Снимка: iStock

Облигациите паднаха по целия свят, тъй като инвеститорите се подготвят за най-голямото повишаване на лихвите в САЩ от 2000 г. насам и вълна от затягане на политиката от други централни банки. Фючърсите на американски индекси и европейските акции бяха смесени.

10-годишната доходност на САЩ се задържа близо 3%, след като достигна крайъгълния камък в понеделник. Референтният лихвен процент на Германия се покачи над 1% за първи път от 2015 г., докато съответната доходност на британските облигации се покачи над 2% по-рано във вторник. Австралийските облигации се понижиха и валутата скочи, след като централната банка на нацията увеличи разходите по заеми с повече, отколкото мнозина очакваха.

Фючърсите на американски индекси обърнаха по-ранните печалби, за да се търгуват малко по-ниски, като акциите на Pfizer Inc поевтиняха при предпазарната търговия, преди фармацевтичният гигант да отчете печалбите си. Европейският бенчмарк Stoxx 600 отбеляза напредък, тъй като енергийните акции се представиха по-добре.

Пазарите се разбиват между опасенията около постоянните инфлационни спирали и рисковете за глобалния растеж от нарастващите разходи, блокирането на Covid в Китай и войната на Русия в Украйна. Плановете на Федералния резерв за повишаване на лихвите и намаляване на баланса сложиха край на ерата на евтини пари и принудиха мениджърите на пари да преоценят очакванията си.

„Правилната стратегия в момента е да се позиционирате за инфлация – ясен и настоящ факт – вместо рецесия, която все още е само възможност“, пише Солита Марчели, главен инвестиционен директор за Северна и Южна Америка в UBS Global Wealth Management.

В Австралия тригодишната доходност надхвърли 3% за първи път от 2014 г., след като Резервната банка увеличи лихвените проценти с повече, отколкото очакваха икономистите, и сигнализираха за по-нататъшни увеличения.

Следващият е Федералният резерв в сряда. Очаква се Обединеното кралство да повиши разходите по заеми ден по-късно.

Европейските акции се възстановиха след срива в понеделник, който накара акциите на целия континент да паднат след внезапния спад от 8% на шведските акции. Citigroup Inc. заяви, че нейното търговско бюро в Лондон стои зад аномалния ход.

Азиатските акции бяха разбити от големи колебания в Alibaba Group Holding Ltd. в Хонконг поради опасения относно статута на съоснователя Джак Ма. Притесненията изчезнаха и борсата на града се стабилизира, тъй като служителите отмениха ограниченията, свързани с Covid.

Показателят на долара падна от двугодишен връх, докато еврото и паундът се повишиха. Очаква се Банката на Англия тази седмица да повиши лихвените проценти до 13-годишен връх и да изясни плановете си за продажба на своите държавни облигации. Междувременно пазарите залагат на почти четири увеличения с 25 базисни точки от Европейската централна банка тази година.

Суровият петрол падна, тъй като търговците претеглиха търсенето на рафинирани продукти спрямо предизвикателствата от причиненото от вируса забавяне в Китай.

Междувременно, стриктно наблюдаваните плащания на Русия в долари по две облигации преминават към инвеститорите, след като страната се потопи в местните си наличности в американската валута и заобиколи първото си чуждестранно неизпълнение от век.

Основни събития тази седмица:

Фабрични поръчки в САЩ, стоки за дълготрайна употреба, вторник

Решение за лихва на Фед, брифинг с председателя Джером Пауъл, сряда

EIA доклад за инвентаризацията на суров петрол, сряда

Решение и брифинг на Банката на Англия, четвъртък

ОПЕК+ се свиква виртуално за редовна среща в четвъртък

Доклад за работните места в САЩ през април, петък.

Още по темата:

Обрат на пазара на корпоративни облигации