Снимка: iStock

Икономиката на САЩ може да се насочи към „сблъсък на влак“, след като Федералният резерв продължи борбата си с инфлацията, а министърът на финансите Джанет Йелън изключи „пълна“ защита за банковите депозити въпреки най-тежката финансова криза от десетилетие, според мениджъра на хедж фондове Бил Акман.

Акман, който основа Pershing Square Capital Management, алармира в сряда за възможно ускоряване на изтичането на депозити от банките, след като Йелън посочи, че не всички незастраховани депозити ще бъдат защитени при бъдещи банкови фалити.

„Това е голяма грешка. Страдаме от самонаранявания“, написа той в туит. Изявлението на Йелън, съчетано с последното повишение на лихвените проценти от Фед, "оказва още по-голям натиск" върху несистемно важните банки.

Неговите коментари дойдоха малко след като служителите на Фед направиха поредното увеличение на лихвения процент с четвърт процентен пункт, вдигайки референтния лихвен процент до диапазон от 4,75% до 5%, най-високото ниво от 2007 г. насам. Това отбеляза деветото поредно увеличение на лихвения процент, насочено към борба с високата инфлация.

Това решение беше усложнено от зашеметяващата имплозия на Silicon Valley Bank и две други банки по-рано през март, тъй като бързото покачване на лихвените проценти изигра пряка роля за фалитите на банката. Увеличаването на лихвените проценти заплашва да изостри нестабилността във финансовата система.

Регулаторите побързаха да овладеят последствията от банковите фалити, включително защитавайки всички депозити в двете институции – дори тези, които притежават фондове, които надхвърлят застрахователния лимит от 250 000 долара на FDIC. Федералният резерв също стартира нов спешен предпазен механизъм за кредиторите, за да им помогне да посрещнат тегленията на депозити при изгодни условия.

Тези ходове имаха за цел да спрат потока от средства от малки и регионални кредитори в САЩ, тъй като клиентите се втурнаха към банки, смятани за твърде големи, за да фалират. Въпреки това по-малките банки все още усещат ударите от сътресенията в цялата индустрия.

„Когато се комбинира с по-високата цена на дълга и депозитите поради нарастващите лихви, помислете какво ще бъде въздействието върху лихвите по кредитите и нашата икономика“, каза Акман. „Колкото по-дълго се позволи тази банкова криза да продължи, толкова по-големи са щетите за по-малките банки и способността им да имат достъп до евтин капитал.“

Той добави: „Доверието и увереността се печелят в продължение на много години, но могат да бъдат унищожени за няколко дни. Страхувам се, че сме тръгнали към нова катастрофа. Надяваме се, че нашите регулатори ще разберат това правилно“, добави той.

Политиците на Фед казаха, че е твърде рано да се каже как напрежението в банковия сектор ще се отрази на икономиката като цяло.

„Финансовите условия изглежда са се затегнали и вероятно с повече, отколкото казват традиционните индекси“, каза председателят Джеръм Пауъл пред репортери по време на пресконференция след срещата. „Въпросът за нас обаче е колко значимо ще бъде това – какъв ще бъде размерът му и каква ще бъде продължителността му?“

„Ще търсим да видим колко сериозно е това и дали изглежда, че ще се запази. И ако е така, лесно може да има значителен макроикономически ефект и ние ще вземем предвид това в нашите политически решения.“

Още по темата:

Експерт: Не рецесия, а „бавна цесия“ за щатската икономика