Снимка: iStock

Copart се договори да придобие платформата за търговия с употребявани автомобили ACV Auctions за 1,9 млрд. долара в брой, което ще бъде най-голямото придобиване в историята на американската компания.

Сделката оценява ACV на 10,50 долара за акция - премия от около 45% спрямо цената на затваряне на 10 август, преди да се появят първите информации за потенциално придобиване.

Copart планира да финансира покупката изцяло със собствени налични средства, като приключването на сделката не зависи от получаването на допълнително финансиране.

След придобиването ACV ще продължи да функционира като дъщерно дружество под ръководството на настоящия си управленски екип. Очаква се сделката да бъде финализирана до края на 2026 г.

За Copart придобиването представлява разширяване извън традиционния бизнес с продажба на катастрофирали и употребявани автомобили.

ACV управлява дигитална платформа за търговия на едро между автомобилни дилъри. Компанията организира онлайн търгове на употребявани автомобили и предлага допълнителни услуги като финансиране, транспорт и технически инспекции.

По данни на компанията ACV извършва повече от 1 млн. проверки на автомобили годишно.

Copart посочи, че платформата на ACV ще създаде нов източник на растеж и ще разшири присъствието ѝ към препродажбата на автомобили между дилъри.

По този начин компанията ще може да участва в по-голяма част от жизнения цикъл на автомобилите - не само когато превозните средства са повредени или предназначени за вторичния пазар, но и при стандартната търговия с употребявани автомобили.

Пазарната реакция към сделката беше силна.

Акциите на ACV поскъпнаха с около 40% в следборсовата търговия в четвъртък. Преди това книжата бяха приключили редовната сесия със спад от около 2% до 7,22 долара, което оценяваше компанията на приблизително 1,2 млрд. долара.

Акциите на Copart от своя страна поевтиняха с 4% по време на редовната търговия, но впоследствие възстановиха част от загубата с ръст от около 3% след края на сесията. Пазарната капитализация на компанията е приблизително 28 млрд. долара.

ACV, базирана в Бъфало, Ню Йорк, проучваше стратегическите си възможности през последните месеци, след като беше получила интерес за придобиване. Компанията работеше с финансови съветници по евентуална продажба още преди да бъде постигнато споразумението с Copart.

Copart има значително по-дълга история в автомобилния сектор.

Компанията е основана през 1982 г. като единичен обект за продажба на автомобили за части, а впоследствие изгражда глобална мрежа за търговия с употребявани и катастрофирали превозни средства.

Днес бизнесът ѝ включва онлайн търгове и физическа инфраструктура в множество държави, като ключови клиенти са застрахователи, дилъри, компании за автомобили под наем и индивидуални купувачи.

Придобиването на ACV ще бъде най-голямата сделка в историята на Copart по данни, цитирани от Bloomberg.

Сделката идва в момент, когато Copart проучва и други възможности за разширяване в автомобилната индустрия.

Компанията проявява интерес към CCC Intelligent Solutions - доставчик на софтуер за автомобилни застрахователи и ремонтни компании. За този актив Copart се конкурира с няколко фонда за частни инвестиции.

Покупката на ACV показва по-широката стратегия на Copart да разшири бизнеса си отвъд традиционния пазар за повредени автомобили и да увеличи присъствието си в дигиталната търговия с употребявани превозни средства.

За ACV сделката предлага значителна премия за акционерите и достъп до финансовите ресурси и международната мрежа на значително по-голяма компания.

Ако регулаторните и останалите условия бъдат изпълнени, придобиването трябва да приключи до края на годината и да превърне ACV в ключова част от стратегията на Copart за по-широко участие в пазара на употребявани автомобили.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия на финансовите пазари.