Снимка: iStock

От две години слушаме водещи експерти да предупреждават, че щатските индекси са надценени, а те продължават нагоре и нагоре, регистрирайки непрестанно нови исторически най-високи стойности. И докато предупрежденията на експертите да не се купуват акции при нива от примерно 2 800 пункта за S&P 500, изглеждат глупави в момента, при нива за индекса от 3 075 пункта, това не означава, че експертите не са имали своите доводи.

Колкото по-нагоре продължава индекса, толкова повече същите експерти ще се "скриват" от медийното внимание, което ще се концентрира към силните на деня - тези говорещи, че пазарът ще продължава нагоре, просто защото това е историята в момента.

И в момента, когато четете само и единствено новини за нови рекорди, като ще липсват мнения за сериозни корекции, най-вероятно тогава ще видим и върха на индексите.

За всички обаче, които са пропуснали вече ралито на щатските пазари, да слушат текущите препоръки да се купува, може да е изключително опасно начинание. Може и да ви се струва, че ще изпуснете нещо "велико", ако не се включите сега на пазара, четейки отвсякъде новини за новите рекорди, но всъщност така можете да попаднете в най-големия капан за инвеститорите. Или това, което прави реално факта, че в исторически план индивидуалните инвеститори са тези, в които остава "горещия картоф". Перефразирано, това означава инвеститорите, на които мениджърите и професионалистите продават "скъпи акции", докато се опитват максимално да надуят цените на активите.

Теорията за борсова манипулация

Още през миналия век излиза един от наръчниците на фонд-мениджърите ("The Richard D. Wyckoff Method of Trading and Investing in Stocks – A Course of Instruction in Stock Market Science and Technique"), приоми от който продължават да се ползват и днес от голяма част от тях. И тези приоми, основно са свързани с това как да се манипулира масата от инвеститорите. Тоест тези, в които последни да остане „горещия картоф“.

В труда на Уикоф, се застъпва идеята, че търгуването с акции до голяма степен, е като всеки друг вид търговия, при който е важна ликвидността – трябва да се купи евтино с идеята да се продаде по-късно скъпо.

Големите оператори купуват само акции и суровини, за които смятат, че могат да въздействат върху движението на цените.

Веднъж акумилирал желаното количество акции, операторът максимално добре таймира своето излизане, като върхът, на който ще се опита да излезе, ще е свързан обикновено с „добри новини“ покрай компанията, разпространението на които в широките медии вече са му били известни. Това, до голяма степен, е заложено в начина на мислене на „купувай при слухове, продавай при новини“.

Един добър момент за борсова манипулация в момента!

Ако погледнем към казаното по-горе, то можем да заключим, че в момента са налице добри възможности за манипулиране на щатския фондов пазар. Индексите са при рекордни стойности, а това може да накара индивидуалните инвеститори да мислят за покупка на акции, вместо за продажби. Което може и да се окаже сериозна грешка от тяхна страна.

Големите оператори, които купуваха напоследък от продавачите на "късо", продължиха да купуват, докато не отведоха S&P 500 до нови рекорди. Това само по себе си задейства стоповете на продавачите на късо, които се превърнаха в купувачи на същите позиции, но продавани им на по-високи цени от "акулите". При върховете обикновено е момента, в който големите оператори излизат от дългите си позиции, за да могат да купуват отново по-късно.

Πoнижeниe пoд cтapия вpъx, (да се разбира 3030 пункта) щe e пъpвия тpeвoжeн cигнaл, чe нa инвecтитopитe e бил пocтaвeн "бичи ĸaпaн". Пpoбивът на стария връх е много вероятно да бъде последван от бърз и силен спад, който да обезкърви биковете и да ги накара да закриват дългите си позиции, купувани при рекордите. А това отново ще е факторът, който да задейства "самореализиращото се пророчество".

Ho paзбиpa ce тoзи cцeнapий би бил възмoжeн caмo aĸo вяpвaтe в тeopиятa зa мaнипyлиpaнe нa пaзapa. A виe вяpвaтe ли?

Още по темата:

Теория за борсова манипулиране

Това са най-печелившите и губещите сред щатските индекси