Снимка: iStock

Brookfield Asset Management (BAM -0.18%) е атрактивна акция с ръст на дивидентите. Може да се разглежда и като желана акция с растеж и доход, пишат от The Motley Fool.  Двете статистики, които подкрепят това, са доходността от 3.1% над пазарната и огромният годишен темп на растеж на дивидентите от 15%, който ръководството прогнозира до края на десетилетието. Какво означава това за инвеститорите? И какво се случва след 2030 г.?

Какво прави Brookfield Asset Management?

Преди да разгледаме възможността за растеж на дивидентите с Brookfield Asset Management, е важно да разберем какво прави компанията. Това е голям канадски мениджър на активи с исторически фокус върху инфраструктурата. Компанията отдавна инвестира и в световен мащаб, така че има много широк инвестиционен спектър. През последните години тя разшири и спектъра си, добавяйки специалист по облигации към микса и разширявайки усилията си в областта на частния капитал.

Brookfield Asset Management оперира на пет различни платформи: възобновяема енергия, инфраструктура, недвижими имоти, кредитиране и частен капитал. Компанията вярва, че е в позиция да се възползва във всички тези бизнес линии от ключови дългосрочни тенденции, включително преминаването към чиста енергия, все по-дигиталния свят и деглобализацията. Целта е да увеличи управляваните от нея активи, носещи такси, от 550 милиарда долара до 1,1 трилиона долара до края на десетилетието.

Като мениджър на активи, Brookfield Asset Management начислява такси за управление на парите на други хора. Така че нарастващите активи, носещи такси, ще доведат до по-високи приходи и печалби. Ако постигне текущите си цели, компанията вярва, че може да увеличи дивидента с 15% годишно до края на 2030 г.

Как ще изглежда Brookfield Asset Management през 2030 г.?

Ако приемем, че Brookfield Asset Management може да постигне целта си за растеж на дивидентите, което не е неразумно, дивидентът ще нарасне от около 0,44 долара на акция на тримесечие до 0,88 долара. Ако цената на акциите остане същата през 2030 г., както е днес, дивидентната доходност ще се увеличи от 3,1% на 6,3%. Ако, както е по-вероятно, цената на акциите се увеличи с нарастването на дивидента, акциите ще се покачат от около 56 долара на акция до 112 долара, ако доходността остане на ниво от 3,1%. Но в примера с увеличението на цената, доходността от покупната цена за инвеститор, купуващ днес, все още ще бъде 6,3%!

Това е чудесно и би трябвало да е от интерес както за инвеститорите, които се интересуват от растеж на дивидентите, така и за инвеститорите, които се интересуват от растеж и доход. Но какво се случва през следващите пет години? Ако компанията може да продължи да увеличава дивидента с 15%, което би било много висока задача, дивидентът през 2035 г. ще бъде 1,77 долара на акция на тримесечие. Това би предполагало доходност от покупната цена от 12,6% и цена на акцията от 224 долара на акция, ако пазарът продължи да осигурява на акцията доходност от 3,1%. Уау!

Въпреки това, 15% ръст на дивидента за десетилетие е доста агресивно очакване. Ами ако ръстът на дивидента е само наполовина по-нисък от този темп след първите пет години, забавяйки се до 7,5% годишно между 2031 и 2035 г.? В този случай дивидентът ще нарасне до 1,26 долара на акция на тримесечие, а доходността от покупната цена ще падне до „само“ 9%. Ако акцията все още носи 3,1% през 2035 г., цената на акцията, базирана на по-високия дивидент, ще бъде около 160 долара на акция. Така че това все още е много привлекателен резултат, дори ако растежът на Brookfield Asset Management се забави съществено в последната половина на тази 10-годишна перспектива.

Много зависи от изпълнението на Brookfield Asset Management

Това са само оценки, изчислени с помощта на електронна таблица. Реалният живот винаги е по-сложен. Бъдещето на Brookfield Asset Management е силно зависимо от способността ѝ да изпълнява и, честно казано, от възходите и паденията на Уолстрийт. Ако обаче Brookfield Asset Management може да постигне високите си цели през следващите пет години, това е много атрактивна акция с ръст на дивидентите/растеж на доходите днес. И ако може да се представи наполовина толкова добре през петте години след 2030 г., тя все още ще бъде атрактивна инвестиция през този 10-годишен хоризонт.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Нещо значимо се случва на крипто-пазара в Европа!

Мъск: Законопроектът на Сената ще унищожи работни места и ще навреди на САЩ