Снимка: iStock

Април започна толкова лошо, колкото един месец може да има на фондовия пазар, пишат от The Motley Fool.S&P 500 се срина с повече от 10% за период от два дни след обявяването на глобалните мита от президента Доналд Тръмп, а Nasdaq Composite сега навлезе в мечи пазар, спадайки с повече от 20% за по-малко от два месеца.

Въпреки че разпродажбата може да е трудна за понасяне, дългосрочните инвеститори знаят, че падащите цени на акциите са добри за нетните купувачи на акции, тъй като ги правят по-евтини, което ви позволява да купувате повече акции. На тази бележка, нека да разгледаме две акции на AI, които са най-купуваните в момента.

1. Arm Holdings

Arm Holdings (ARM 0,69%) беше скъпа акция от първоначалното си публично предлагане (IPO) през септември 2023 г., но сега се търгува надолу с приблизително 50% от най-високата си стойност за всички времена, което я прави по-евтина, отколкото е била когато и да било за повече от година.

Докато секторът на полупроводниците е цикличен, Arm е по-устойчива на макроикономически натиск от своите колеги поради уникалния си бизнес модел. Arm лицензира своята CPU архитектура на компании като Apple и Nvidia и след това събира приходи от роялти, след като продуктите с тези дизайни бъдат продадени.

Това е доказано устойчив бизнес модел, тъй като Arm вече има приходи от лицензионни възнаграждения, тъй като обикновено отнема две години на клиентите ѝ, за да преминат от лицензиране към производство. Половината от приходите от лицензионни възнаграждения на Arm идват от дизайни, които са поне на 10 години, което показва, че дизайните ѝ имат дълъг срок на годност.

Arm също така има конкурентно предимство в своята индустрия, тъй като архитектурата ѝ изисква значително по-малко енергия от конкурентните алтернативи като x86 архитектурата от Advanced Micro Devices и Intel. Това се дължи на доминиращия пазарен дял в сегмента на смартфоните и нарастващ пазарен дял в облачните изчисления.

Нейният форуърд P/E сега е спаднал до 55, което изглежда страхотна цена за акция с конкурентни предимства и потенциал за растеж на Arm.

2. AppLovin

Друга акция, която се срина през последните няколко седмици, е AppLovin (APP 5,86%), акция на рекламни технологии. AppLovin беше преследвана от къси продавачи, отчасти поради стремителния растеж през миналата година. Акциите се сринаха поради високата си оценка и опасенията за забавяне на икономиката, особено след съобщението на Тръмп за глобалните мита.

Обвиненията за къси продавачи изглеждат скалъпени, насочени към акциите поради бързия им растеж, тъй като компанията се очертава като лидер в рекламния софтуер. Нейният специално създаден Axon AI-базиран двигател за препоръки постигна изключителен растеж след обучение за мобилните игри на компанията.

Растежът на AppLovin изглежда едва започва, тъй като компанията се разширява от мобилни игри към електронна търговия и през 2025 г. се стреми да се докосне до рекламата на свързана телевизия (CTV), огромен пазар, и да се разшири към нови индустрии отвъд марките директно към потребителите. Тя също така има планирани подобрения на продукта, включително табло за самообслужване, захранвано от AI агенти.

Числата за растеж на AppLovin говорят сами за себе си, тъй като приходите в нейния рекламен сегмент скочиха със 75% миналата година до 1,84 милиарда долара, а коригираната печалба преди лихви, данъци, обезценка и амортизация (EBITDA) също беше силна на 1,28 милиарда долара.

Дигиталната реклама обикновено е уязвима към икономическо забавяне, така че не е изненадващо да видим връщане на акциите в отговор на страховете от рецесия.

Сега акциите се търгуват при форуърд P/E от по-малко от 30. Тези оценки може да се понижат, но компанията все още има дълъг път на растеж пред себе си. Това може да се забави, но ще се върне, когато преминем през този икономически цикъл.

Ако AppLovin може да постигне дори малка част от скорошния си темп на растеж, акциите трябва да са печеливши от тук.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Шпицнагел: Това не е финансовият "Армагедон", който ни чака!

Apple понася сериозен удар от митата на Доналд Тръмп