Снимка: Flickr

Чудите се защо да не инвестирате в хеджфонд? Освен, че мнозинството от тях не могат да бият индекс като S&P 500 след приспадане на значителните им такси и комисиони, всъщност налице е възможност да загубите голяма част от средствата си.

Ето и един пример за това… Folger Hill Asset Management е регистрирал намаление на активите си с около една трета, от пика им през изминалата година, според запознати източници.

Вижте още: Защо инвеститорите имат спешна нуджа от ливъриджнат фонд върху SOFIX?

Тегления на средства от инвеститорите и сериозни загуби са допринесли за спада на активите на фонда.

Основан през 2014-та година от Стивън Коен, Folger Hill, това бе един от най-перспективните и бързо набиращи скорост фондове в САЩ.

Фондът набра 1.1 милиард долара от инвеститорите, обещавайки им добро представяне както в моменти на ръст, така и на спад.

До средата на август на миналата година обаче, основният фонд под шапката на управляващото дружество регистрира загуба от 5%, възстановявайки се след по-сериозни загуби от началото на годината.


От пика на активите на фонда, в средата на миналата година, до днес, активите на фонда са намалели със 750 милиона долара.

Спадът на активите е резултат от новата тенденция в бранша, инвеститорите да теглят средствата си от фондове, които не започват бързо да се представят добре.

Много инвеститори си задават въпроса „могат ли индексните фондове да „изядат хляба“ на традиционните взаимни фондове, както и на хеджфондовете и какви са техните предимства?“

Според експертите индексните фондове решават един основен проблем за инвеститорите – проблема с ликвидността, плюс това им дават възможност да инвестират на пазари, които не са „пренаселени“.

И най-вече, индексните фондове са далеч по-евтини по отношение на разходната си структура за инвеститорите…

За разлика от хеджфондовете, индексните следят представянето на определен пазарен индекс, като копират до голяма степен неговото представяне. Те се отличават с високо ниво на ликвидност, позволяващо на инвеститорите да търгуват определени индекси и сектори, под формата на акции.

Какви са стратегиите на хеджфондовете?

Типичният хеджфонд, анализира пазара и пазарните възможности, като се цели към по-рискови, съответно инвестиции с по-висок потенциал за доходност.

За разлика от тях индексните фондове предоставят на инвеститорите далеч по-сигурни възможности, като отново пред тях има перспективи за доходност над пазарна.

Индексните фондове се свързват и с далеч по-голяма прозрачност в сравнение със своите конкуренти. За инвеститори, опасяващи се как техните хеджфондове управляват средствата им, този фактор може да е сериозен фактор, който да натежи да бъдат предпочетени.

Повечето от хеджфондовете, обикновено не оповестяват публично своите инвестиции, като дори клиентите им не са наясно какво има в портфейлите им.

За разлика от тях, индексните фондове са много прозрачни и във всеки един момент е ясно в какво са инвестирали инвеститорските средства.

В допълнение индексните фондове се отличават с далеч по-ниски изисквания за инвестиция (в рамките на цената на една тяхна акция), за разлика от повечето хеджфондове, управлявани от именити инвеститори. Минималната изисквана сума от хеджфондовете често възлиза на десетки хиляди долари. А резултатите им, често не успяват да бият пазара…

Още по темата:

Инвеститорите имат спешна нужда от ливъриджнат фонд върху SOFIX

Има ли нужда от индексен фонд върху BGBX 40?

Тази инвестиция никога не е губила пари