на път, или вече е тук, пише InvestorPlace.

Фед повиши целевия си лихвен процент със 75 базисни пункта по-високо на 21 септември. Това увеличение е третото поредно увеличение от 75 базисни пункта от страна на Централната банка, а референтният лихвен процент вероятно ще се повиши над 4.25%. Предишните опити на Фед да намали инфлацията доведоха до смесени резултати, което го накара да повиши лихвените проценти още повече.

Този ход обаче може да предизвика допълнителни, резки понижения на фондовия пазар и дълбока рецесия. В резултат на това инвеститорите трябва да се стремят да купуват почти устойчиви на рецесия акции през октомври.

Duckhorn Portfolio (NAPA)

Duckhorn Portfolio (NYSE:NAPA) може да бъде интересна по няколко причини. Първо, данните показват, че консумацията на алкохол се увеличава в периоди на рецесия. Едно проучване показва, че през рецесията 2008 – 2009 г. общото потребление на алкохол се е увеличило, дори когато процентът на въздържание от алкохол се е увеличил. С други думи, прецедентът предполага, че тези, които пият, са склонни да пият много повече по време на рецесия.

Освен това виното се очертава като интересна алтернативна инвестиция заедно с други луксозни предмети като изобразителното изкуство. Идеята зад инвестирането в луксозни стоки по време на рецесии е, че търсенето им не намалява много по време на икономически спадове. Duckhorn Portfolio предлага вина, които струват между 50 и 200 долара за бутилка. Вината ѝ не са изключително скъпи, но определено са лукс.

Последните резултати на Duckhorn Portfolio показват, че компанията е сравнително зряла, тъй като нейните продажби са се увеличили само с 1.3% на годишна база до 91.6 милиона долара. Това увеличение не е особено вълнуващо за инвеститорите. Но обаче е сигурна компания с фирмен бизнес. Поради тази причина, заедно със статута на продавач на луксозен продукт, може да се обмисли инвестиране в NAPA акции.

O’Reilly Automotive (ORLY)

Почти очевидно е защо O’Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY), която продава авточасти, трябва да се справя добре в рецесия. Това е така, защото по време на настоящия икономически спад американците държат автомобилите си по-дълго, отколкото някога са имали.

През май беше съобщено, че средната възраст на превозните средства в САЩ е достигнала 12.2 години. Това беше нов рекорд. Колкото по-стар става един автомобил, толкова повече ремонти изисква. Така че O’Reilly Automotive трябва да се възползва от силната динамика на търсенето.

Освен това американците все повече виждат как способността им да спестяват намалява, тъй като инфлацията продължава да притиска потребителите. Това увеличава шансовете им да се задържат по-дълго по-старите автомобили, което от своя страна увеличава търсенето на продуктите на O’Reilly Automotive.

В края на юли O’Reilly Automotive предостави насоки за увеличение от 3% до 5% в сравнимите си продажби за 2022 г. За щастие за инвеститорите, средната ценова цел на анализаторите все още показва, че ORLY акциите могат да нараснат много повече.

McDonald’s (MCD)

Нека започнем с основите на McDonald's (NYSE:MCD). McDonald's се разраства с впечатляващи темпове, особено за компания с такъв размер. През последното отчетено тримесечие глобалните сравними продажби на компанията са се увеличили с 9.7% на годишна база, докато сравнимите продажби в САЩ са нараснали с 3.7% през същия период.

Тези основи предполагат, че McDonald's остава на твърда основа. Това е положително за инвеститорите. Но инвеститорите трябва да вземат предвид и траекторията на McDonald's в рецесия. За щастие, това е една от най-известните защитни акции. MCD задържаха стойността си по време на рецесията през 2008 – 2009 г., търгувайки се около 58 долара през този период.

И през последните десет години компанията се представя много добре, осигурявайки 14% средна годишна възвръщаемост за инвеститорите, без да включва дивидента си. Този дивидент е изключително безопасен, като за последно е бил намален през 1977 г.

Помислете за MCD акциите и за тяхното представяне, евтините предложения за менюта, които трябва да се представят добре, тъй като кесията се затяга, и дивидентът, който е почти гарантиран.

Kimberly-Clark (KMB)

Инвеститорите трябва сериозно да обмислят акциите на Kimberly-Clark (NYSE: KMB), за да успокоят някои от опасенията си относно рецесията. Нека започнем с прост аргумент, който разчита на ценовите прецеденти за Kimberly-Clark.

През последните три години акциите на компанията търгуваха в диапазон около нивото от 130 долара. Те се покачиха, но в по-голямата си част инвеститорите могат да очакват, че ще останат на или над този диапазон от 130 долара. Всъщност средната цел на анализаторите за цените на акциите е 131.44 долара.

Проблемът за  Kimberly-Clark е един от най-често срещаните в бизнеса в момента: по-високите разходи. Фирмата съобщи, че разходите ѝ са се увеличили с 405 милиона долара през последното отчетено тримесечие.

Това тревожи някои инвеститори и се доказва от средния рейтинг на KMB акциите, който е „задържане“. Но в същото време  Kimberly-Clark надмина и средните оценки на анализаторите за EPS през тримесечието.

Очевидно фирмата се справя с тези по-високи разходи по ефективен начин. Може да хвърлите още едно око на KMB акциите не само по тази причина, а и защото включва тримесечен дивидент от 1.16 долара. Това е добре позната защитна акция в сектора на потребителските стоки, която исторически се радва на стабилно търсене. Поради тези причини KMB акциите заслужават внимание.

Johnson & Johnson (JNJ)

Причините да инвестирате в Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) са прости. В този случай, както и в други, просто е най-добрата. Здравният сектор е известен със силните си страни на рецесията. Здравеопазването, като цяло, е с тенденция да превъзхожда по време на рецесии в миналото. Това най-вероятно ще бъде вярно и този път.

Всъщност вече има много доказателства в подкрепа на тази идея. Вижте цената на акциите на компанията през 2022 г. Тя едва се е понижила, като досега е паднала с миниатюрните 4.6%. Анализаторите смятат, че тя може да се покачи с около 20 долара над сегашната си нива. Подобно на всеки от така наречените крале на дивиденти – компании, които са увеличили дивидентите си 50 или повече години – също разглеждат JNJ акциите за доходите, които предоставят.

И накрая, помислете за JNJ акциите, защото компанията, както всички успешни фирми, инвестира разумно. Тази истина се доказва от възвръщаемостта на инвестирания капитал от 17.38%. Тази възвръщаемост на инвестициите далеч надхвърля среднопретеглената цена на капитала на фирмата от 5.83%. Когато ROIC надвиши WACC, се създава стойност за акционерите.

Ето защо компанията остава стабилна в нестабилни времена и как компанията осигурява на инвеститорите нарастващ дивидент от 1963 г. насам.

Synopsys (SNPS)

Synopsys (NASDAQ:SNPS) е полупроводникова фирма, която е силно инвестирала в еволюцията към интернет на нещата. Тя се предлага на пазара като доставчик на високотехнологични чипове, които захранват всичко – от самоуправляващи се превозни средства до машинно обучение, до Интернет на нещата и др.

Инвеститорите трябва да се интересуват от SNPS акциите заради фундаментите им. През последното отчетено тримесечие компанията е отбелязвала приходи от 1.248 милиарда долара спрямо 1.057 милиарда долара през същия период година по-рано. Synopsys също така предоставя насоки за подобни приходи през текущото тримесечие. Компанията очаква продажби между 5.06 и 5.09 милиарда долара за цялата година.

Полупроводниковите акции не са се представили добре през 2022 г. Индексът PHLX Semiconductor е намалял с близо 40% през 2022 г. Synopsys изглежда като отклонение в сектора, защото приходите и нетната печалба са се увеличили през първата половина на 2022 г. и през Q2.

В резултат на това акциите ѝ са намалели само с 14% тази година. Тя е по-рискова от имената в други сектори, но SNPS имат потенциала да бъдат акции на чипове, които се представят добре по време на рецесия.

Анализаторите на Уолстрийт имат рейтинг „покупка“ относно SNPS акциите.   Това само по себе си е силен сигнал, тъй като технологичните и полупроводниковите индустрии са разтърсени от бързите промени в паричната политика.

Ulta Beauty (ULTA)

Случаят за инвестиране в акции на Ulta Beauty (NYSE: ULTA) се основава на идеята, че търсенето на нейните продукти е относително стабилно. Минали рецесии са дали данни, които предполагат, че търсенето на козметика остава сравнително силно по време на рецесии. По-конкретно, данните показват, че по време на рецесии жените ще се отдадат на дискреционни покупки, които не са твърде екстравагантни. Сред тези покупки са червило и друга козметика, което е явление, наричащо се „ефект на червилото“.

Тази идея изглежда е илюстрирана от скорошния доклад за приходите на Ulta Beauty. Ако вярвате, че в момента сме в рецесия, тогава фактът, че продажбите на Ulta Beauty са се увеличили до 2.3 милиарда долара от 2 милиарда долара, говори доста. Това предполага, че нейните продукти за красота наистина се представят добре, дори когато потребителите продължават да стават все по-напрегнати.

Освен това приходите на Ulta Beauty нараснаха много през последните няколко години. Приблизително за първите няколко месеца на 2020 г. фирмата регистрира 2.4 милиарда долара продажби. За същия период две години по-късно компанията отчете 4.64 милиарда долара продажби.

Ясно е, че потребителите оценяват предлаганите от тях продукти. Данните показват, че козметиката се възползва от стабилно търсене, така че закупуването на ULTA акции е мъдър избор.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

21 големи компании с дивидентна доходност над 5%

Силният ръст на щатските индекси продължи вчера