Снимка: Pixabay

Лихвените проценти се покачват. На 16 март Федералният резерв на САЩ повиши лихвените проценти за първи път от 2018 г. и даде да се разбере, че през тази година вероятно ще има общо шест повишения на лихвените проценти. Поддържайки основния лихвен процент близо до нула от началото на коронавирусната пандемия, Американската централна банка повиши основния лихвен процент с 25 базисни пункта. Това води до процент, който е в диапазона от 0.25% до 0.50%, съобщава InvestorPlace.

Този ход на Фед доведе до повишаване на основния лихвен процент, начисляван от повечето финансови институции, и доведе до увеличаване на разходите за финансиране на потребителски заеми и кредити. И така, кои акции си струва да купите сега, когато Фед започна да повишава лихвите?

Bank of America (BAC)

Банките получават по-голямата част от приходите си от лихви, начислени по заеми, вариращи от ипотеки до кредитни карти. По този начин е лесно да се види, че банките се представят по-добре в среда с високи лихвени проценти. Тъй като Фед ги повишава, това позволява на банките също да повишават лихвените проценти, които начислява по заеми, обвързани с основния лихвен процент или лихвения процент на федералните фондове.

Въпреки че всички американски банки трябва да успеят да повишат лихвените проценти тази година, Bank of America има всички възможности да ги надмине. Bank of America не само е вторият по големина кредитор в САЩ след JPMorgan Chase (NYSE:JPM), но е изключително добре управлявана и има отличен баланс.

В допълнение към солидните приходи и силното присъствие на Мейнстрийт чрез своята мрежа от банкови клонове и банкомати на дребно, Bank of America предлага и силна програма за изплащане на дивиденти и обратно изкупуване на акции. Миналото лято BofA обяви 17% увеличение на дивидента си до 21 цента на акция. Текущата ѝ доходност от дивидент е 1.96%. Освен това миналата година Bank of America възобнови програмата си за обратно изкупуване на акции на стойност 25 милиарда долара.

През 2021 г. заемодателят върна общо 31.7 милиарда долара на акционерите чрез обратно изкупуване на акции и изплащане на дивиденти. BAC акциите са намалели само с 1% до момента до 44.03 долара за акция. Инвеститорите могат да разглеждат отдръпването като възможност за покупка.

Walmart (WMT)

Walmart е основна потребителска стока, която работи добре, когато лихвените проценти се повишат. Това са акции на компании, продаваща основни стоки, които потребителите вероятно ще продължат да купуват, дори когато цените се повишат. Помислете за храни, хигиенни продукти и домакински предмети.

Основните потребителски стоки се различават от дискреционните стоки, без които потребителите вероятно ще живеят, когато цените се повишат. Същественият характер на потребителските продукти дава на компаниите, които ги продават, ценова сила, което означава, че те могат да определят по-високи цени, без да губят клиенти.

И сред тези потребителски продукти Walmart е крал. Най-големият търговец на дребно в света с над 10 500 магазина в 24 държави и 2.3 милиона служители. Той има възможност да спести от ценообразуването – благодарение на ангажимента си да поддържа цените по-ниски от конкурентите.

Може да се очаква, че търговецът на дребно ще се представи по-добре, дори когато лихвените проценти се повишат. Досега тази година WMT акциите са равни, намалявайки само с 0.6% до 143.75 долара за акция. Но през последната година цената на акциите се е повишила с 10%, което вероятно ще доведе до по-голям растеж.

Allstate (ALL)

Застрахователните акции също се справят добре, когато лихвените проценти се повишават. Сред тези застрахователни компании Allstate е най-добрият избор. Това е така, защото застрахователите реинвестират своите премии в облигационни инструменти, което им позволява да печелят, когато доходността на хазната се повиши. Застрахователите са склонни да се представят по-зле в среда с ниски лихви, тъй като основната им инвестиция в облигации води до по-ниска възвръщаемост.

Освен това повечето хора е малко вероятно да се откажат от своите застрахователни полици за дома, автомобилите и живота при инфлация или по-високи ставки. В много юрисдикции застраховката, като на автомобили, се изисква от закона.

Компанията, базирана в град Нортфийлд, Илинойс, прогнозира силен отскок тази година след пандемията, оценявайки 32-процентов ръст на печалбата. Освен това акциите на Allstate осигуряват прилична дивидентна доходност от 2.55% и са атрактивно оценени с крайно съотношение цена-печалба от 7.27 пъти. Досега през 2022 г. ALL акциите са се увеличили с 16% до 137.15 долара за акция, което е по-високо от представянето на по-широкия пазар за годината. Цената на акциите се е повишила с 21% през последните 12 месеца.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Как да диверсифицирате с мултиасет фондове?

Все още има евтини акции за покупка, според легендарния Бил Милър