Снимка: Личен архив

Инвеститорът милиардер Дейвид Айнхорн е един от най-популярните инвеститори активисти. Айнхорн сподели за InsiderMonkey мнението си относно пазарите и отделните акции. Особено внимание отдели той на пет потенциални трейда.

Управляваният от милиардера фонд - Greenlight Capital отчете възвръщаемост от 24% през първите три тримесечия на 2019 г. и надхвърли представянето на S&P 500 с 3.5 процентни пункта. Това само по себе си е доказателство за добро представяне.

"Нашите изчисления показаха, че първите 20 най-популярни акции сред хеджфондовете отчетоха възвръщаемост 24.4% през 2019 г. до 30 септември и надминаха S&P 500 ETF (SPY) с 4 процентни пункта. Така че можем с увереност да твърдим, че тази година акциите на хеджфондовете се представят по-добре от пасивните инвестиционни стратегии", коментираха още от финансовото издание.

Дейвид Айнхорн посочи най-добрите 5 акции за купуване:

Brighthouse Financial (NASDAQ:BHF)

Миналото тримесечие обяснихме как мечи анализатори са преценили, че BHF е претърпял загуба до 1 милиард долара поради намаляването на лихвите. Оспорихме този анализ и сметнахме, че загубата ще бъде много по-малка. Според доклада за печалбите BHF се търгуваше слабо на фона на очакванията за по-нататъшни спадове на лихвите.

Когато компанията отчете второто си тримесечие, не само че не загуби 1 милиард долара, но всъщност увеличи капиталовия си буфер с 400 милиона долара. В началото на годината и отново през юни ръководството увеличи лихвите на хеджфондовете и закупи евтини опции, които защитиха баланса срещу последващите намаления на лихвите.

Обикновено, когато прогнозите за мечи пазар не се сбъднат, акциите имат тенденция да се покачват. В сравнение с пазарния капацитет на BHF от 4 милиарда долара, капиталът на стойност 400 милиона долара, когато пазарът очакваше голяма загуба, трябва да окаже положително влияние върху цената на акциите. Стигна се до заключението, че ако хеджирането генерира печалба в ситуация на ниски проценти, тези печалби вероятно ще се обърнати, ако акциите се повишат.

Ръководството даде яснота по време на конференцията през август, че по-нататъшните спадове на акциите след края на тримесечието не биха навредили на капиталовия й буфер.

Като извод може да се посочи, че  връзката между акциите на BHF и лихвите се е увеличила. Както каза един анализатор в резюмето си за тримесечието, „ние не очакваме да има много купувачи, въпреки привидно ниската цена и сравнително високата възвръщаемост."

BHF продължи своето категорично обратно изкупуване с близо 3% от свободнотъргуемите акции само през май и юни, а ръководството колективно закупи акции на стойност близо 1 милион долара на открития пазар след отчета за приходите през август. През тримесечието акциите нараснаха от 36.69 до 40.47 долара, което направи BHF вторият ни най-голям победител.

Нека споменем и останалите 4 най-добри запаси според Айнхорн. Това са AerCap Holdings (NYSE: AER), Altice USA (NYSE: ATUS), General Motors (NYSE: GM) и Green Brick Partners (NASDAQ: GRBK).

Още по темата:

И Dow се присъедини към рекордите

Ед Ярдени: Пазарен срив става все по-реален в среда на нови рекорди