Снимка: Личен архив

Шон Ленглоа, редактор в MarketWatch, публикува статия относно фонд, който генерира значително по-голяма печалба от фонда на Уорън Бъфет. Ето какво научаваме от статията.

Бихте ли инвестирали във фонд, който начислява 5% такса за управление и 44% такса за изпълнение? Звучи като лоша идея, измама, грешка и т.н.

Но тези графики показват друго.


Източник: MarketWatch

Според данните за ефективността, цитирани от Ник Маджоли от Ritholtz Wealth Management, the Medallion Fund, водещото предложение на Renaissance Technologies генерира 39% средна годишна възвръщаемост от 1988 г. до 2018 г.

И това e след тези огромни такси.

Маджоли го нарича "най-голямата машина за печелене на пари на всички времена", като се има предвид, че инвестицията за 1 долар във фонда през този период хипотетично би станала 20 000 долара, без такси, докато S&P 500 SPX  щеше да нарасне до 20 долара. Дори Уорън Бъфет не можеше да поддържа темпо, като инвестира 1 долар в Berkshire Hathaway BRK.A, който се увеличи до 100 долара за тези 30 години.

The Medallion Fund ограничава активите си до около 10 милиарда долара.

„Това означава, че превъзхожда един от най-добрите класове активи през последните няколко десетилетия с 1000 пъти и един от най-добрите инвеститори за всички времена с 200 пъти!", Пише Маджоли в публикация в блога си „Of Dollars and Data".

Както можете да видите, The Medallion Fund, който е възможен само за служителите в Renaissance разбива референтния индекс S&P 500 почти всяка година и губи пари само веднъж, и това беше през 1989 година.

Основателят на Renaissance Джим Саймънс, вероятно най-известният трейдър, използващ количествени методи за анализ, се оттегли от ежедневните операции на фирмата преди десетилетие, но той все още понякога участва  и спечели 1.6 милиарда долара през 2017 г.

Още по темата:
Уорън Бъфет разкри нов залог в RH, компанията със силен ръст

Ето на кои компании залага Бъфет в дългосрочен план