Ако искате да заложите на „защитна компания" в среда на рекорди за щатските индекси, то производител на дрехи може и да ви се стори като добър избор. Разбира се, някои от тях, най-вероятно ще са по-добър избор от други. Всеки сам ще прецени за себе си, дали би искал ида направи такъв залог и коя компания да си избере.

Това, което можем да направим ние, е да ви представим някои от най-големите и печеливши компании в сектора, търгувани на щатските пазари:

Nike Inc.

Ръстът на продажбите достигна 11% за фискалната 2019-та година и 10% през последното тримесечие. И двете цифри надхвърлиха целта за висок едноцифрен ръст, който ръководството прогнозира.

Важно е да се отбележи, че растежът на Nike се е ускорил в САЩ през това тримесечие, като печалбата е нараснала до 8%, спрямо 7% тримесечие по-рано.

Nike посна нови продукти, като продължава стабилното развитие на стратегията си за електронна търговия, които да държат компанията далеч пред конкурентите й.

„Брутният марж се повиши с 80 базисни пункта през четвъртото тримесечие, също надвишавайки нашите насоки", коментира главният изпълнителен директор на компанията.

Въпреки тревогите за повишаване на разходите, Nike отбеляза по-високи маржове на брутната печалба за тримесечието и финансовата година. Няколко положителни фактора подчертават тази тенденция, включително баланс между търсене и предлагане в САЩ, както и промяна в продажбите към по-нови продукти и директния потребителски канал.

Ръководителите виждат място и за увеличаване на рентабилността през следващите години, тъй като те продължават да съкращават времето за разработване на нови продукти за обувки и облекло, а електронната търговия става по-голяма част от бизнеса на Nike.

Перспективите за финансовата 2020 г. на Nike изискват за трета поредна година укрепване на резултатите. Прогнозите са, че продажбите отново ще нараснат с малко под 10%, включително валутните промени. Здравословният растеж в САЩ следва да бъде допълнен от още по-бързи печалби на пазари като Латинска Америка и Китай, смятат от компанията.

Очаква се брутният марж на печалбата да нарасне с около половин процентен пункт, което би било по-малко от 80-те базисни точки през изминалата година.

Компанията се търгува на около 5% от най-високата си стойност за годината.

 Възвръщаемостта на активите е висока при ниво от 12.9%, а тази на собствения капитал е при ниво от 42.74%. Пазарната й капитализация в момента е 13354 милиарда долара. Съотношението цена-печалба за последните 12 месеца е 34.12. Дивидентната доходност е около 1%.

TJX Companies Inc.

Компанията оперира чрез няколко търговски марки сред които популярните в САЩ T.J. Maxx и Marshalls. През последното фискално тримесечие, тя отчете печалба на акция от 57 цента, което се оказа с два цента над очакванията. Прогнозите за тази година са за печалба на акция от 2.62 долара, както и 2.87 долара за следващата година.

Пазарната й капитализация е 64 милиарда долара, а възвръщаемостта на активите й е при 14.37%. Възвръщаемостта на собствения капитал е при забележителните 58.56%.

За сравнение, Бъфет препоръчва на инвеститорите да се насочват към компании с подобно съотношение над 15%. Съотношението цена-печалба за последната една година е 21.62.

За последната една година акциите на компанията са добавили 11.4%, при ръст за S&P 500 от 8.32%. Бъдещата й дивидентна доходност се очаква да е при ниво от 1.74%.

Ross Stores Inc.

Компанията оперира посредством аутлетите си Ross Dress for Less, най-голямата подобна верига в САЩ с над 1 274 магазина в 34 щата. За тази година очакванията са за печалба на акция от 4.52 долара, както и за 4.97 долара през следващата година, което е повишение от около 10%.

Възвръщаемостта на активите за последните 12 месеца е 16.9%, а на собствения й капитал - 49.7%. При пазарна капитализация от 35.8 милиарда долара, компанията се отличава със съотношение цена печалба от 22.84.

За последната една година акциите на търговската верига са поскъпнали с 16.3%, при ръст на индекса S&P 500 от 8.3%. Дивидентната доходност е в размер на около 1%.

L Brands Inc.

Това е международна компания специализирана в продажбата на бельо под няколко марки, сред които Victoria’s Secret, La Senza и Henri Bendel.

Компанията оперира с над 3 000 магазина в САЩ, Канада, Великобритания и Китай.

Всъщност именно на нея, отдават предпочитанията си от GS. Марката се доказа като труден залог за инвеститорите през последните три години на фона на намаляващите продажби и голямата конкуренция от онлайн-веригите.

Акциите й са поевтинели с около 65% от началото на 2016-та година, което е доста под доходността за широкия щатски индекс S&P 500 в размер на 48%. За последната една година, те са поевтинели с над 25%.

Възвръщаемостта на активите е при ниво от 9.6%. Пазарната й капитализация е под 10 милиарда долара. Съотношението цена печалба обаче, е едва 11.5. Компанията е доста задлъжняла, като разполага с кеш от 1.1 милиарда долара и дълг в размер на 9.5 милиарда долара. Ако бъде запазен дивидента, то той би носил дивидентна доходност от около 4% за инвеститорите, при текущите цени на акциите.

Michael Kors Holdings Ltd.

Компанията създава и продава дрехи, обувки и аксесоари. Разполага с 853 магазина по целия свят.

Трудности при бизнеса на компанията допринесоха за спад в акциите й с цели 47.2% за последната една година. Възвръщаемостта на активите й е 10.27%, а на собствения капитал - 24.3%.

Пазарната капитализация е едва 5.17 милиарда долара. Съотношението цена печалба е 9.57.

Компанията не изплаща дивидент и разполага със 172 милиона долара кеш и задължения в размер на 2.57 милиарда долара.

За текущата година, очакванията са за печалба на акция от 4.92 долара, както и за 5.39 долара през следващата година.

Foot Locker

След лоши резултати в края на април, акциите на компанията загубиха над 30% от стойността си. Сигурно си мислите, че резултатите са ужасни? Не точно... Очакванията бяха за 1.60 долара на акция, а излязоха 1.53 долара.

Това, което притесни инвеститорите обаче е дали не ставаме свидетели на нов тренд на трайно понижение на печалбата и приходите.

Иначе по отношение на прогнозите - те са относително добри. Залага се ръст в печалбата от 7% за тази година и 8% за следващата. Прогнозите за следващите пет години са за 11% ръст в печалбата при 5.8% за изминалите пет години. Приходите се очаква да се повишат с около 3% през тази и също толкова през следващата година.

Съотношението цена-печалба, при което се търгуват акциите на компанията е повече от разумно - 8.6. Възвръщаемостта на активите е при 8.3%, но тази на собствения капитал е при ниво от 21.3%.

Компанията не е особено задлъжняла, а акциите й за последната една година са поевтинели с 23%, в среда на ръст на S&P 500 от 7.93% и бета от 1.5!

Най-хубавото обаче, което инвеститорите ще видят в тази компания е - дивидента. И по-точно растящия дивидент на компанията. За тази година дивидентната доходност се прогнозира да възлезе на 3.7% на база на последно платения такъв.

Компанията изплаща дивидент от 2003-та година насам, като той расте постоянно. Няма случай, в който тя да е намалила дивидента си за посочения период, като последното му увеличение се случи на 17-ти април, когато бе повишен до 38 цента на акция за тримесечието, спрямо 34.5 цента за предходните четири тримесечия и 31 цента за предходната година, 27.5 цента преди това и т.н.

А дивидентна доходност от близо 4%, в среда на все още доста ниски лихви, определено не е за пренебрегване.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции

Още по темата:

В какво да инвестирате през различните месеци на годината?

Как да инвестирате в среда на висока волатилност?

Бик, или мечка - ето как да изберете страна