Снимка: iStock

Добър момент е да получите перспективата за пазарите, предвид на скорошното пазарно рали, от легендарен инвеститор като Бил Милър, който победи S&P 500 за 15 години подред и е видял цикъл и два.

„Никой не знае колко дълго ще продължи войната в Украйна, нито какъв ще бъде нейният резултат“, пише Милър в последната си пазарна перспектива. „Никой не знае колко висока ще достигне инфлацията, нито кога ще започне да намалява. Никой не знае дали цените на петрола ще останат над $100 или ще започнат да намаляват или пък дори ще се удвоят оттук. Никой не знае колко пъти Федералният резерв ще повиши лихвите, нито какво въздействие, ако има такова, ще има намаляването на баланса му върху икономиката.“

Милър приписва промяната в настроенията на множество фактори: „благоприятни за пазара коментари на китайски официални лица, съчетани с добре сигнализирано и намалено повишаване на лихвите на Фед с 25 базисни пункта и известна надежда за напредък за уреждане на преговори в руската война с Украйна.” Може би това не е много, но предвид дълбокия песимизъм на краткосрочните инвеститори, това беше достатъчно, смята експертът.

Милър каза, че има много добри стойности на пазара, като продължи с отбелязването на няколко.

Силната икономика на САЩ и Фед, който започна да вдига лихвите, ще направят вероятно да е започнала ротация към стойността на акциите на растеж, докато енергийните акции не отразяват цените на петрола през 70-те долара, още по-малко от 100-те долара, каза той. 

Оценките на китайските акции са твърде ниски, особено когато правителството облекчава и иска да помогне на пазара. И жилищните фондове с оценки от ниски до средни едноцифрени цифри не „отразяват дори скромно продължение на текущите основи“, каза той. 

Милър каза, че авиокомпаниите и круизните кораби трябва да получат години на силно търсене поради стабилни потребителски баланси и стабилна икономика (Norwegian Cruise Line NCLH беше в топ десет холдинг в края на 2021 г.) и технологични лидери с мега капитали като Amazon и Meta Platforms също са атрактивни. Той добави, че разглеждането на кошница от имена надолу с 50% или повече от техните 52-седмични максимуми „вероятно ще разкрие някои дългосрочни сделки“.

Дъг Кас, президент на Seabreeze Partners Management, казва, че има нов FAANG: F за гориво, едно A за селско стопанство, друго A за космическо пространство (като в космическото пространство и отбрана), N за ядрено и G за злато и критични метали.

Компилирана от MarketWatch средна стойност на новите му активи FAANG, равно претеглена с помощта на популярни борсово търгувани фондове, дава 27% възвръщаемост за 2022 г. Кас казва, че дълго време е в борсово търгуваният фонд на GLD и е инвестирал в акции в другите сектори.

Президентът Джо Байдън предприема четиридневно пътуване до Европа, тъй като Западът претегля повече санкции срещу Русия, която продължи офанзивата си срещу Украйна.

General Mills повиши перспективата си за продажби, след като надмина очакванията за печалбите. Adobe късно във вторник, отчете малко по-високи от прогнозите печалби и приходи, но издаде насоки за текущото тримесечие под очакванията.

Председателят на Федералния резерв Джером Пауъл прави третия си публичен коментар за седмица, този път в панел на Банката за международни разплащания относно възникващите предизвикателства в дигиталния свят. 

Фючърсите на американските акции сочат оттегляне при отваряне. Доходността на 10-годишните облигации беше на ниво от 2,38%, след като се повиши с 23 базисни пункта спрямо предходните две сесии. Фючърсите на суровия петрол се търгуват над 111 долара за барел.

Още по темата:

Няколко акции за покупки, въпреки "скъпите" щатски индекси