Зимният сезон наближава с пълна сила. Имайки това предвид, може би е време да започнете да позиционирате портфейла си за 2020 г. Време е да загърбите някои акции, които не се представят особено добре и да погледнете към други, пишат от изданието investorPlace.

По-специално продажбата на данъчни загуби може да доведе до прекрасно време за изтриване на някои стари позиции и набиране на по-обещаващи акции, с които да продължите напред през следващата година.

И сега, след като 2019 година приключва, е време да започнем да мислим за повече отбранителни акции в нарастващата среда на несигурност, съветват още от изданието.

През последните два месеца видяхме ясна ротация от акции ориентирани към растеж към имена насочени към стойност. Особено с движението на лихвите, инвеститорите ще изискват сигурни акции изплащащи доход, които да купят през 2020 г.

Ето седем сигурни акции, които могат да се определят, като добри кандидати за следващата година, според InvestorPlace:

Altria (MO)

Доход от дивидент: 7.6%

Изглежда, че дъното може да е близо за тютюневите компании. Секторът се разраства рязко, тъй като се насочва към иновации. Както тези неща са склонни да се случват, изглежда общото медийно плашене около болестите на "vaping" започва да намалява. Освен това, все повече се фокусира върху vaping на THC, често в незаконни патрони.

Това не означава, че проблемите на Juul ще изчезнат за една нощ. В дългосрочен план обаче e възможно Altria (NYSE: MO) да направи пари от инвестициите си в тютюневите изделия с нагряване.

В момента съществуващите продажби на цигари на Altria, заедно с паричния поток от нейния дял в Anheuser-Busch (NYSE: BUD), са достатъчни за покриване на дивидента. Ако и когато Juul започне да предоставя значим паричен поток към Altria, той ще поддържа по-висока цена на акциите и дивидент - но не е необходимо да го включвате в текущата цена на акциите от 46 долара и по-голямата от 7% доходност от дивидент.

През дълъг период от време тютюневите компании продължават да правят огромни парични потоци, въпреки значителната регулаторна намеса и откровено враждебното медийно отразяване.

Wells Fargo (WFC)

Доход от дивидент: 4.1%

Почти невероятно е, че акциите на Wells Fargo (NYSE: WFC) продължвата да се търгуват при текущите си нива. Компанията обяви всевъзможни добри новини тази година, но цената на акциите все още не се е повишила.

Компанията назначи изключително надежден нов изпълнителен директор в лицето на Чарлз Шарф, бившият шеф на Visa.

Критиците на Wells Fargo бяха нападнали компанията, обявявайки, че мениджмънтът е ненадежден и че компанията не може да привлече компетентен външен изпълнителен директор. Бордът ги убеди, че грешат и вкара нов старши изпълнителен директор "суперзвезда" в бранша. Специфичната компетентност на Шарф в областта на финансовите технологии ще помогне много на Wells Fargo.

Печалбите на WFC също са по-големи от очакваното. Хората продават банковите акции през цялата година. Тъй като лихвените проценти спадат, инвеститорите се страхуват какво ще се случи с печалбите на банките. Въпреки това разнообразният бизнес на Wells Fargo продължава да генерира стабилни печалби, въпреки понижението в нетните печалби от лихвите.

Този момент, комбиниран с излишната капиталова позиция на компанията, води до високия дивидент. След финансовата криза през 2008-2009 г. компаниите са натрупали капитали в отговор на регулаторните изисквания. Нивата на капитала достигнаха исторически екстремни нива. Сега регулаторите започват да разхлабват малко регулацията и това позволява на банките да върнат парите обратно на работа. Wells Fargo прави това както с двуцифрено увеличение на дивидентите през тази година, така и с масово изкупуване на собствени акции.

Мениджмънтът възнамерява да изкупи повече от 10% от всички акции на WFC през следващата година. Тъй като компанията изплаща дивидент над 4% и предоставя масивна постоянна оферта под формата на обратно изкупуване, Wells Fargo е една страхотна идея за следващата година.

Johnson & Johnson  (JNJ)

Доход от дивидент: 3%

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) не е най-вълнуващата акция в този списък по никакъв начин. Но е една от най-безопасните. Всъщност компанията е основата на консервативните портфейли вече цял век. И нищо не се е променило. Компанията остава добре диверсифицирана с бизнес операции, обхващащи лекарства, отпускани по лекарско предписание, продукти за здраве и хигиена на потребителите и медицински изделия.

J&J работи като децентрализирана фирма, предоставяща на всяко звено независим орган за управление и работа. Това създава високо ниво на устойчивост, тъй като Johnson & Johnson винаги е била в състояние да компенсира слабостта от всяка една дивизия или продукт със сила в други. Сега, например, компанията вижда слабост в потребителските продукти, но силата на друго място я балансира.

Защо в частност запасите на JNJ са подходящи за 2020 г.?

Наскоро компанията беше затлачена от съдебни дела както за участието си в опиоидната криза, така и по различни други въпроси. Току-що се удари с друг уплах през изминалата седмица, тъй като акциите й поевтиняха при новината за оттегляне на бебешка пудра.

Въпреки това, някои хора са склонни да търгуват заглавието и да не мислят за дългосрочното въздействие. Като цяло J&J може да получи глоби, намалени значително при обжалване, и въпреки много десетилетия на правени понякога дори противоречиви здравни продукти, рядко се е стигало до ситуация на сериозно унищожаване на стойност за инвеститорите.

С намалението на акциите на JNJ с 20% от най-високите им стойности, въпреки силното представяне на сектора на отбранителните акции, има чудесен аргумент за заключване на солидната дивидентна компания в портфейла за следващата година.

Dow (DOW)

Доход от дивидент: 5.9%

Dow (NYSE: DOW) не е най-сигурната компания в този списък. По принцип има компромис между дивидентната доходност и безопасността на дивидента. Но поне до края на 2020 г. Dow би трябвало да може да запази сегашното си ниво на дивидент, предлагайки на акционерите почти 6% доходност. И цената на акциите би могла да се подобри, тъй като опасенията и тревогите за пазара на химикали се оттеглят от очакванията за рецесия.

Просто казано, Dow е високодоходна компания, която също е изправена пред значителни проблеми свързани с търговската война. Когато към това се добави и цялото объркване около неотдавнашния спад в акциите й, то инвеститорите не знаят какво да правят.

Вече видяхме значително подобрение на икономическия и търговския фронт. Данните не само продължават, че е налице силно представяне, но и сега кривата на доходността се върна към нормалното.

Walgreens (WBA)

Доход от дивидент: 3.3%

Walgreens (NASDAQ: WBA) има лоша година. И тази лоша година идва на върха на поредица посредствени. От 2013 г. акциите на WBA бяха просто плоски по време на бушуващ бичи пазар. Не залагайте срещу Walgreens завинаги. Всъщност 2020 г. може да бъде година на възстановяване в акциите на компанията.

Може да не познавате Walgreens като сигурен и консервативен залог, но това да се промени. В исторически план Walgreens има нарастваща цена на акциите и в резултат на това относително ниска дивидентна доходност. Нещата обаче са се променили. С продължителната стагнация в цената на акциите, дивидентната доходност на Walgreens вече се е покачила до 3.3%.

Това е в голяма степен, защото приходите на Walgreens продължават да растат и тя плаща все по-голям и по-висок дивидент с всяка изминала година. Всъщност това е аристократна акция с повишаващ се дивидент за повече от 25 години последователни години.

Съществуват дългосрочни притеснения относно бизнес модела на компанията. Ценообразуването на лекарствата е под въпрос, а инвеститорите се опасяват, че Walgreens ще печели по-ниски маржове на печалба от рецептите в бъдеще.

Все пак Walgreens се оказа издръжлив през десетилетията и всякакъв вид политическа яснота относно ценообразуването на лекарствата през 2020 г., след изборите, биха могли да изпратят акциите на компанията силно нагоре.

Novo Nordisk (НВО)

Източник: joreks / Shutterstock.com

Доход на дивидент: 1.2%

Ако сте по-нов инвеститор, може да не сте чували за Novo Nordisk (NYSE: NVO). Със сигурност сте чували за неговите продукти. Novo е световен лидер в производството на инсулин и други терапии за диабет. Тъй като кризата за обществено здраве на диабета продължава да се задълбочава както в САЩ, така и в чужбина, значението на Novo в световната здравна система се увеличава с всяка изминала година.

Освен някои големи промени в диетата и начина на живот, е трудно да си представим свят, в който честотата на диабета намалява значително през следващите години, предвид съвременните демографски тенденции. Това от своя страна ще гарантира, че Novo Nordisk има много работа.

Акциите на NVO все още намаляват значително от най-високите си стойности. Преди няколко години имаше голяма загриженост относно цените на инсулина и дори при това до голяма степен решението им, акциите все още не са достигнали своя пик - все още.

Компанията току-що получи огромно регулаторно одобрение, като добави специфичен катализатор към вече мощните демографски тенденции. Novo изплаща постоянно увеличаващ се дивидент (измерен в неговата родна валута, датската крона) и би трябвало да се радва на значително увеличение на цените на акциите и през 2020 г., което го прави перфектна възможност за растеж и доход в защитна акция.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции.

Още по темата:

Кои са най-добрите акции за ерата на данните?

Трите компании подходящи за държане с хоризонт вечност