Снимка: iStock

Няма съмнение, че инвеститорите все повече ще се насочват към сигурността. За инвеститорите на фондовия пазар това означава, че дивидентните акции ще стават все по-привлекателни. С повишаването на лихвения процент от 75 базисни пункта тези инвеститори ще заемат по-отбранителна позиция. Дивидентите осигуряват буфер срещу загуби, което е точка, върху която инвеститорите ще бъдат хиперфокусирани.

2022 г. беше трудна година за пазарите, които сами по себе си са отражение на по-широката икономика. За съжаление, неотдавнашното увеличение на лихвения процент от 75 базисни пункта вероятно ще изостри проблемите тази година. Думата рецесия ще бъде подхвърляна много по-свободно, тъй като пазарът усвоява по-високото от очакваното увеличение на лихвите, което само преди седмици изглеждаше много по-малко вероятно. Положителното обаче е, че дивидентните акции ще се представят по-добре от по-широкия пазар.

Това означава, че инвеститорите, които се движат сега, имат най-голям шанс да победят търсенето, което би трябвало да повиши цените на дивидентите.

Colgate Palmolive (CL)

Стабилността е една от основните причини инвеститорите да обмислят акции на Colgate Palmolive (NYSE:CL) във всяка икономическа среда. Тя просто има статистиката, за да подкрепи идеята, че е стабилен капитал. Един отличен пример: нейният дивидент не е бил намаляван от 1964 г. насам. Освен това този дивидент дава порядъчни 2.5% и в реално време се равнява на 46.99 цента за всяка притежавана акция.

Само тези фактори вероятно ще предизвикат интереса на инвеститорите през юли, тъй като данните за инфлацията и бъдещите увеличения на лихвените проценти на Фед ще доведат до по-висок страх. Накратко, сигурността се завръща и пазарите ще продължат да рискуват.

И Colgate Palmolive проектира безопасност и надеждност в нестабилни времена. Тя носи 5-годишна бета от 0.55, което означава, че е много по-малко вероятно да се движи надолу и когато го направи, този ход няма да бъде толкова изразен или толкова бърз.

Coca-Cola (KO)

Инвеститорите ще се преместят към акции на Coca-Cola (NYSE:KO) този и следващия месец по редица причини. Нейната дивидентна политика със сигурност е една от тези причини, след като за последно е била намалена през 1964 г.

Накратко, тя е надеждна и не отива никъде. Тя дава почти 3%, което е сравнително високо и няма шанс ръководството да позволи този дивидент да бъде нещо друго, освен силен, особено през следващите месеци.

Освен това, KO акциите се доказаха като силен изпълнител в иначе трудната 2022 година. Докато S&P 500 е с 23% намаление спрямо предходната година, Coca-Cola остава леко нагоре. Това е свидетелство за способността ѝ да избягва широки спадове и я определя като отбранителен актив. Инвеститорите, които се нуждаят от повече убеждаване, трябва да обмислят 5-годишната ѝ бета от 0.59. 

Компанията скоро ще започне да продава и консервирана версия на популярната алкохолна напитка Jack и Coke. Това може да доведе до значителен поток от приходи, тъй като консумацията на алкохол има тенденция да нараства в слаби икономически времена.

Kinder Morgan (KMI)

Инвестицията в акциите на Kinder Morgan (NYSE:KMI) е залог за увеличаване на обема на енергийния транспорт в САЩ. Компанията управлява 83 000 мили тръбопроводи в Северна Америка и 141 терминала, които обработват нефт, газ, възобновяеми горива и растителни масла.

Залагането на това увеличение дава право на акционерите на много силен дивидент, даващ 6.6%. Така че, докато инвеститорите ще трябва да толерират върховете и спадовете, свързани с инвестирането в енергия, Kinder Morgan възнаграждава такова търпение. Всъщност ръководството очевидно е фокусирано върху възнаграждаване на акционерите чрез своята дивидентна политика. Компанията е увеличила годишния си дивидент за последните 5 години и за последно с 3% през 1-то тримесечие.

Инвеститорите трябва да обмислят Kinder Morgan, докато е под 18 долара, тъй като ценовата ѝ цел и дивидентът предполагат силна възвръщаемост на тази цена.

Altria (MO)

Дивидентните инвеститори обичат акциите на Altria (NYSE:MO), защото те дават високи 8.02%. Инвеститорите, които търсят пазарни катализатори, скоро трябва да я харесат, защото Altria е греховна акция и грехът е вътре.

Неотдавнашна статия в Wall Street Journal критикува Altria като по-слаб играч сред тютюневите акции заради по-силно доминиращия продуктов микс от цигари. Той похвали Phillip Morris (NYSE:PM) за нейния бездимен тютюнев продуктов микс, твърдейки, че Altria може да изостане, ако иновациите на конкурентите изпреварят нейните.

Но ето един контрааргумент на тази идея: колкото по-лоша става икономиката, толкова по-привлекателни стават цигарите. Да, покачващите се цени на бензина оказват натиск върху продажбите на цигари. Но продажбите на цигари изглежда са в състояние да се повишат в близко бъдеще и това вероятно означава, че Altria ще се възползва от сътресенията, които ще ударят икономиката през следващите месеци. Съчетайте го с огромен дивидент и МО акциите изглеждат много привлекателни в момента.

AbbVie (ABBV)

Нека започнем, като обсъдим дивидента на AbbVie’s (NYSE:ABBV) като причина да инвестираме в акциите скоро. Те са атрактивни, като дава 4.11%. И това е надеждно, след като за последно беше намалено през 2013 г.

Освен това представянето на пазара през трудната 2022 г. беше силно. ABBV остава с леко повишение от година на година, докато по-широкият пазар продължава да се свива. Това само по себе си я прави достойна за внимание, тъй като инвеститорите ще продължат да се движат към безопасност.

Целевата цена на AbbVie от 165.20 долара предполага близо 21% нагоре по текущите цени. На пазар, където инвеститорите са щастливи да останат, дори ABBV акциите изглеждат добре. Факторът в тримесечния дивидент на AbbVie от 1.41 долара и този общ ръст се приближава до 25%.

Помислете също така, че Humira на AbbVie вероятно ще се превърне в най-продаваното лекарство някога до 2024 г. и всичко това ще направи AbbVie акциите покупка.

NRG Energy (NRG)

Акциите на NRG Energy (NYSE:NRG) са покупка, не защото дивидентът на базираната в Хюстън комунална компания, който носи доходност от 3.75%, е огромен. По-скоро са покупка, защото компанията притежава както потенциал, така и способност да увеличи драстично дивидента си.

NRG акциите имат приблизително 21% нагоре въз основа на целевата цена. Винаги е хубаво да сте сигурни. Но компанията също има коефициент на изплащане от 0.08. Това означава, че почти не плаща нищо от приходите си, за да удовлетвори изплащането на дивидент. Но това със сигурност би могло и компанията има скорошен модел на значително изпреварване на очакванията за печалба.

Очакваше се фирмата да отчете печалба от 60 цента на акция през последното тримесечие. Въпреки това, EPS достигна 7.17 долара, силно надхвърляйки очакванията. Две тримесечия по-рано компанията публикува данни за EPS от 6.60 долара, докато очакванията бяха за 1.86 долара. Имаше пропуснати печалби между тези две тримесечия, което може да накара компанията да се колебае да увеличи дивидента. Но дори и да не го направи, ръстът остава и дивидентът е сравнително силен.

Lowe’s (LOW)

Сегашната бичи теза, която стои в основата на акциите на Lowe’s (NYSE:LOW), разчита на идеята, че е близо до някакво дъно. Известно е, че дъното е трудно да се плати и бъдещите увеличения на лихвените проценти усложняват ситуацията, но Lowe’s изглежда сравнително силна занапред.

Когато компанията пусна печалба преди месец, резултатът на EPS просто не беше достатъчно положителна новина. Цените така или иначе падат. Може би повишаващите се лихвени проценти ще доведат до забавяне на подобренията на жилищата и започването на нови жилища.

Но дори и да го направят, ниското съотношение Р/Е от 14 изглежда добре. Комбинирайте това с нарастващия дивидент и Lowe’s има смисъл въпреки по-широките усложнения.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Австралийската централна банка с поредно повишение от 50 базисни пункта

Фючърсите връщат част от печалбите си