Време е инвеститорите да скъсяват акциите, ориентирани към ръст, и да се насочват към защитните компании, според Майк Уилсън, главният американски стратег за акции на щатската инвестиционна банка Morgan Stanley.

"В края на цикъла на растеж, когато започнат да се появяват опасения от рецесия, акциите ориентирани към ръст, обикновено се представят по-лошо от защитните компоненти", коментира Уилсън, пред финансовото издание CNBC.

Той добави още, че новият кръг от тарифи е ориентиран към потребителите и е „унищожаващ търсенето“.

Майк Уилсън е един от най-скептичните стратези на Уолстрийт, като той съветва клиентите да се отърват от акциите ориентирани към ръст и да се насочат обратно към отбранителни имена, поради опасенията за рецесия.

Според експерта, облигациите ще се представят с 10 процентни пункта по-добре от имената на растеж, заради търговската война.

„Забавянето в темповете на създаване на работни места и отработените часове, нестабилността на фондовите борси и новите тарифи, са потенциални фактори за забавяне на потребителските разходи", смята още Уилсън.

По-високи тарифи за внос на китайски стоки на стойност 112 милиарда долара, бяха наложени в неделя. Този кръг от налози е насочен към много ежедневни хранителни и потребителски стоки, което може да струва на средното американско домакинство 1000 долара годишно, според изчисления на JPMorgan.

Тарифните заплахи натежаха над фондовия пазар през август, като Dow Jones Industrial Average претърпя най-лошия си месец от май насам. Пазарът на облигации също многократно проблясва с най-големите си предупреждения за рецесия на фона на ескалацията на търговската война.

„Тъй като потреблението е 70% от икономиката, общото въздействие върху икономиката може да бъде по-голямо от този кръг тарифни мита“, казва Уилсън. „Имайте предвид, че през миналата година първият кръг от тарифи се случи, когато компаниите все още се радваха на огромни печалби и подобрени маржини, следствие на намаляването на данъците."

Уилсън, който говори за рецесия на печалбите през тази година, заяви, че преди това американската икономика може да изпадне в рецесия, ако търговската война на страната продължи да ескалира.

Той препоръчва скъсяване на технологичния индекс Nasdaq 100, който съдържа много имена на компании ориентирани към ръст и залага на S&P 500. Уилсън смята също, че инвеститорите трябва да продължат да дръжат дълги позиции в отбранителни компании. Списъкът с препоръчвани компании от експерта, включва имена като Disney, Coca-Cola, NextEra Energy и Procter & Gamble.

Morgan Stanley има ценови таргет за S&P 500 при ниво от 2 750 пункта за средата на следващата година. Това е с близо 200 пункта под нивата на търговия на индекса в момента.

Още по темата:

Това са най-печелившите и губещите сред основните щатски индекси

Най-добрите компании за инвестиране през следващото десетилетие

Пет причини да не продавате акциите си през септември