Снимка: iStock

Оказва се, че инвестирането в технологични гиганти не е единственият път към по-добра възвръщаемост. Стойностните компании също имат добър шанс да надминат пазара - стига да са изпълнени няколко условия, пише "Блумбърг".

Избирането на победители в групата, чиито акции са най-силно свързани с икономиката, изисква две стъпки, казват стратези от Bloomberg Intelligence. Първо изберете компании с покачващи се цени на акциите, след което стеснете списъка, за да запазите само тези с подобряващи се печалби.

Това портфолио е донесло 3471% възвръщаемост на кумулативна база от 2000 г. насам, повече от осем пъти по-голямо от покачването на индекса S&P 500, заявиха анализатори на BI, водени от Кристофър Кейн, в бележка до клиентите. И то е надминало бенчмарк индекса за акции с повече от два пъти тази година до април, като е нараснало с 12,1% през това време.

Констатацията предлага утеха на онези, които се притесняват, че твърде малката позиция в технологични акции би довела до оскъдна дългосрочна възвръщаемост. Тя също така подчертава важността на отчитането на фона на печалба при избора на акции. Премахнете филтъра за печалба от портфолиото и възвръщаемостта му пада до 2170%.

„Това портфолио инвестира само в компании с подобряващи се фундаменти. Това има значение, когато оценките са разтегнати, тъй като купувате компании, които може да изглеждат скъпи, но са скъпи с основателна причина“, каза Кейн от BI. „Това помага да се избегне закупуването на акции, които се търгуват с премия, без основните фундаменти да ги оправдават.“

Акциите на стойност, групата, включваща компании, чието състояние е тясно свързано с икономиката, прекараха по-голямата част от последното десетилетие в изоставане от растежа, тъй като инвеститорите преследваха компаниите начело на дигиталната трансформация.

Тенденцията се обърна досега през 2026 г., тъй като военните действия в Близкия изток подхраниха рали на енергийните акции и нарастваха опасенията, че еуфорията около изкуствения интелект е отишла твърде далеч, твърде бързо. Индексът Russell 1000 Value е напреднал с 9,9% от началото на януари, в сравнение с 4% печалба в индекса Russell 1000 Growth.

Производителите на чипове, най-големите печеливши на фондовия пазар тази година, се спънаха от средата на май, тъй като инвеститорите се отдръпнаха от групата след седмици на огромни печалби.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Доларът се повиши над двумесечен връх спрямо основните валути