Снимка: iStock

Много инвеститори са се отказали от енергийните акции, обявявайки ги за мъртви, тъй като пренасищането по време на пандемията намали цените на петрола. Но с надеждата, че коронавирусните ваксини ще помогнат за потушаването на пандемията през 2021 г., сега е моментът за нов поглед върху сектора.

Възстановяване на търсенето

В свое интервю Люис Алтфест, главен изпълнителен директор на Altfest Personal Wealth Management, каза, че инвеститорите могат да получат „обща възвръщаемост през следващите няколко години от 50%“ с енергийни акции. Съдейки по действията от миналата седмица и доколко енергийните акции са изостанали от широкото възстановяване на фондовия пазар, връщането на енергията от този мащаб може да се осъществи много по-бързо.

„Ако получих своите 50%, щях сериозно да обмисля преминаването към нещо друго“, каза Алтфест.

Инвеститорът заяви, че „не гледа на енергията като на дългосрочна игра“. Той призна, че електрическите превозни средства ще нарушат части от веригата за разпределение на енергия, но добави, че „очевидно ще има повишена конкуренция, идваща и от вятъра и слънцето, и те ще стават все по-ефективни през цялото време.“

Фирмата на Алтфест управлява около 1.4 милиарда долара за частни клиенти. Той е работил през всякакви кризи на фондовия пазар и е участвал в дискусия за катастрофата през октомври 1987 г. и последствията от нея, през 2017 г.

Инвеститорите вече скочиха на борда за възстановяване на петрола миналата седмица, когато енергийният сектор S&P 500 се повиши с 27.5%, докато по-широкият индекс S&P 500 нарастна едва с 2.3%.

Дори след ръста от 27.5% от миналата седмица обаче, енергията е най-слабо представящият се сектор на S&P 500 през 2020 г. (FactSet)

Ето възвръщаемостта на секторите от началото на годината:

Информационни технологии 33,7%
Потребителска дискреция 29,8%
Комуникационни услуги 19,5%
Материали 16,5%
Промишлени 8,9%
Здравни грижи 7,1%
Потребителски стоки 6,2%
Комунални услуги -1,8%
Недвижими имоти -5,4%
Финанси -7,8%
Енергия -36,5%

Данни: FactSet

Три интересни петролни акции

Алтфест посочи три интегрирани петролни компании, чиито акции се отличават с атрактивна дивидентна доходност. Много високата доходност не винаги означава, че инвеститорите са загрижени за намаляване на дивидентите. След това отново, ако възходящото движение продължава за сектора, тенденцията на намаляване на дивидентите засега може и да е почти приключила.

Първата компания посочена от експерта бе BP. Американските депозитарни разписки на компанията нараснаха с 8% през миналата седмица, но завършиха с 44% спад за 2020 г. (без дивидентите). BP намали дивидента си с 50% през август. Доходността от дивидент сега е около 6%.

Алтфест нарече BP „един от производителите на петрол с по-ниски разходи със силен баланс“ и каза, че намаляването на разходите и продажбите на активи означава, че „трябва да можете да се насладите на този 6% дивидент, без да се притеснявате за друго намаляване на дивидента ."

„Трябва да получите капиталова печалба с укрепването на икономиката“, добави той.

Другите две компании, които Алтфест обсъди, не са намалили дивидентите си тази година. Всъщност и двете са включени в S&P 500 Dividend Aristocrats Index, който се състои от 64-те компании сред S&P 500, които са вдигали редовните си дивиденти върху обикновени акции за поне 25 последователни години. (Това е единственият критерий за включване в групата на Аристократите - без значение е колко висока или ниска е текущата доходност на акциите.)

Акциите на Exxon Mobil поскъпнаха с 9% миналата седмица и завършиха с годишен спад от 42%. Компанията не е намалила дивидента си по време на пандемията и нейните акции вече имат доходност от 8.66%. Като гигантски интегриран оператор (което означава, че произвежда петрол, пречиства го, транспортира гориво и го разпределя на дребно), компанията се възползва от „по-ниските разходи за производство“, каза Алтфест.

Той очаква огромни печалби за акциите, дори с риск от намаляване на дивидента. Той не очаква компанията да намали изплащането, но ако го направи, „психологически би било най-добре да изчакате акциите да се повишат, преди да намалят дивидента“, каза той.

Третият обсъждан енергиен запас, който Алтфест обсъжда, е Chevron Corp. Акциите на компанията поскъпнаха с 6.4% през миналата седмица и завършиха с годишен спад от 24%. Акциите имат дивидентна доходност от 6.4%. Алтфест нарече Chevron „висококачествен интегриран производител със силна база активи и нисък ливъридж на дълга“.

Енергиен ETF

За инвеститорите, които искат да възприемат по-широк подход към енергийното пространство, вместо да избират няколко отделни имена, Алтфестt предложи Energy Select SPDR, който държи 26 акции производители на нефт и природен газ, както и сондажи и компании за енергийни услуги.

ETF-ът нарасна с 9% миналата седмица и завърши с 35% спад за 2020 г. Доходността от дивидентите му е 5.66%.

Още по темата:

7 акции на авиокомпании, за да проследите дали ваксината срещу коронавирус е наблизо

Ще има ли ново намаление на добива на петрол от ОПЕК?