Снимка: iStock

Nasdaq Composite завърши под своята 200-дневна пълзяща средна за първи път от 439 търговски сесии. И сега инвеститорите се питат – какво следва от тук нататък, след толкова сериозни загуби за индекса в началото на годината, традиционно добър момент в исторически план.

Във вторник, след празника в чест на Деня на Мартин Кинг Лутър-младши, Nasdaq Composite падна с 2,6% до 14 506, приближавайки се до корекционното си ниво от 14 451,69, което би представлявало спад от 10% спрямо 19 ноември. 

Междувременно обаче индексът наруши друго важно ниво, което техническите анализатори следят отблизо и разглеждат като разделителна линия между бичи и мечи импулс в един актив - 200-дневната пълзяща средна на Nasdaq Composite, при ниво от 14 730,75 пункта.

Затварянето под 200-дневната тренд линия сложи край на серия, продължила близо 440 търговски сесии, или доста повече от година.

Въпросът обаче е как Nasdaq Composite има тенденция да се представя, след като падне под 200-дневната си пълзяща средна, след серия от поне една година и експертите от Bespoke Investment Group имат някои прозрения.

В краткосрочен план не е добре...

„Исторически погледнато, едноседмичното представяне е имало тенденция да бъде отрицателно след първото затваряне под 200-дневната средна стойност с положително представяне само в 44% от времето и среден спад от 0,11%“, пишат изследователи на Bespoke.

Но нещата се подобряват с времето...

Един и три месеца по-късно виждаме, че NASDAQ се покачва в половината от време. Шест до 12 месеца по-късно са били по-положителни с по-високо движение в две трети от времето, но средната печалба е била под историческите норми.

Междувременно Dow Jones Industrial Average затвори с 1,5% по-ниско близо до 35 368 пункта, докато S&P 500 завърши надолу с 1,8%, при ниво от около 4 577, падайки под психологически значимото ниво при 4 600 пункта.

Акциите паднаха рязко, тъй като доходността на държавните облигации се повиши в очакване на затягането на паричната политика от Федералния резерв тази година. Следващото заседание на Федералния комитет за отворен пазар за определяне на лихвените проценти ще се състои на 25-26 януари и вероятно ще постави основата за серия от увеличения на лихвите и затягане на политиката, докато се бори с инфлацията.

Лихвите на 10-годишните държавни ценни книжа се търгуваха при нива от 1.87% или близо до най-високите си стойности от над две години, докато 2-годишните съкровищни облигации, които са по-чувствителни към очакванията на политиката на Фед, са при около 1%.

Нарастващата доходност натежава върху чувствителните към доходността технологични акции и области на пазара, свързани с растежа, тъй като увеличените разходи по заеми и лихвени проценти означават, че инвеститорите трябва да дисконтират стойността на бъдещите парични потоци на компанията и това води до широко прекалибриране на технологиите и технологиите - свързани акции, които попълват Nasdaq.

Още по темата:

Нови рекорди за трите водещи щатски индекса