Снимка: iStock

Индексът Dow Jones Industrial Average проследява 30 от най-известните компании в САЩ. Тези зрели компании са много печеливши, което позволява на много от тях да изплащат щедри дивиденти. Индексът в момента има дивидентна доходност от 1,8%, което е по-високо от 1,3% на S&P 500 и 0,8% на Nasdaq-100, съобщават от The Motley Fool

Dow е плодородна почва за тези, които търсят дивидентен доход. Той притежава няколко високодоходни дивидентни акции с отличен опит в увеличаването на изплащанията си. Една, която се откроява за търсещите доход през юли, е Chevron (CVX 0,34%). Ето защо това е чудесна акция на Dow за закупуване този месец за пасивен доход.

Банков доход с висок октанов поток от доходи

Дивидентната доходност на Chevron в момента е над 4,5%. Високата дивидентна доходност понякога може да бъде предупредителен знак, че изплащането не е устойчиво. Това обаче не е така с Chevron.

Петролният гигант е изградил изключително устойчиво портфолио. В момента бизнесът на компанията е на ниво на рентабилност от около 30 долара за барел, най-ниското в индустрията. С цени на суровия петрол в средата на 60-те долара, Chevron генерира значително количество свободен паричен поток. Миналата година компанията генерира 15 милиарда долара свободен паричен поток, след като финансира капиталови разходи от 16,4 милиарда долара и още 3,7 милиарда долара през първото тримесечие на 2025 г. С дивиденти от 3 милиарда долара на тримесечие, Chevron разполага с достатъчен буфер.

Chevron също така има елитен баланс. Коефициентът на ливъридж беше нисък - 14% в края на първото тримесечие. Това е доста под целевия диапазон от 20%-25% и е близо до долния край на диапазона на групата от конкуренти.

Комбинацията от ниско ниво на рентабилност и крепостен баланс на компанията поставя високодоходния дивидент на Chevron на солидна основа.

Гориво за растеж

Chevron инвестира сериозно във високодоходни капиталови проекти, които стимулират растежа на производството и свободния паричен поток. Компанията и нейните партньори наскоро завършиха проекта „Бъдещ растеж“ в Казахстан и проекта „Балимор“ в Мексиканския залив, известен още като Американския залив в Съединените щати. Компанията има още проекти в Персийския залив и Източното Средиземноморие, които скоро би трябвало да заработят. Освен това компанията разработва активите си в Пермския и Диджейския басейн в САЩ. Chevron изчислява, че настоящият ѝ набор от проекти за растеж я поставя на път да добави допълнителни 9 милиарда долара годишен свободен паричен поток до следващата година, при условие че цена на петрола е 60 долара.

В допълнение към това, компанията чака да сключи мега сделката си за Hess. Тя се съгласи да купи колегата производител на петрол и газ в края на 2023 г. за 60 милиарда долара. Спор с ExxonMobil относно дела на Hess в доходоносното им разработване край бреговете на Гвиана в момента забавя сделката.

Делото е стигнало до арбитраж, като се очаква скорошно решение. Chevron е толкова уверена в победата си, че похарчи 2,2 милиарда долара, за да купи близо 5% от акциите на Hess на свободния пазар по-рано тази година. Спечелването на делото ще ѝ позволи да сключи революционната сделка, която ще удължи перспективите ѝ за растеж на производството и свободния паричен поток до 30-те години на миналия век. Дори и да загуби делото си и да не успее да сключи сделката, Chevron има много възможности за растеж. В резултат на това, двигателят на компанията за растеж на дивидентите няма да се изчерпи. Петролният гигант е увеличавал изплащанията си в продължение на 38 последователни години, период, обхващащ множество цикъла на цените на суровините. Компанията е постигнала водещ ръст на дивидентите сред конкурентите си през последното десетилетие. Добре смазана машина за изплащане на дивиденти

Chevron в момента предлага на инвеститорите атрактивна дивидентна доходност поради несигурността относно съдбата на придобиването на Hess и нестабилността на цените на суровините. Компанията обаче има силно устойчиво портфолио и стабилен финансов профил, което поставя високодоходния ѝ дивидент на солидна основа. Междувременно, тя има много гориво за растеж, дори и да не успее да сключи сделката си за Hess. Тези характеристики я правят чудесна акция на Dow за закупуване през юли за доходоносен и нарастващ поток от пасивен дивидентен доход.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Как Xiaomi успя там, където Apple се провали

Цената на петрола се понижава